TURBO BULETIN - Săptămâna 36

Aspectele relevante pentru acestă săptămână bursieră la Bursa de Valori București le-am sintetizat în secțiunile de mai jos:

Piața acțiunilor:

• Valoarea săptămânală tranzacționată la Bursa de Valori București, incluzând toate instrumentele, a fost de 150 milioane de lei, comparativ cu săptămâna trecută, când s-au tranzacționat 310 milioane lei.
• Media săptămânală a tranzacțiilor pentru anul în curs este de 251 milioane lei.
• Indicii bursieri au avut evoluții mixte încadrându-se în intervalul -0,29% (BET) și +1,14% (BET-BK).
• Top 3 simboluri tranzacționate în această săptămână au fost: FP, EL și TLV.
• Cea mai mare diminuare de preț, pentru acțiunile lichide, a fost la SNP (-2,65%).
• Cea mai mare creștere de preț, pentru acțiunile lichide, a fost la EBS (+6,92%).
• EL - Bursa de la Bucureşti este clasificată de compania americană de indici MSCI drept piaţă de frontieră. În prezent, cinci companii listate la BVB sunt incluse în indicele MSCI Frontier Markets 100: SNP, SNG, BRD, TLV şi TGN. Aceste cinci companii româneşti sunt urmărite de fondurile străine de investiţii cu active de 12 miliarde de dolari, care au drept reper indicele MSCI. În fiecare an, în luna noiembrie, MSCI revizuieşte componenţa indicilor. Electrica ar putea intra în indicele MSCI 100 al pieţelor de frontieră în luna noiembrie.
• EL - este vedeta bursei, atât ca volum de tranzacții cât și ca evoluție a prețului
• EL - exportul cu energie electrica a crescut în Semestrul I, depășind exporturile efectuate în 2007
• BVB - Firmele incluse în indicele BET vor transmite rapoarte atât în limba română cât și în engleză din anul 2015
• BVB - Începând cu 22 septembrie se operează schimbări pe indicii BVB, pentru o reflectare mai fidelă a pieței
• SNP - În cadrul procesului de optimizare a rețelei de distribuție OMV a scos la vânzare 100 de stații
• SNN - Intenționează să majoreze capitalul social cu 8,6% (50 mil EURO) prin aport în numerar și în natură
• TLV - Banca clujeană continuă programul de răscumpărare a acțiunilor proprii

Piața instrumentelor structurate:

• Media zilnică tranzacționată a săptămânii de 987 mii lei
• Media zilnică tranzacționată a anului este de 681 mii lei
• Cele mai tranzacționate active suport ale săptămânii: DAX, DJI și ADS (Adidas)
• Cele mai tranzacționate active suport ale anului: DAX, DJI, SP500
• Cele mai mari creșteri de preț: EBEBSTL6 (+42,09%)
• Cele mai mari scăderi de preț: EBEBSTS22 (-54,88%)
• S-au tranzacționat instrumente structurate aferente la 15 active suport
• Au fost tranzacționate un număr de 58 de simboluri în această săptămână
• Primele 5 simboluri au realizat 80% din volumul de tranzacții
• SSIF Bro­ker Cluj a listat pe BVB primul certificat cu capital protejat, având activ suport acţiunile ADIDAS
• Creditarea în lei a crescut în luna iulie, pentru prima dată în ultimii cinci ani
• Acordul de încetare a focului în Estul Ucrainei o să aducă optimism în piețele europene.
• Multe noutati, pe piața instrumentelor structurate, in această săptămână la BVB: certificate cu randament protejat, instrumente structurate cu activ suport nou: EUR/USD, instrumente noi pe active suport existente.
• Schimbările aduse în secțiunea instrumentelor structurate s-a simțit și în volumul tranzacționat. Să sperăm ca noutățile să mențină atenția jucătorilor și în săptămânile viitoare.

Sinteza tranzacțiilor cu instrumente structurate pentru săptămâna încheiată este prezentată în tabloul general de mai jos:






NOTE:
1. Tabelul de mai sus s-au obținut prin prelucrarea Rapoartelor zilnice de piață ale BVB, disponibile pe www.bvb.ro
2. Precizez că acest buletin are doar o valoare informativă și nu este o recomandare de a investi sau a nu investi în aceste instrumente, în general, sau într-un oarecare simbol în special.
3. Îi invit pe toţi cei care au păreri, idei sau propuneri faţă de subiectul tratat sau despre conţinutul acestui buletin, să le formuleze direct la comentarii sau să le transmită direct pe adresa de mail a autorului.

