TURBO buletin (109) - Săptămâna 46

Privirea de ansamblu

Tranzacțiile efectuate în această săptămână, pe categorii de instrumnete, sunt prezentate sintetic în tabelul de mai jos:

Aspecte relevante din piața acțiunilor:

• Valoarea tranzacționată la Bursa de Valori București, incluzând toate instrumentele, a fost de 247 milioane de lei, comparativ cu săptămâna trecută, când s-au tranzacționat 191 milioane lei
• Media săptămânală a tranzacțiilor pentru anul în curs este de 242 milioane lei
• Indicii bursieri au avut evoluții mixte în intervalul -0,79% (BET) și +0,16% (BET-NG)
• Top 3 simboluri tranzacționate în această săptămână au fost: FP, TNG și TEL
• Cea mai mare diminuare de preț, pentru acțiunile lichide, a fost la SNP (-4,07%)
• Cea mai mare creștere de preț, pentru acțiunile lichide, a fost la TEL (+7,70%)
• EL - Electrica a fost inclusă în indicele pieţelor de frontieră şi ar putea câştiga investiţii de 120 milioane de dolari (Sursa: Ziarul Financiar)
• FP - a scos la vanzare prin plasament privat un sfert din Conpet (Sursa: WallStreetRo)
• BVB - Revoluţie la Bursă: Noua piaţa alternativă, AeRO, va schimba felul în care sunt tratate companiile (Sursa:ECONOMICA.net)
• BVB - Ludwik Sobolewski: Nu vrem ca AeRO sa fie un frigider pentru "rasdace" (Sursa: WallStreetRo)
• SNN - Profitul net al Nuclearelectrica a scăzut cu 68% în primele 9 luni, până la 99,78 milioane lei (Sursa: ECONOMICA.net)
• TGN - Transgaz a obţinut în primele 9 luni un profit mai mult decât dublu faţă de cel din 2013 (Sursa: ECONOMICA.net)
• O mare parte din lichidității de joi a fost realizata de tranzacția specială cu simbolul COTE, vândut de FP

Aspecte relevante din piața instrumentelor structurate:

• Media zilnică tranzacționată a săptămânii de 704 mii lei
• Media zilnică tranzacționată a anului este de 834 mii lei
• Ponderea instrumentelor structurate în tranzacțiile săptămânii: 1,43%. Media anuală este 1,72%
• Cele mai tranzacționate active suport ale săptămânii: WTI, DAX și DJI
• Cele mai tranzacționate active suport ale anului: DAX, DJI și WTI
• Cele mai mari creșteri de preț: EBWTITS19 (+17,04%)
• Cele mai mari scăderi de preț: EBSLVTL17 (-88,74%)
• S-au tranzacționat instrumente structurate construite pe 17 active suport
• Au fost tranzacționate un număr de 44 de simboluri în această săptămână
• Primele 8 simboluri au realizat 80% din volumul de tranzacții
• Luni - Volum redus de tranzacții, mult sub media ultimelor zile. Actorii zilei au fost DAX și FP
• Marți - Volumul modest de tranzacții, lipsind volatilitatea din piață. Ziua metalului galben (GLD)
• Miercuri - Volumul tranzacțiilor crește, pe seama activelor suport DAX și DBK
• Joi - O zi cu volume și actori obișnuiți: DAX, DJI și WTI. Scăderea prețului petrolului face victime în piață
• Vineri - Tranzacțiile au depășit 1 milion de lei. Peste 80% din tranzacții sunt au avut la bază petrolul (WTI)
• Simbolul EBWTITL11 a atins bariera și a ieșit de la tranzacționare
• Prima emisiune de titluri de stat pe bursa, pentru persoane fizice, ar putea fi anuntata pana la finalul anului

Sinteza tranzacțiilor cu instrumente structurate pentru săptămâna încheiată este prezentată în tabloul general de mai jos:




NOTE:
1. Tabelul de mai sus s-au obținut prin prelucrarea Rapoartelor zilnice de piață ale BVB, disponibile pe www.bvb.ro
2. Precizez că acest buletin are doar o valoare informativă și nu este o recomandare de a investi sau a nu investi în aceste instrumente, în general, sau într-un oarecare simbol în special.
3. Îi invit pe toţi cei care au păreri, idei sau propuneri faţă de subiectul tratat sau despre conţinutul acestui buletin, să le formuleze direct la comentarii sau să le transmită direct pe adresa de mail a autorului.

TURBO buletin (108) - Săptămâna 45

Privirea de ansamblu

Tranzacțiile efectuate în această săptămână, pe categorii de instrumnete, sunt prezentate sintetic în tabelul de mai jos:

Aspecte relevante din piața acțiunilor:

• Valoarea tranzacționată la Bursa de Valori București, incluzând toate instrumentele, a fost de 191 milioane de lei, comparativ cu săptămâna trecută, când s-au tranzacționat 179 milioane lei
• Media săptămânală a tranzacțiilor pentru anul în curs este de 242 milioane lei
• Indicii bursieri au avut evoluții mixte în intervalul -0,35% (BET) și +1,61% (BET-FI)
• Top 3 simboluri tranzacționate în această săptămână au fost: FP, EL și SNG
• Cea mai mare diminuare de preț, pentru acțiunile lichide, a fost la SNP (-2,51%)
• Cea mai mare creștere de preț, pentru acțiunile lichide, a fost la SNN (+7,95%)
• EL - Acțiunile Electrica au fost incluse în indicele MCSI (Sursa: BusinessWire)
• FP - Fondul Proprietatea, o colecţie de „piese din toate perlele coroanei” româneşti (Sursa: Gândul.info)
• FP - Datele statistice sunt măsluite, spune „vulturul” de la Fondul Proprietatea (Sursa: Curierul Național)
• SNP - Petrom îşi va revizui investiţiile pentru anul viitor, pe fondul scăderii profitului (Sursa: Bursa)
• Pieţele de capital, element cheie pentru creşterea economică durabilă a României (Sursa: Bursa)
• OMV Petrom şi Dacia, cele mai puternice companii din Europa Centrală şi de Est. Topul este dominat de firmele românești (Sursa: ECONOMICA.net )

