Google+
Se afișează postările cu eticheta EBEBSTL7. Afișați toate postările
Se afișează postările cu eticheta EBEBSTL7. Afișați toate postările

9 decembrie 2012

TURBO buletin 09





Prima săptămână a lui Decembrie

Încet dar sigur ne apropiem de finalul anului 2012...

Am încheiat prima săptămână a lunii Decembrie, săptămână care a adus la BVB acţiunile Facebook, simbol FB. Nu ştiu dacă această ştire poate fi considerată ca fiind evenimentul săptămânii dar consider totuşi că e bine a fi menţionată.

Ce putem însă considera ca fiind evenimentul săptămânii sunt alegerile parlamentare care se află la această oră în plină derulare. Azi se aleg deputaţii şi senatorii care vor forma Parlamentul României pentru următorii patru ani.

Din punct de vedere al instrumentelor structuarte consider că trebuie reţinut faptul că în această săptămână a ieşit de la tranzacţionare, prin atingerea barierei, simbolul EBDAXTS18. Acest titlu a fost vedeta volumelor din ultimele săptămâni.




Secţiunea 1 - Ponderea produselor structurate în totalul tranzacţiilor la BVB

Tabloul general al tuturor instrumentelor tranzacţionate în săptămâna încheiată este prezentat în tabelul de mai jos.

Constat că pentru instrumentele structurate este un volum de tranzacţii în valoare absolută relativ modest de 8,58 milioane de lei. Valoare mai mică faţă de săptămâna precedentă. Ponderea instrumentelor structurale din totalul tranzacţiilor creşte în această săptămână la 8,39%, pe fondul unei lichidităţi generale diminuate la BVB.


Tabelul de mai sus s-a obtinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piata a B V B, disponibile pe www.bvb.ro

Ziua cu volumul cel mai mare de tranzacţionare a instrumentelor structurate: Luni (2,16 milioane lei).
Ziua cu volumul cel mai mic de tranzacţionare este Marţi (1,10 milioane de lei)
Diferenţele de la o zi la alta sunt relativ mici, semn că jucătorii existenţi în piaţă fac constant tranzacţii. Desigur, volumul tranzacţiilor este dependent şi de oportunităţile apărute pe parcursul programului de tranzacţionare, fiecare trader încercând să valorifice la maximum mişcările suportului de bază.



Secţiunea 2 - Clasamentul volumelor pe simboluri, în ordine descrescătoare

În săptămâna analizată s-au derulat 5.547 de tranzacţii cu instrumente structurate în care s-au schimbat peste 530.000 de certificate, fiind implicate un număr de 42 simboluri, din totalul de 60 disponibile la tranzacţionare. Săptămâna anterioară s-au înregistrat tranzacţii cu 44 de simboluri.

Instrumentelor structurate care pot fi tranzacţionate în această perioadă pot fi grupate astfel:

  • 53 Certificate TURBO (din care 5 suspendate)
  • 9 Certificate INDEX
  • 3 Certificate BONUS



Tabelul de mai sus s-a obtinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piata a B V B, disponibile pe www.bvb.ro

Campionul lichidităţii a devenit simbolul EBDAXTS19 care-l înlocuieşte cu succes pe vechiul campion EBDAXTS18 care datorită atingerii berierei a fost retras luni de la tranzacţionare. Pe locul doi se situează BKDOWTS2 fiind urmat, în premieră, de un Certificat INDEX construit pe aur, RCGLD. În semestrul II al acestui an, pe podiumul primelor trei poziţii săptămânale, s-au aflat doar Certificate TURBO. Este pentru prima dată când pe podium ajunge un Certificat de tip INDEX. Să prevestească acestă tranzacţie surprize pe evoluţia preţului aurului ?

Statistica săptămânală a simbolurilor tranzacţionate cu produse structurate la Bursa de Valori Bucureşti, suferă unele modificări. În sinteză, situaţia se prezintă astfel:

  • Numărul de simboluri tranzacţionate: 48
  • Numărul de simboluri ieşite de la tranzacţionare: 2 (BKSTXTS1, EBDAXTS18)
  • Numărul de simboluri intrate la tranzacţionare: 4 (EBDAXTL21, EBEBSTL7, EBSLVTL9, EBEBSTS10)




Secţiunea 3 - Clasamentul volumelor, în funcţie de activul suport

Numărul activelor suport tranzacţionate în această săptămână a fost de 11. Un număr similar cu săptămâna trecută.