TURBO buletin 08

O săptămână scurtă dar intensă

Încheieim şi ultima săptămână a lunii noiembrie. Vineri a fost zi de pauză bursieră, fiind Sfântul Andrei. Cu această ocazie românii au sărbătorit cele peste 700.000 de persoane care poartă numele Andrei sau derivate ale acestuia. În consecinţă am avut doar patru zile de tranzacţionare. Cu toate acestea, volumul a fost consistent, depăşind media anuală cu care ne-am obişnuit. Volumele mari provind din tranzacţii DEAL (peste 94 de milioane lei) înregistrate în special cu acţiunile SNP. Se pare că apropierea finalului de an determină responsabilii marilor fonduri să pregătească "poza de final de an", pe care să o arate investitorilor.

Secţiunea 1 - Ponderea produselor structurate în totalul tranzacţiilor la BVB

Tabloul general al săptămânii încheiate este prezentat în tabelul de mai jos. Constatăm că avem un volum de tranzacţii mulţumitor de 11,6 milioane de lei, realizat în patru zile de activitae. Cu toate acestea, ponderea instrumentelor structurale scade în această săptămână la 7,27% din totalul tranzacţiilor.

Tabelul de mai sus s-a obtinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piata a B V B, disponibile pe www.bvb.ro

Ziua cu volumul cel mai mare de tranzacţionare a instrumentelor structurate: Miercuri, ziua care marchează şi maximul zilnic din luna noiembrie (4,55 milioane lei). Minimul lunii s-a înregistat vinerea trecută (0,77 milioane lei) când o bună parte a activelor suport au fost oprite de la tranzacţionare, americanii sărbătorind Ziua Recunoştinţei.

Secţiunea 2 - Clasamentul volumelor pe simboluri, în ordine descrescătoare

În săptămâna analizată s-au derulat 4.880 de tranzacţii în care s-au schimbat peste 800.000 de certificate, fiind implicate un număr de 44 simboluri, din următoarele instrumente structurate:

51 Certificate TURBO

9 Certificate INDEX

3 Certificate BONUS

Tabelul de mai sus s-a obtinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piata a B V B, disponibile pe www.bvb.ro

Şi în această săptămână campionul lichidităţii este simbolul EBDAXTS18 (aproximativ 36% din volumul tranzacţionat numai pe instrumentele structurate), urmat de simbolul BKDOWTS2.

Statistica săptămânală a simbolurilor tranzacţionate cu produse structurate la Bursa de Valori Bucureşti, se prezintă sintetic astfel:

Numărul de simboluri tranzacţionate: 44

Numărul de simboluri ieşite de la tranzacţionare: 0

Numărul de simboluri intrate la tranzacţionare: 0

Secţiunea 3 - Clasamentul volumelor, în funcţie de activul suport

Numărul activelor suport tranzacţionate în această săptămână a fost de 11. Un număr similar cu săptămâna trecută. Podiumul format din cele mai tranzacţionate active suport: DAX, DJI şi S&P500 se menţine şi în această săptămână nemodificat. Similar se păstrează şi podiumul lichidităţii pentru cei trei market maker-i care activează în piaţă Raiffeisen, SIF Broker SA şi ERSTE.
(Înţelegem prin market maker-i formatorii de piaţă. În cazul instrumentelor structurate aceştia sunt emitenţii şi tot ei asigură oferte de cumpărare/vânzare care să garanteze execuţia ordinelor în piaţă).

Tabelul de mai sus s-a obtinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piata a B V B, disponibile pe www.bvb.ro

Revin în atenţia investitorilor simbolurile construite pe aur şi argint. Coboară în clasament simbolurile dependente de tilurile ERSTE. Simbolul nou venit STOXX50 a părăsit ultima poziţie însă lichiditatea lui este tot mică.

Şi în această săptămână simbolurile construite pe titlurile româneşti FP, SNP şi TLV s-au aflat la tranzacţionare. Volumele sunt încă mici dar important este că ele se află în ring.

Secţiunea 4 - Ordinea simbolurilor, în cadrul activului suport

Fiecare activ suport stă la baza construcţiei mai multor certificate. În această secţiune sunt prezentate grupat toate simbolurile certificatelor care s-au tranzacţionat în jurul unui activ suport. Pentru a uşura comparaţiile am ordonat descrescător, după valoarea tranzacţionată, simbolurile tranzacţionate în cadrul unei familii.

Sunt prezentate tranzacţiile săptămânii clasificate pe Certificate Bonus, Certificate Index, Certificate TURBO oţiunea Short şi Certificate TURBO oţiunea Long.

Tabelul de mai sus s-a obtinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piata a B V B, disponibile pe www.bvb.ro

După totalurile generale calculate pe coloanele cu fiecare tip de certificat, constatăm că această săptămână a avut o puternică opţiune SHORT (peste 74% din volumul de tranzacţionare). Constatăm că cele mai multe titluri s-au regăsit în această categorie. Cuvântul cheie al săptămânii a fost deci SHORT.

Secţiunea 5 - Statistica tranzacţiilor după activele suport, pe zile de tranzacţionare

Am modificat începând cu acest număr al buletinului tabelul care cuprinde evoluţia zilnică a tranzacţiilor. Am gândit o altă modalitate de prezentare a informaţiilor pe care eu o consider mai simplă şi mai intuitivă.