Aspecte relevante din piața instrumentelor structurate:

• Media zilnică tranzacționată a săptămânii de 1.180 mii lei
• Media zilnică tranzacționată a anului este de 837 mii lei
• Ponderea instrumentelor structurate în tranzacțiile săptămânii: 3,09%. Media anuală este 1,73%
• Cele mai tranzacționate active suport ale săptămânii: DAX, DJI și WTI
• Cele mai tranzacționate active suport ale anului: DAX, DJI și WTI
• Cele mai mari creșteri de preț: EBEBSTS22 (+37,59%)
• Cele mai mari scăderi de preț: EBSLVTL17 (-53,59%)
• S-au tranzacționat instrumente structurate construite pe 16 active suport
• Au fost tranzacționate un număr de 55 de simboluri în această săptămână
• Primele 8 simboluri au realizat 80% din volumul de tranzacții
• Luni - Volum modest de tranzacții. Noutatea zilei este că DBK este pe locul doi în tranzacțiile cu structurate
• Marți - Volumul tranzacțiilor crește, interesul jucătorilor fiind simbolurile având la bază DAX și WTI
• Miercuri - O zi oarecum de medie, atenția fiind pe DAX și DJI, volumele SHORT fiind consistente
• Joi - Ziua de forță pentru DAX, peste 80% din tranzacțiile cu structurate având la bază acest indice
• Vineri - Structuratele bazate pe DBK și EBS intră în atenția investitorilor, însă volumele sunt modeste
• De luni 8 noi simboluri de instrumente structurate intră la tranzacționare
• În săptămâna încheiată 4 simboluri au atins bariera și ies de la tranzacționare
• Estonia, prima ţară va oferi "e-domiciliu" pentru companii de comerţ online (Sursa: Yahoo)
• BNR a redus dobanda cu 0,25 puncte, la un nou minim istoric, de 2,75%, si rezervele in valuta la 14%

Sinteza tranzacțiilor cu instrumente structurate pentru săptămâna încheiată este prezentată în tabloul general de mai jos:




NOTE:
1. Tabelul de mai sus s-au obținut prin prelucrarea Rapoartelor zilnice de piață ale BVB, disponibile pe www.bvb.ro
2. Precizez că acest buletin are doar o valoare informativă și nu este o recomandare de a investi sau a nu investi în aceste instrumente, în general, sau într-un oarecare simbol în special.
3. Îi invit pe toţi cei care au păreri, idei sau propuneri faţă de subiectul tratat sau despre conţinutul acestui buletin, să le formuleze direct la comentarii sau să le transmită direct pe adresa de mail a autorului.

TURBO buletin (107) - Săptămâna 44

Privirea de ansamblu

Tranzacțiile efectuate în această săptămână, pe categorii de instrumnete, sunt prezentate sintetic în tabelul de mai jos:

Aspecte relevante din piața acțiunilor:

• Valoarea săptămânală tranzacționată la Bursa de Valori București, incluzând toate instrumentele, a fost de 179 milioane de lei, comparativ cu săptămâna trecută, când s-au tranzacționat 134 milioane lei
• Media săptămânală a tranzacțiilor pentru anul în curs este de 243 milioane lei
• Indicii bursieri au avut evoluții mixte în intervalul -0,61% (BET-NG) și +0,83% (BET-BK)
• Top 3 simboluri tranzacționate în această săptămână au fost: FP, SNG și TLV
• Cea mai mare diminuare de preț, pentru acțiunile lichide, a fost la EL (-3,66%)
• Cea mai mare creștere de preț, pentru acțiunile lichide, a fost la EBS (+8,39%)
• BVB - Bursa lanseaza a doua editie a concursului de investitii Invest Quest. (Sursa: Wall-Street)
• BVB - Bursa îi cheamă pe „jucători” în cantonament (Sursa: Curierul Național)
• BVB - Şeful diviziei de brokeraj a celei mai mari bănci poloneze: România este un candidat pentru investiţiile fondurilor de pensii private (Sursa: Ziarul Financiar)
• BVB - Relaxează condițiile de listare pentru a atrage noi emitenți (Sursa: bvb.ro)
• FP - lansează oferta de răscumpărare accelerată la prețul de 1,1 lei / acțiune (Sursa: Bursa)
• FP - vrea să se listeze la bursa din Londra în decembrie (Sursa: ECONOMICA.net)
• EL - Capacităţile de producere a energiei electrice provenită din surse regenerabile au ajuns la o putere instalată totală de 4.725 MW (Sursa: Bursa)
• SNP - ExxonMobil şi OMV Petrom au început noi lucrări de foraj în Marea Neagră (Sursa: GÂNDUL.info)
• SNG - Romgaz vrea combinat de îngrăşăminte (Sursa: Yahoo.news)
• TLV - Banca Transilvania, profit net în creştere cu 40,8%, la peste 338 milioane de lei, după primele 9 luni. (Sursa: ECONOMICA.net )

