Google+
Se afișează postările cu eticheta BKDOWTS4. Afișați toate postările
Se afișează postările cu eticheta BKDOWTS4. Afișați toate postările

17 februarie 2013

TURBO buletin 19



Scaunul Papal devine vacant

Papa Benedict al XVI-lea şi-a anuntat demisia, care va deveni efectivă începând cu 28 februarie, invocand vârsta. Anunţul a fost făcut la Vatican, la începutul acestei săptămâni, într-un discurs rostit în latină în cadrul unui consistoriu public organizat pentru canonizarea unor persoane considerate binecuvântate. Întâmplător sau nu, germanul Ernst von Freyberg, avocat, va fi noul presedinte al Institutului pentru Lucrari Religioase (denumirea oficială pentru Banca Vaticanului), a anunţat vineri un purtator de cuvant al Sfantului Scaun. Activele băncii sunt estimate la circa 5 miliarde de euro, iar clienţi sunt preoţi, călugări şi organizaţii nonguvernamentale. Noul conducător al băncii este membru al Ordinul Suveran Militar Ospitalier al Sfantului Ioan de Ierusalim, de Rodos si de Malta, organizaţie continuatoare a stravechiul Ordin al Cavalerilor Ospitalieri. Este probabil ultima mare decizie a Papei Benedict al XVI-lea.
Subiectele săptămânii: continuă reproşurile bilaterale între România şi Ungaria în problema steagului secuiesc, problema cărnii de cal se extinde în Europa şi se demonstrează că nu doar românii greşesc, subiectul privind alocarea financiară pentru România în perioada de programare 2014 - 2020 este încă discutat şi răsdiscutat pe toate feţele, sărbătorim printr-un mimetism exagerat Valentine's Day, începe la Braşov cea de-a 11-a editie de iarna a Festivalului Olimpic al Tineretului European.
Termin această scurtă sinteză săptămânală consemnând că filmul "Poziţia copilului", regizat de Călin Peter Netzer, a fost premiat sâmbătă seara, cu trofeul Ursul de Aur pentru cel mai bun film, la Festivalul International de Film de la Berlin, cea de-a 63-a editie.
Revenind la subiectul acestui buletin săptămânal, instrumentele structurate tranzacţionate la Bursa de Valori Bucureşti, semnalez că un simbol a părăsit piaţa, ca urmare a atingerii barierei. Lichiditatea săptămânii este în creştere, media zilnică ajungând la 1,42 milioane de lei.



Secţiunea 1 - Ponderea produselor structurate în totalul tranzacţiilor la BVB

Tabloul general al grupelor de instrumente tranzacţionate, în perioada analizată la Bursa de Valori Bucureşti, este prezentat mai jos. Clasificarea instrumentelor este cea făcută de bursă, tabelul sintetizând rapoartele zilnice emise de Bursa de Valori Bucureşti. Pentru a face o analiză comparată, relevantă este ponderea fiecărui instrument în totalul tranzacţiilor săptămînale înregistrate. Procentul respectiv ne arată interesul traderilor pentru acel tip de instrumente.





Tabelul de mai sus s-a obtinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piata a B V B, disponibile pe www.bvb.ro

Instrumentele structurate înregistează un volum de tranzacţii în valoare absolută de 10,58 milioane de lei. Valoarea tranzacţiilor este aproximativ egală cu săptămâna precedentă. Ponderea instrumentelor structurale din totalul tranzacţiilor urcă în această săptămână la 9,70%, depăşind media anului care a ajuns la nivelul de 6,00%.
  • Ziua cu volumul cel mai mare de tranzacţionare este joi: (3,14 milioane lei).
  • Ziua cu volumul cel mai mic de tranzacţionare este luni: (1,55 milioane de lei)
  • Media anuală pentru volumul zilnic tranzacţionat este de 1,42 milioane de lei, valoare actualizată



Secţiunea 2 - Clasamentul simbolurilor după volumele de tranzacţionare, în ordine descrescătoare