În tabelul de mai jos se regăsesc însumate pe fiecare zi de tranzacţionare toate simbolurile construite pe baza unui suport activ. Însumarea s-a efectuat doar pentru Certificatele TURBO, separat pe cele două opţiuni Short şi Long. Din această cauză totalul săptămânal din această secţiune poate să difere uneori de totalul din Tabelul 1, unde sunt incluse şi Certificatele Index şi Certificatele Bonus.

Tabelul de mai sus s-a obtinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piata a B V B, disponibile pe www.bvb.ro

Analizând volumul zilnic tranzacţionat pe fiecare activ suport, şi comparând ponderea tranzacţiilor short şi long, putem face următoarele aprecieri cu privire la opţiunea traderilor:

Active suport cu opţiunea SHORT evidentă: DAX şi DJI

Active suport cu opţiunea LONG evidentă : SLV, EBS şi SNP

Simboluri indecise (ponderea long/short echilibrată): S&P500 şi STOXX50

NOTE:
1. Tabelele de mai sus s-au obtinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piata a Bursei de Valori Bucuresti, disponibile pe www.bvb.ro 
2. Vreau să fac precizarea că acest buletin nu este o recomandare de a investi în aceste instrumente în general sau întrun oarecare simbol în special.

Vă doresc o săptâmănă bună cu tranzacţii profitabile !

TURBO buletin 05

A mai trecut o săptămână de tranzacţionare, care părea să se înscrie în trendul normal al acestei perioade. Trebuie să menţionz totuşi faptul că de miercuri dimineaţa ştim că Barack Obama a fost reconfirmat ca preşedinte al SUA pentru următorii patru ani. A venit apoi ziua de vineri în care volumul tranzacţionat la BVB a reprezentat echivalentul a 3 săptămâni de tranzacţionare. Volumul înregistrat săptămâna trecută a fost maximul ultimelor 21 de luni. Dacă acest volum nu ar fi fost realizat cu cîteva tranzacţii DEAL, am crede că au revenit zilele bune...

Aşa cum ne-am obişnuit, deschidem buletinul cu o privire de ansamblu asupra pieţei şi constatăm că volumul tranzacţionat cu produsele structurate din această săptămână a fost de 12,6 milioane lei, similar cu volumele înregistrate în săptămânile anterioare. Ponderea lor a fost însă mai mică datorită volumului mare de acţiuni care s-au înregistrat vineri.



Secţiunea 1 - Ponderea produselor structurate în totalul tranzacţiilor la BVB




Analizând volumele tranzacţionate, constatăm că în topul săptămânal ne reîntâlnim cu un mai vechi campion, cu EBDAXS18. Primele 4 locuri sunt ocupate de activele suport DAX şi DJI. În perioada analizată s-au tranzacţionat 47 de simboluri din totalul instrumentelor structurate.

Secţiunea 2  - Clasamentul simbolurilor, în ordine descrescătoare




Dacă ne raportăm la activul suport, obţinem situaţia de mai jos. Constatăm că şi în această săptămână topul este ocupat de indici, în următoarea ordine: DAX, DJI şi S&P500. Clasamentul emitenţilor rămâne nemodificat: Erste, Broker SA şi Raiffeisen.

Secţiunea 3 - Clasamentul volumelor, în funcţie de activul suport




Cele mai evidente trenduri au fost în această săptămână WTI (opţiunea LONG), FP (opţiunea LONG) şi SLV  (opţiunea LONG). Se pare că pieţele încearcă să recupereze din corecţiile severe înregistrate în ultimii ani, catalogaţi ca ani de criză.

Secţiunea 4 - Statistica simbolurilor, în cadrul activului suport




Ultimele consideraţii le avem încercând să vedem volumele zilnice înregistrate pe fiecare activ suport. Am separat tabelul în două părţi, ca să-l pot posta în condiţii grafice corespunzătoare.Volumele zilnice se situează în intervalul 1,5 ... 3,5 milioane lei.

Secţiunea 5 - Statistica activelor suport, pe zile de tranzacţionare




Închei TURBO buletin 05, consemnând faptul că ERSTE lansează 6 noi produse structurate: EBSPTL5, EBSPTS5,  EBGLDTL13, EBGLDTS12, EBWTITL11, EBWTITS15. Aceste titluri se vor tranzacţiona începând cu data de 12 noiembrie 2012. Cu această emisiune, în cadrul Pieţei Produselor Structurate se tranzacţionează 51 de certificate.





NOTE:
1. Tabelele de mai sus s-au obtinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piata a Bursei de Valori Bucuresti, disponibile pe www.bvb.ro 
2. Vreau să fac precizarea că acest buletin nu este o recomandare de a investi în aceste instrumente în general sau a unui oarecare simbol bursier în special.

Vă doresc o săptâmănă bună cu tranzacţii profitabile !