Aspecte relevante din piața instrumentelor structurate:

• Media zilnică tranzacționată a săptămânii de 1.805 mii lei
• Media zilnică tranzacționată a anului este de 828 mii lei
• Un nou record anual - ponderea cea mai mare a structuratelor în total tranzacții săptămânale: 5,03%
• Recordul de săptămâna trecută a fost depășit. Aștept cu interes pragul de 10% poderea structuratelor în tranzacții
• Cele mai tranzacționate active suport ale săptămânii: DAX, DJI și WTI
• Cele mai tranzacționate active suport ale anului: DAX, DJI și WTI
• Cele mai mari creșteri de preț: EBSPTL5 (+38,95%)
• Cele mai mari scăderi de preț: BKDOWTS11 (-117,53%)
• S-au tranzacționat instrumente structurate construite pe 16 active suport
• Au fost tranzacționate un număr de 53 de simboluri în această săptămână
• Primele 7 simboluri au realizat 80% din volumul de tranzacții
• Luni - un debut furtunos de săptămână, cu lichidități apreciabile. DAX long a făcut peste 50% din tranzacții
• Marți - o zi bună de tranzacții, chiar dacă au fost tranzacționate puține simboluri, topul zilei: DAX, WTI și FP
• Miercuri - vânt căldicel din partea băncilor. Tranzacțiile cu DBK și EBS își măresc volumul
• Joi - a fost ziua DAX, peste 65% din tranzacții având la bază acest suport
• Vineri - indicele DAX închide în forță săptămâna. Peste 50% din tranzacții.
• Șapte bănci-mama prezente în România au picat testele de stres derulate de BCE și Autoritatea Bancară Europeană (EBA). Vezi topul bancilor cu cele mai bune note (Sursa: Bancherul.ro)
• Banca Centrală a Japoniei a anuntat suplimentarea politicii de stimulare monetara (QE) cu aproximativ 15%. Practic, dupa ce FED a anuntat ca opreste definitiv stimularea monetara, Japonia a ramas cel mai agresitv actor economic in ceea ce priveste creearea de moneda. (Sursa: Admiral Markets)

Sinteza tranzacțiilor cu instrumente structurate pentru săptămâna încheiată este prezentată în tabloul general de mai jos:




NOTE:
1. Tabelul de mai sus s-au obținut prin prelucrarea Rapoartelor zilnice de piață ale BVB, disponibile pe www.bvb.ro
2. Precizez că acest buletin are doar o valoare informativă și nu este o recomandare de a investi sau a nu investi în aceste instrumente, în general, sau într-un oarecare simbol în special.
3. Îi invit pe toţi cei care au păreri, idei sau propuneri faţă de subiectul tratat sau despre conţinutul acestui buletin, să le formuleze direct la comentarii sau să le transmită direct pe adresa de mail a autorului.

TURBO buletin (105) - Săptămâna 42

Aspectele relevante pentru acestă săptămână bursieră la Bursa de Valori București le-am sintetizat în secțiunile de mai jos:

Piața acțiunilor:

• Valoarea săptămânală tranzacționată la Bursa de Valori București, incluzând toate instrumentele, a fost de 209 milioane de lei, comparativ cu săptămâna trecută, când s-au tranzacționat 194 milioane lei
• Media săptămânală a tranzacțiilor pentru anul în curs este de 247 milioane lei
• Indicii bursieri au avut evoluții negative, în intervalul -2,93% (BET-NG) și -2,74% (BET-BK)
• Top 3 simboluri tranzacționate în această săptămână au fost: FP, SNP și SNG
• Cea mai mare diminuare de preț, pentru acțiunile lichide, a fost la BCC (-7,18%)
• Cea mai mare creștere de preț, pentru acțiunile lichide, a fost la ALBZ (+0,94%)
• O săptămână în care asistăm la scăderi generalizate, atât pe piața locală cât și pe piața internațională
• Ce „rasdace“ s-ar califica pentru transferul la bursă ? (Sursa: Ziarul Financiar)
• SNN - De la ce scenarii porneşte reorganizarea sectorului nuclear? Nuclearelectrica va plăti 300.000 de euro pentru a afla varianta corectă (Sursa: Ziarul Financiar)
• FP - Fondul proprietatea continuă al cincilea program de răscumpărare a acțiunilor, colectând peste 22,3 mil acțiuni
• FP - Cel mai mare fond de investitii inchis din lume, face curte celor mari investitori din New York
• EL - Intenționează să investească 1 milion de EURO în rețele de distribuție a energiei electrice
• BVB - O poziție interesantă: Sobolewski disprețuiește regulile (Sursa: Bursa)
• Ministerul Finanțelor, beneficiind de un context favorabil, vrea sa vanda eurobonduri de 1 miliard de euro pe pietele internationale inaintea alegerilor prezidențiale (Sursa: Wall-Street)
• Investițiile străine au crescut în primele 9 luni cu 27% comparativ cu aceeași perioadă în anul 2013 (Sursa: BNR)
• Fondurile private de pensii au ajuns să administreze peste 4,25 miliarde de EURO.