Instrumentele structurate sunt titluri cu o periadă redusă de valabiltate deoarece fiind foarte volatile ele sunt emise pentru o perioadă scurtă de timp, maxim 12 luni, sau o parte din ele ies de la tranzacţionare înainte de data maturităţii, ca urmare a atingerii barierei fixate la lansare. Instrumente structurate tranzacţionabile la finele acestei săptămâni pe piaţa românească, conform secţiunii dedicate acestor instrumente, sunt:
  • 54 Certificate TURBO (din care 7 suspendate)
  • 9 Certificate INDEX
  • 3 Certificate BONUS
În tabelul de mai jos, am grupat toate tranzacţiile realizate la nivelul fiecărui simbol, pe parcursul săptămânii analizate, indiferent de ziua de tranzacţionare. Încerc să evidenţiez în acest tabel, grupat pe fiecare simbol, variaţia preţului mediu, minimele şi maximele săptămânale şi anuale, numărul de tranzacţii şi volumul bănesc realizat. Acesta este practic tablul general de tranzacţionare şi este punctul de plecare a analizelor care le fac pentru săptămâna în curs.





Tabelul de mai sus s-a obtinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piata a B V B, disponibile pe www.bvb.ro

În perioada analizată, s-au derulat un număr de 3.851 de tranzacţii în care s-au schimbat 1.207.462 instrumente, fiind implicate 43 de simboluri, din totalul celor 59 disponibile la tranzacţionare. Săptămâna anterioară s-au înregistrat tranzacţii cu un număr de 51 de simboluri.
Podiumul celor mai lichide simboluri, în ordine descrescătoare, este ocupat de simbolurile: EBSPTS3, BKDOWTS4 şi BKDOWTL5. Volumul tranzacţiilor realizat de primele 3 simboluri reprezintă 65% din totalul tranzacţiilor realizate cu instrumente structurate. Titlurile care au generat peste 80% din volumul tranzacţiilor ocupă primele 5 poziţii din tabelul de mai sus.

Statistica săptămânală a simbolurilor tranzacţionate cu produse structurate la Bursa de Valori Bucureşti, suferă următoarele modificări:
  • Numărul de simboluri tranzacţionate: 43
  • Numărul de simboluri ieşite de la tranzacţionare: 1 (EBGLDTL10)
  • Numărul de simboluri intrate la tranzacţionare: 1 (BKDOWTS4)
Pe coloana a 4-a a tabelului constatăm că instrumentele structurate în perioada analizată au avut preţuri medii săptămânale care au oscilat între scăderi de -9,38% şi creşteri de +7,17%. Intervalul de variaţie al preţurilor medii săptămânale este mai redus comparativ cu variaţiile zilnice prezentate în secţiunea 5 a buletinului.



Secţiunea 3 - Clasamentul volumelor, în funcţie de activul suport şi emitenţi

Fiecare activ suport stă la baza construcţiei unuia sau a mai multor simboluri de certificate. În această secţiune sunt prezentate cumulat toate simbolurile care s-au tranzacţionat în săptămâna analizată în jurul unui activ suport. Pentru a uşura comparaţiile după activul suport am ordonat descrescător, după valoarea tranzacţionată, simbolurile în cadrul aceleiaşi familii, indiferent de emitent sau tipul de certificat.





Tabelul de mai sus s-a obtinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piata a B V B, disponibile pe www.bvb.ro

În această săptămână numărul activelor suport tranzacţionate a fost 11, faţă de 13 tranzacţionate săptămâna trecută.
Clasamentul celor mai tranzacţionate active suport se modifică faţă de cel de săptămâna trecută: DJI, S&P500 şi DAX.
În această săptămână simbolurile construite pe activul suport oferit de acţiunile româneşti FP, SNP şi TLV s-au aflat la tranzacţionare însă volumele schimbate în piaţă au fost foarte reduse, jucătorii nefiind interesaţi în mod deosebit de aceste titluri.
Clasamentul construit pe baza volumului de tranzacţii derulat prin intermediul celor trei furnizori de lichiditate se modifică faţă de cel de săptămâna trecută. Pe primul loc se menţine ERSTE prin BCR, SSIF Broker se situează pe locul 2 şi ultimul loc îi revine lui Raiffeisen Centrobank AG. De reţinut şi în această săptămână volumul mare derulat prin Erste.
(Înţelegem prin furnizori de lichiditate brokeri care asigură permanent oferte de cumpărare/vânzare pentru un simbol, garantând astfel execuţia şi lichiditatea ordinelor în piaţă).