Podiumul format din cele mai tranzacţionate active suport se modifică uşor, la poţiţia a 3-a: DAX, DJI şi GLD. Pleacă S&P500 şi intră în top GLD.

Clasamentul construit pe volumul de tranzacţii derulat prin intermediul celor trei furnizori de lichiditate se menţine şi în această săptămână nemodificat. Primul loc este ocupat de ERSTE prin BCR, urmat de SSIF Broker şi ultimul loc îi revine lui Raiffeisen Centrobank AG. (Înţelegem prin furnizori de lichiditate entităţi care asigură permanent oferte de cumpărare/vânzare pentru un simbol care să garanteze execuţia ordinelor în piaţă).



Tabelul de mai sus s-a obtinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piata a B V B, disponibile pe www.bvb.ro

Revin, pentru a doua săptămână consecutiv, în atenţia investitorilor simbolurile construite pe aur şi argint. Coboară în clasament simbolurile dependente de indicele S&P500 precum şi de cursul acţiunilor ERSTE.

Şi în această săptămână simbolurile construite pe titlurile româneşti FP, SNP şi TLV s-au aflat la tranzacţionare. Volumelele sunt nesemnificative, probabil şi datorită volatilităţii reduse a suportului activ.




Secţiunea 4 - Ordinea simbolurilor, în cadrul activului suport

Fiecare activ suport stă la baza construcţiei unuia sau a mai multor certificate, propuse la tranzacţionare de emitenţi. În această secţiune sunt prezentate grupat toate simbolurile care s-au tranzacţionat, în săptămâna analizată, în jurul unui activ suport. Pentru a uşura comparaţiile am ordonat descrescător, după valoarea tranzacţionată, simbolurile în cadrul aceleiaşi familii, indiferent de emitent sau tipul de certificat.

Sunt prezentate tranzacţiile săptămânii clasificate pe Certificate Bonus, Certificate Index, Certificate TURBO opţiunea Short şi Certificate TURBO opţiunea Long.



Tabelul de mai sus s-a obtinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piata a B V B, disponibile pe www.bvb.ro

Analizând statistica săptămânală, din această perspectivă, putem să concluzionăm următoarele aspecte relevante:

  • NU avem în această săptămână tranzacţii cu Cerificate BONUS. Se pare că încă nu sunt căutate (sau înţelese) de jucătorii din piaţă
  • Avem un volum semnificativ de tranzacţii pe Certificatele de tip INDEX. Cele mai multe se înregistrează pe activul suport aur. Aici au fost schimbate cerificate emise atât de Raiffeisen Centrobank AG cât şi de ERSTE. În acest context, întrebarea privind evoluţia viitoare a preţului aurului, devine tot mai interesantă
  • Analizând subtotalurile corespunzătoare celor două opţiuni ale certificatelor TURBO, constatăm că opţiunea SHORT s-a menţinut puternică şi în această săptămână. Peste 78% din volumele tranzacţionate pe certificatele TURBO au avut opţiunea SHORT.




Secţiunea 5 - Statistica tranzacţiilor după activele suport, pe zile de tranzacţionare

În tabelul de mai jos se regăsesc însumate pe fiecare zi de tranzacţionare toate simbolurile construite pe baza unu suport activ. Însumarea s-a efectuat doar pentru Certificatele TURBO, separat pe cele două opţiuni Short şi Long. Din această cauză totalul săptămânal din această secţiune poate să difere uneori de totalul corespunzător instrumentelor structurate din Secţiunea 1, unde sunt însumate întreaga familie a Certificatelor TURBO, Index şi Bonus.



Tabelul de mai sus s-a obtinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piata a B V B, disponibile pe www.bvb.ro

Analizând comparativ volumul zilnic tranzacţionat pe fiecare activ suport, şi comparând ponderea tranzacţiilor short şi long, putem face următoarele aprecieri cu privire la opţiunea traderilor:

  • Active suport cu opţiunea SHORT evidentă: SNP, DAX şi DJI
  • Active suport cu opţiunea LONG evidentă : FP, TLV, SLV, WTI şi GLD
  • Simboluri indecise (ponderea long/short echilibrată): EBS şi S&P500
  • Simbolurile construite pe argint s-au tranzacţionat doar luni şi marţi










NOTE:

1. Tabelele de mai sus s-au obtinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piata a Bursei de Valori Bucuresti, disponibile pe www.bvb.ro 

2. Vreau să fac precizarea că acest buletin nu este o recomandare de a investi în aceste instrumente în general sau întrun oarecare simbol în special.


Vă doresc o săptâmănă bună cu tranzacţii profitabile !