Piața instrumentelor structurate:

• Media zilnică tranzacționată a săptămânii de 2.047 mii lei
• Media zilnică tranzacționată a anului este de 792 mii lei
• Înregistrăm un nou record anual: cea mai mare pondere a instrumentelor structurate în total tranzacții: 4,89%
• Este prima săptămână în care media zilnică a tranzacțiilor depășește 2 milioane de lei.
• Cele mai tranzacționate active suport ale săptămânii: DAX, DJI și WTI
• Cele mai tranzacționate active suport ale anului: DAX, DJI și WTI. Activul SP500 părăsește top 3
• Cele mai mari creșteri de preț: EBEUSDTL2 (+97,51%)
• Cele mai mari scăderi de preț: BKDOWTL13 (-174,28%)
• S-au tranzacționat instrumente structurate aferente la 17 active suport
• Au fost tranzacționate un număr de 64 de simboluri în această săptămână
• Primele 10 simboluri au realizat 80% din volumul de tranzacții
• Luni - O zi clasică, derulată pe seama activelor suport din Top 3: DAX, DJI și SP500. Toții indicii au fost LONG
• Marți - Zi cu volume frumoase, greul fiind dus de DAX iar surpriza zilei a fost FP - long. Se anunță ceva?
• Miercuri - Traderii au mizat pe revenirea prețului petrolului, fiind tranzacționate intens titlurile WTI - long
• Joi - Marcăm trei zile consecutive cu tranzacții de peste 2 milioane lei. Vedeta de azi: DAX. Surpriza de azi: EBS
• Vineri - Volumul de tranzacții a coborât sub 2 milioane, având ca principali actori: DAX, TLV și EBS
• Ministerul Economiei în Germania reduce previziunile de creştere pentru PIB astfel pentru 2014 se aşteaptă la un avans de 1.2% (anterior aşteptat 1.8%) iar pentru 2015 se aşteaptă la un avans de 1.3% (anterior aşteptat la 2%) - Admiral Markets. Acest anunț influențează negativ indicele DAX
• Pe parcursul săptămânii un număr de 9 simboluri au atins bariera ieșind de la tranzacționare. De foarte mult timp nu a fost o perioadă atât de nefastă pentru certificatele turbo. Volatilitatea mare a activelor suport DAX, EBS, VW, DBK, SP500 și WTI au scurtat valabilitatea unui număr însemnat de instrumentelor structurate. Aceasta este cea mai intensă lecție prin care trece un trader: titlurile din portofoliul lui să atingă bariera și să marcheze pierderi
• De vineri a început tranzacționarea a trei noi instrumente structurale emise de Erste, având activ suport argintul (SLV) și petrolul (WTI). Se asigură astefel condițiile pentru tranzacționarea activului suport SLV care a lipsit o bună perioadă din piață

Sinteza tranzacțiilor cu instrumente structurate pentru săptămâna încheiată este prezentată în tabloul general de mai jos:





NOTE:
1. Tabelul de mai sus s-au obținut prin prelucrarea Rapoartelor zilnice de piață ale BVB, disponibile pe www.bvb.ro
2. Precizez că acest buletin are doar o valoare informativă și nu este o recomandare de a investi sau a nu investi în aceste instrumente, în general, sau într-un oarecare simbol în special.
3. Îi invit pe toţi cei care au păreri, idei sau propuneri faţă de subiectul tratat sau despre conţinutul acestui buletin, să le formuleze direct la comentarii sau să le transmită direct pe adresa de mail a autorului.

TURBO buletin (104) - Săptămâna 41

La apariția acestui număr TURBO buletin aniversează doi ani de la apariție. Am început să scriu pe blog în 11 octombrie 2012. Le mulțumesc celor peste 6.200 de cititori că au fost alături de mine pe acest parcurs. Desigur, fiind la ceas aniversar aș avea multe gânduri pentru viitor. Dar pentru că eu sunt foarte emoționat la aceste momente, vreau doar să vă împărtășesc următorul gând: mi-aș dori ca aniversarea celui de-al treilea an să ne găsească pe propria pagină de WEB și Blogul acesta să rămână doar o frumoasă amintire.

Aspectele relevante pentru acestă săptămână bursieră la Bursa de Valori București le-am sintetizat în secțiunile de mai jos:

Piața acțiunilor:

• Valoarea săptămânală tranzacționată la Bursa de Valori București, incluzând toate instrumentele, a fost de 194 milioane de lei, comparativ cu săptămâna trecută, când s-au tranzacționat 210 milioane lei
• Media săptămânală a tranzacțiilor pentru anul în curs este de 249 milioane lei
• Indicii bursieri au avut evoluții mixte, în intervalul -3,25% (BET) și +0,68% (BET-FI)
• Top 3 simboluri tranzacționate în această săptămână au fost: FP, SNP și EL
• Cea mai mare diminuare de preț, pentru acțiunile lichide, a fost la BCC (-6,05%)
• Cea mai mare creștere de preț, pentru acțiunile lichide, a fost la SIF5 (+6,46%)
• Director ASF: 100 din „rasdace“ pot veni la bursă (Sursa: Ziarul Financiar)
• BVB - Piaţa românească de capital preia regulile UE (Sursa: Cuget Liber)
• BVB - Revoluţie pe bursă: Eliminarea pragului la SIF-uri şi prag de 20% la bursă, propuse de Ministerul Finanţelor (Sursa: Ziarul Financiar )
• BVB - Anghel: Promovarea bursei în liga emergentă va aduce o creştere de 10 miliarde de euro a valorii companiilor româneşti (Sursa: Ziarul Financiar)
• SNN - Nuclearelectrica îşi majorează capitalul la trei miliarde de lei (Sursa: Ziarul Financiar)
• SIF - urile şi averea lor de 6,7 mld de lei vor putea fi preluate de cei interesaţi. Cine sunt aceştia? (Sursa: ECONOMICA.net)
• RRC - Dosarul ROMPETROL. Brokerul CRISTIAN SIMA dezvăluie de ce a fost condamnat SORIN ROŞCA STĂNESCU (Sursa: OBIECTIV.info)
• BVB - Cine va avea pe mână destinele Bursei din Bucureşti? Trei bănci ar putea avea majoritatea voturilor (Sursa: ECONOMICA.net)
• BNR - Al cincilea Consiliu de Administrație al Băncii Naționale a României (BNR) de după Revoluţie îşi va începe mandatul având ca obiectiv central adoptarea eur (Sursa: Ziarul Financiar)