Secţiunea 4 - Statistica tranzacţiilor după activele suport, pe zile de tranzacţionare

În tabelul de mai jos se regăsesc însumate pe fiecare zi de tranzacţionare toate simbolurile construite pe baza unui suport activ. Statistica este întocmită doar pentru Certificatele TURBO, separat pe cele două opţiuni Short şi Long. Din această cauză totalul săptămânal din această secţiune poate să difere uneori de totalul corespunzător instrumentelor structurate din Secţiunea 1, unde sunt însumate toate tranzacţiile cu Certificate Index, Bonus şi Turbo.





Tabelul de mai sus s-a obtinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piata a B V B, disponibile pe www.bvb.ro

Analizând volumul zilnic şi săptămânal tranzacţionat pe fiecare activ suport şi comparând ponderea tranzacţiilor short şi long, se desprind următoarele observaţii cu privire la opţiunea traderilor:
  • Active suport cu opţiunea SHORT (unde ponderea opţiunilor >0,75%): S&P500
  • Active suport cu opţiunea LONG (unde ponderea opţiunilor >0,75%):GLD, SLV, WTI, EBS, FP, SNP şi TLV
  • Active suport indecise (unde ponderea long/short aproximativ echilibrată): DJI şi DAX
Interesul investitorilor pentru Certificatele Index şi Certificatele de tip Bonus în această săptămână este scăzut, volumul însumat al acestora fiind de numai 46 mii lei, adică 0,43% din volumul săptămânal tranzacţionat al instrumentelor structurate.



Secţiunea 5 - TURBO jurnal

Aspectele mai importante referitoare la tranzacţionarea instrumentelor structurate, în săptămâna analizată, sunt prezentate mai jos. Ele sunt observaţii personale şi din această perspectivă pot fi considerate subiective.
În această săptămână am scris zilnic secţiunea 5 din TURBO buletin. Am procedat în această maieră pentru a prinde mai bine spiritul zilei de tranzacţionare şi totodată pentru a nota "la cald" impresiile zilei.

Luni - 11.02.2013
Avem azi o piaţă relativ liniştită, activele suport neavând volatilităţi mari, probabil şi datorită faptului că în Asia este ziua nebancară. Debutul tranzacţiilor l-au făcut tilurile avînd ca suport indicele DAX. Au intrat apoi în piaţă petrolul WTI şi indicele american S&P500.
  • Simbolul BKDOWTS4 intră azi la tranzacţionare. Un fapt explicabil deoarece simbolurile BKDOWTL4 şi BKDOWTL5 nu aveau simbol pereche pentru opţiunea short. Debutul a fost de bun augur, noul intrat la tranzacţionare fiind azi campionul lichidităţii. Să fie oare săptămâna aceast rezervată suportului DJI?
  • Valoarea de azi a tranzacţiilor a fost de 1,55 milioane lei, podiumul celor mai tranzacţionate active suport fiind ocupat în ordine descrescătoare de DJI, S&P500 şi DAX.
  • Evoluţia din a doua parte a zilei pentru GLD şi SLV poate aduce mâine posibile modificări interesante de preţ pentru certificatele turbo asociate acestor active suport.
  • Top volume: BKDOWTS4, EBSPTS3, BKDOWTL5
  • Top creşteri: EBGLDTS10 (+9,54%), EBWTITS12, EBWTITS14
  • Top scăderi: EBGLDTL10 (-15,56%), EBSLVTL7, EBGLDTL11