Piața instrumentelor structurate:

• Media zilnică tranzacționată a săptămânii de 1.602 mii lei
• Media zilnică tranzacționată a anului este de 760 mii lei
• Înregistrăm un nou record anual: cele mai multe simboluri tranzacționate intr-o săptămână: 72
• Este a patra săptămână consecutivă în care media zilnică a tranzacțiilor depășește 1 milin de lei.
• Cele mai tranzacționate active suport ale săptămânii: DAX, WTI și DJI
• Cele mai tranzacționate active suport ale anului: DAX, DJI și SP500
• Cele mai mari creșteri de preț: EBEUSDTL2 (+98,82%)
• Cele mai mari scăderi de preț: EBDAXTL33 (-72,24%)
• S-au tranzacționat instrumente structurate aferente la 18 active suport
• Au fost tranzacționate un număr de 72 de simboluri în această săptămână (record)
• Primele 9 simboluri au realizat 80% din volumul de tranzacții
• Luni - simbolurile aferente DAX și WTI au mișcat ziua. Simbolul EBGLDTL19 a lovit bariera și a fost retras din piață
• Luni - pentru activul suport EUR/USD market maker-ul a lipsit mult din piață. Nu știu dacă ASF o să aibă reacții...
• Marți - campionii zilei DAX și DJI. Și azi structuratele pe EUR/USD au avut probleme la tranzacționare
• Miercuri - zi de mijloc și zi oarecum medie din punct de vedere a tranzacțiilor. Campionii: DAX, DJI și WTI
• Joi - o zi cu tranzacții importante, foarte aproape de recordul anual. Campionii zilei: DAX, WTi și DJI
• Vineri - o zi dedicată petrolului WTI, opțiunea LONG fiind campioană la volumul tranzacționat
• Părere personală: Instrumentele structuate avînd la bază perechea EUR/USD au mari probleme pe parcursul zilei. Bau market maker-ul lipsește o bună perioadă din piața, ba tranzacționarea este blocată, ba limitele de variație sunt invalidate. Păcat că un activ suport atît de căutat în piață nu este valorificat corespunzător. Lichiditatea pe aceast activ suport merită o cauză mai bună.
• Câţi oameni au beneficiat de pensie privată în România şi cât a încasat fiecare? (Sursa: ECONOMICA.net)

Sinteza tranzacțiilor cu instrumente structurate pentru săptămâna încheiată este prezentată în tabloul general de mai jos:






NOTE:
1. Tabelul de mai sus s-au obținut prin prelucrarea Rapoartelor zilnice de piață ale BVB, disponibile pe www.bvb.ro
2. Precizez că acest buletin are doar o valoare informativă și nu este o recomandare de a investi sau a nu investi în aceste instrumente, în general, sau într-un oarecare simbol în special.
3. Îi invit pe toţi cei care au păreri, idei sau propuneri faţă de subiectul tratat sau despre conţinutul acestui buletin, să le formuleze direct la comentarii sau să le transmită direct pe adresa de mail a autorului.

TURBO buletin (103) - Săptămâna 40

Aspectele relevante pentru acestă săptămână bursieră la Bursa de Valori București le-am sintetizat în secțiunile de mai jos:

Piața acțiunilor:

• Valoarea săptămânală tranzacționată la Bursa de Valori București, incluzând toate instrumentele, a fost de 211 milioane de lei, comparativ cu săptămâna trecută, când s-au tranzacționat 183 milioane lei
• Media săptămânală a tranzacțiilor pentru anul în curs este de 250 milioane lei
• Indicii bursieri au avut evoluții mixte, în intervalul -0,70% (BET-NG) și +1,45% (BET-FI)
• Top 3 simboluri tranzacționate în această săptămână au fost: FP, SIF5 și TLV
• Cea mai mare diminuare de preț, pentru acțiunile lichide, a fost la EL (-2,75%)
• Cea mai mare creștere de preț, pentru acțiunile lichide, a fost la TLV (+5,99%)
• Romgaz şi Petrom vor să livreze Republicii Moldova gaze cu 20% mai ieftine decât cele din Rusia (Sursa: Adevărul)
• ATB - Producţia de medicamente din România are potenţial să ajungă la un miliard de euro (Sursa: Mediafax)
• FP - reia procesul de răscumpărare acțiuni (Sursa: Bursa)
• SIF5 - Transfer de 10 mil.euro cu acţiunile SIF Oltenia (Sursa: Ziarul Financiar)
• BVB - Sobolewski: La Bursă are loc o adevărată revoluţie (Sursa: Curierul Național)
• FP - Acţiunile fondului au generat miercuri jumătate din rulajul bursei de la Bucureşti şi au atins un nou maxim, având pentru a doua şedinţă consecutiv o contribuţie decisivă la evoluţia pozitivă a pieţei (Sursa: Ziarul Financiar)
• SNP - Compania petrolieră OMV Petrom şi-a păstrat în 2013 titlul de cea mai mare companie din Europa de Sud Est (SEE), conform unui top al celor mai mari 100 de companii din regiune (Sursa: Focus Energetic)
• EL - Energia solară ar putea fi cea mai mare sursă de energie electrică până în 2050 (Sursa: Curierul Național)
• BRK - Un nou instrument de investiţii, certificatul cu capital protejat, unde pierderea maximă poate fi 6%, a fost lansat de SSIF Broker Cluj la bursă (Sursa: economica.net)
• SNN - Nuclearelectrica semnează un contract de 91 de milioane de lei cu General Electric pentru înlocuirea unui sistem de control (Sursa: Ziarul Financiar)
• BVB - Ce risca investitorii cu o saptamana inainte de cele mai importante schimbari de infrastructura din piata de capital romaneasca (Sursa: Wall Street)
• TLV - Tetik: Lichiditatea în sistemul bancar este imensă. Multe bănci încep să piardă bani (Sursa: ECONOMICA.net)
• Rasdaq se desfiinteaza! Ce optiuni vor avea cele 100 de companii listate? (Sursa: Wall Street)
• Banca Naţională a luat trei măsuri de relaxare a politicii monetare dintr-o lovitură (Sursa: Ziarul financiar)

Piața instrumentelor structurate:

• Media zilnică tranzacționată a săptămânii de 1.735 mii lei
• Media zilnică tranzacționată a anului este de 738 mii lei
• Consemnăm trei recorduri: maxim volum săptămânal, maxim valoare zilnică, maxim medie săptămânală
• Cele mai tranzacționate active suport ale săptămânii: DAX, WTI și DJI
• Cele mai tranzacționate active suport ale anului: DAX, DJI și SP500
• Cele mai mari creșteri de preț: EBTLVTL2 (+68,06%), activul suport a crescut cu 5,99%
• Cele mai mari scăderi de preț: EBVWTL1 (-71,45%), simbolul ieșind de la tranzacționare
• S-au tranzacționat instrumente structurate asociate la 16 active suport
• Numărul mediu anual de active suport tranzacționate este 14
• Au fost tranzacționate un număr de 63 de simboluri în această săptămână
• Numărul mediu săptămânal de simboluri tranzacționate este 49
• Primele 7 simboluri au realizat 80% din volumul de tranzacții
• Luni - zi normală de tranzacționare, greul tranzacțiilor (peste 50%) fiind dus de titlurile având ca bază indicele DAX
• Marți - nu au fost mișcări importante de prețuri. Și azi campionul tranzacțiilor este indicele DAX
• Miercuri - modificările ample de preț pe piața petrolului a făcut ca cel mai tranzactionat instrument să fie WTI long
• Joi - agitație mare pe piața DAX și WTI. Se modifică maximul de tranzacții, înlocuind recordul înregistrat în 1 august.
• Vineri - în lipsa vedei săptămânii DAX, bursa germană având pauză, campionul tranzacțiilor a fost petrolul WTI
• Vineri fiind în Germania zi liberă structuratele cu activ suport DAX, BDK și VW au fost oprite de la tranzacționare
• Simbolul EBVWTL1 a atins bariera, datorită scăderii prețului activlui suport, și a fost scos de la tranzacționare
• Vineri s-a oprit temporar de la tranzacționare EBEUSDTL2 pentru ridicarea tunelului de variație
• ANOFM a anunțat că rata șomajului este 5,12%
• Banca Centrală Europeană este hotărâtă să cumpere active de tip ABS (obligațiuni garantate cu active) şi obligaţiuni ipotecare pentru următorii 2 ani în timp ce rata de dobândă ar putea să rămână la nivelul de 0.05%. Se dorește prin acest ajutor deblocarea creditării spre economie
• Cristian Sima revine cu destăinuiri interesante și probabil posibile din sfera IT (Sursa: Blog personal)

Sinteza tranzacțiilor cu instrumente structurate pentru săptămâna încheiată este prezentată în tabloul general de mai jos:






NOTE:
1. Tabelul de mai sus s-au obținut prin prelucrarea Rapoartelor zilnice de piață ale BVB, disponibile pe www.bvb.ro
2. Precizez că acest buletin are doar o valoare informativă și nu este o recomandare de a investi sau a nu investi în aceste instrumente, în general, sau într-un oarecare simbol în special.
3. Îi invit pe toţi cei care au păreri, idei sau propuneri faţă de subiectul tratat sau despre conţinutul acestui buletin, să le formuleze direct la comentarii sau să le transmită direct pe adresa de mail a autorului.