Marţi - 12.02.2013
Şi azi avem o piaţă relativ liniştită, activele suport neavând volatilităţi mari. Poate ar fi de reţinut creşterea activului suport pentru petrolul WTI. Cu toate acestea, lichiditatea zilei a fost peste media anuală, situându-se la nivelul de 1,65 milioane lei.
  • Cele mai tranzacţionate active suport, în ordine descrescătoare sunt: DJI (long), DAX (indecis) şi S&P500 (short).
  • Top volume: BKDOWTL5, BKDOWTS4, EBSPTS3,
  • Top creşteri: EBEBSTL8 (+28,03%), EBEBSTL7, RCSNPTS1
  • Top scăderi: EBWTITS14 (-16,67%), EBEBSTS12, EBWTIT12

Miercuri - 12.02.2013
O zi în care activul suport DAX şi STX500 au crescut frumos, inducând modificări substanţiale în preţul certificatelor turbo asociate.
  • Topul celor mai tranzacţionate active suport în ordine descrescătoare: S&P500 (short), DJI (short), DAX (indecis)
  • Titlul EBSPTS6 se apropie vertiginos de barieră. Soarta lui depinde de evoluţia suportului S&P500 după închiderea BVB, având în vedere că piaţa SUA rămâne încă activă.
  • Lichiditatea zilei a fost bună, depăşind nivelul de 2,05 milioane lei.
  • Top volume: EBSPTS3, BKDOWTS4, EBDAXTS20
  • Top creşteri: EBDAXTL22 (+11,33%), EBDAXTL21, EBDAXTL18
  • Top scăderi: EBDAXTS20 (-13,27%), EBWTITS14, EBDAXTS21

Joi - 13.02.2013
Ziua certificatelor turbo care au ca suport indicii pieţei americane: S&P500 şi DJI. Apropierea indicelui DJI de bariera psihologică şi maximul istoric de 14.000 puncte animă piaţa. Aşa se explică lichiditatea foarte bună obţinută azi în piaţă.
  • Topul celor mai tranzacţionate active suport în ordine descrescătoare: S&P500 (short), DJI (short), DAX (indecis). Practic, se menţine trendul zilei de ieri
  • Lichiditatea zilei a fost bună, depăşind nivelul de 3,14 milioane lei.
  • Top volume: EBSPTS3, BKDOWTS4, EBDAXTL22
  • Top creşteri: EBEBSTS12 (+15,50%), EBDAXTS20, EBDAXTS21
  • Top scăderi: EBEBSTL8(-17,56%), EBEBSTL7, EBDAXTl21

Vineri - 14.02.2013
Tranzacţiile zilei au avut la bază cei doi indici de piaţă DJI şi DAX. Indicele amercican DJI se află în zona pragului psihologic de 14.000 puncte şi acest lucru ţine în priză investitorii. Iar indicele german DAX a avut o corecţie faţă de ziua de joi, suficientă cât să atragă atenţia jucătorilor.
Scăderea drastică a coaţiilor aurului face o nouă victimă la BVB. Simbolul EBGLDTL10 atinge bariera şi este retras de la tranzacţionare.
  • Topul celor mai tranzacţionate active suport în ordine descrescătoare: DJI (long), DAX (long) şi WTI (long)
  • Lichiditatea zilei a fost bună, depăşind nivelul de 2,22 milioane lei.
  • Top volume: BKDOWTL5, EBDAXTL22, EBWTITL10
  • Top creşteri: EBWTITS14(+30,00%), EBGLDTS10, EBGLDTS11
  • Top scăderi: EBGLDTL11(-24,77%), EBGLDTL11, EBSLVTL7




NOTE:


1. Tabelele de mai sus s-au obtinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piata a Bursei de Valori Bucuresti, disponibile pe www.bvb.ro
2. Precizez că acest buletin nu este o recomandare de a investi în aceste instrumente, în general, sau întrun oarecare simbol în special.
3. Cei care doresc să-şi exprime păreri, idei sau propuneri faţă de subiectul sau conţinutul acestui buletin, pot să o facă direct la comentarii sau pe adresa de mail a autorului blogului.



Vă doresc o săptâmănă bună cu tranzacţii profitabile !