TURBO BULETIN (101) - Săptămâna 38

Aspectele relevante pentru acestă săptămână bursieră la Bursa de Valori București le-am sintetizat în secțiunile de mai jos:

Piața acțiunilor:

• Valoarea săptămânală tranzacționată la Bursa de Valori București, incluzând toate instrumentele, a fost de 378 milioane de lei, comparativ cu săptămâna trecută, când s-au tranzacționat 165 milioane lei
• Media săptămânală a tranzacțiilor pentru anul în curs este de 252 milioane lei
• Indicii bursieri au avut evoluții pozitive, în intervalul 0,62% (BET-FI) și 1,67% (BET)
• Top 3 simboluri tranzacționate în această săptămână au fost: FP, SIF2 și SNG
• Cea mai mare diminuare de preț, pentru acțiunile lichide, a fost la BRK (-4,40%)
• Cea mai mare creștere de preț, pentru acțiunile lichide, a fost la SNN (+10,93%)
• Creșterile de prețuri și creșterile de volume tranzacționate confirmă un trend așcendent al bursei românești
• SNP - OMV Petrom, cea mai mare companie din România, a anunțat finalizarea unui program de investiții de 600 de milioane de euro la rafinăria Petrobrazi, singura unitate de prelucrare a țițeiului pe care o mai deține în România după închiderea rafinăriei Arpechim acum trei ani. (Sursa: ECONOMICA.net)
• BVB - Autoritatea de Supraveghere Financiară (ASF) vrea scutiri de impozit pentru investitorii în obligaţiuni de stat. (Sursa: Curierul Național) Se pregătește terenul pentru lansarea și listarea obligațiunilor de 1.000 de lei la bursă.
• FP - Fondul Proprietatea a înregistrat în primele opt luni ale anului un profit de 1,010 miliarde de lei (226,6 milioane de euro), în scădere cu 6 milioane de lei faţă de rezultatul de la sfârşitul lunii iulie, dar aproape dublu faţă de câştigul din perioada ianuarie-august a anului trecut.(Sursa: Ziarul Financiar)
• SNP - Administratorii de la Franklin Templeton ai Fondului Proprietatea (FP) vor vinde, în zilele următoare, pachetul de acţiuni deţinut la cea mai mare companie românească, OMV Petrom (SNP), au dezvăluit surse din domeniu, pentru ECONOMICA.NET. Va fi cea mai mare tranzacţie făcută vreodată la bursă, iar banii obţinuţi, aproape cinci miliarde de lei (circa un miliard de euro), urmează să ajungă pe diferite căi la acţionarii Fondului. (Sursa: ECONOMIC.net)
• EL - Hidroelectrica se îndreaptă spre un profit brut de un miliard de lei (Sursa: Ziarul Financiar)
• SNN - Revizuirea indicatorilor financiari la AGA derulată la Nuclearelectrica au dus la creșterea prețurilor pe bursă.
• SNN - Nuclearelectrica vrea sa cumpere de la EneL o parte din activele scoase de vanzare (Sursa: MEDIAFAX)
• Grupul chinez Alibaba a obţinut o sumă RECORD la listarea pe bursa din New York: 21,8 miliarde de dolari
• BIO - se pare că încet dar sigur compania se îndreaptă spre o companie închisă... fiind efectiv sufocată de SIF-uri.

Piața instrumentelor structurate:

• Media zilnică tranzacționată a săptămânii de 1.213 mii lei
• Media zilnică tranzacționată a anului este de 702 mii lei
• Înregistrăm un nou maxim săptămânal al tranzacțiilor, în acest an calendaristic
• Cele mai tranzacționate active suport ale săptămânii: DAX, WTI și DJI
• Cele mai tranzacționate active suport ale anului: DAX, DJI și SP500
• Cele mai mari creșteri de preț: EBFPTL12 (+32,66%)
• Cele mai mari scăderi de preț: BKDOWTS11 (-69,64%)
• S-au tranzacționat instrumente structurate aferente la 15 active suport
• Au fost tranzacționate un număr de 54 de simboluri în această săptămână
• Primele 7 simboluri au realizat 80% din volumul de tranzacții
• Luni - peste 60% din tranzacțiile consistente ale zilei au aparținut activului WTI, investitorii luând poziții LONG
• Marți - o zi cu un volum mai redus de tranzacții. Greul a fost dus de titlurile având la bază indicele DAX
• Miercuri - o zi cu tranzacții record, peste 1.800 mii lei, din care mai mult de jumătate realizate de DAX
• Joi - indicii bursieri continuă, generând emoții celor cu opțiunea SHORT
• Vineri - iar o zi cu volum de tranzacții consistente, se observă o revenire a tilurilor bazate pe WTI
• Pieţele din Marea Britanie au reacţionat pozitiv în urma votului împotriva independenţei Scoţiei (Sursa: MEDIAFAX)
• Investițiile străine directe în România au depășit nivelul de 1,3 miliarde EURO pentru acest an
• Un număr de 9 certificate noi vor intra de luni 22 septembrie la tranzacționare. Pe lângă titlurile având la bază simbolurile FP și DAX, apar în premieră produse structurate care au ca activ suport: VOW3 - acțiunile Volkswagen, BDK - acțiunile Deutsche Bank.

Sinteza tranzacțiilor cu instrumente structurate pentru săptămâna încheiată este prezentată în tabloul general de mai jos:






NOTE:
1. Tabelul de mai sus s-au obținut prin prelucrarea Rapoartelor zilnice de piață ale BVB, disponibile pe www.bvb.ro
2. Precizez că acest buletin are doar o valoare informativă și nu este o recomandare de a investi sau a nu investi în aceste instrumente, în general, sau într-un oarecare simbol în special.
3. Îi invit pe toţi cei care au păreri, idei sau propuneri faţă de subiectul tratat sau despre conţinutul acestui buletin, să le formuleze direct la comentarii sau să le transmită direct pe adresa de mail a autorului.

TURBO BULETIN (Nr. 100) - Săptămâna 37

Aspectele relevante pentru acestă săptămână bursieră la Bursa de Valori București le-am sintetizat în secțiunile de mai jos:

Piața acțiunilor:

• Valoarea săptămânală tranzacționată la Bursa de Valori București, incluzând toate instrumentele, a fost de 165 milioane de lei, comparativ cu săptămâna trecută, când s-au tranzacționat 150 milioane lei
• Media săptămânală a tranzacțiilor pentru anul în curs este de 249 milioane lei
• Indicii bursieri au avut suferit corecții în intervalul -0,79% (BET-FI) și -0,29% (BET-NG)
• Top 3 simboluri tranzacționate în această săptămână au fost: FP, EL și SNG
• Cea mai mare diminuare de preț, pentru acțiunile lichide, a fost la BIO (-6,01%)
• Cea mai mare creștere de preț, pentru acțiunile lichide, a fost la BCC (+6,77%)
• SNN - convocă AGA pentru majorarea capitalului social cu 241 milioane lei (bani de la acționari, terenuri de la stat)
• BVB - începând cu 1 octombrie BVB reduce comisioanele pentru toate instrumentele tranzacționate
• BVB - se trece din 6 octombrie la decontarea tranzacțiilor la T+2 zile, înlocuind perioada de T+3, aplicabilă până acum
• BVB - companiile din sectorul energetic: TEL, TGN, SNG și EL promit cele mai mari dividende, corespunzător activității desfășurate în Semestrul I a acestui an
• TLV - continuă programul de răscumpărare a propriilor acțiuni
• SIF3 - a decis să emită obligaţiuni, iar banii atraşi ar urma să fie plasaţi în noi centre de profit, ce vor ajunge pe bursă, în măsura în care se poate, potrivit lui Radu Toia, vicepreşedinte executiv SIF3. Domnia sa a precizat că, deocamdată, SIF3 nu poate da detalii cu privire la aceste planuri, însă, consideră că ele vor contribui semnificativ la dezvoltarea pieţei de capital româneşti. (Sursa: Ziarul Bursa)
• SNN - Investitorul calificat pentru construcţia reactoarelor 3 şi 4 de la Cernavodă este China General Nuclear Power Corporation, a anunţat ieri Nuclearelectrica. (Sursa: Curierul Național)
• SNN - China General Nuclear Power Corporation va investi minimum 1 mld. euro Lulache (Nuclearelectrica): Restul finanţării pentru construcţia celor două unităţi de la Cernavodă va fi atras din credite şi obligaţiuni. Reprezentantul operatorului de la Cernavodă şi-a exprimat intenţia ca, până la sfârşitul acestui an, să fie înfiinţată noua companie de proiect. (Sursa: Curierul Național)
• EL - Operatorul pieţei noastre de energie OPCOM a anunţat că va organiza pe 25 septembrie, împreună cu ANRE (reglementatorul pieţei) şi Transelectrica, seminarul de pregătire a participanţilor la piaţă pentru proiectul de constituire a bursei regionale de energie. Ţara noastră participă la proiectul de cuplare prin preţ a pieţelor pentru ziua următoare cu Ungaria, Cehia şi Slovacia. (Sursă: Bursa)
• Analistii firmei de brokeraj Prime Transaction au dat un pret tinta de 1,0356 lei pentru o actiune Fondul Proprietatea (FP), cu 18,2% peste cotatiile la care compania se tranzactioneaza in prezent pe Bursa de Valori Bucuresti. Firma are recomandarea de “cumparare” pentru titlurile Fondului Proprietatea. (Sursa: wall-street.ro)
• Economistul care a descoperit că am intrat în recesiune tehnică, Andrei Rădulescu, senior economist la Banca Transilvania, estimează că nu vom ieşi din recesiune. "Suntem în recesiune tehnică şi probabilitatea este ca să rămânem în recesiune şi după acest trimestru. Trimestrul al treilea a început foarte rău. Deci, trimestrul trei are mare probabilitate să fie în continuare pe minus faţă de treimestrul anterior, dar avem doar datele pe iulie", a spus Rădulescu. România a reintrat în recesiune tehnică, având două trimestre consecutive de contracţie a PIB, cu cea mai mare scădere economică din UE 28 în al doilea trimestru al anului, de -1%, potrivit datelor publicate de Eurostat, care au relevat modificarea evoluţiei pentru primul trimestru, de la +0,2% la -0,2%. (Sursa: gândul.info)
• Casa Regală a României a înregistrat marca 'Furnizor al Casei Regale' la Oficiul de Stat pentru Invenţii şi Mărci (OSIM), marca având inclusă stema regală stilizată, se arată într-un comunicat remis miercuri AGERPRES. (Sursă: ECONOMICA.net)

Piața instrumentelor structurate:

• Media zilnică tranzacționată a săptămânii de 888 mii lei
• Media zilnică tranzacționată a anului este de 687 mii lei
• Cele mai tranzacționate active suport ale săptămânii: DAX, WTI și DJI
• Cele mai tranzacționate active suport ale anului: DAX, DJI și SP500
• Cele mai mari creșteri de preț: EBEBSTS22 (+65,15%)
• Cele mai mari scăderi de preț: EBWTITL15 (-55,94%)
• S-au tranzacționat instrumente structurate aferente la 17 active suport - record anual
• Au fost tranzacționate un număr de 57 de simboluri în această săptămână
• Primele 7 simboluri au realizat 80% din volumul de tranzacții
• Săptmâna aceasta TURBO BULETIN ajunge la numărul 100. Proiectul meu se apropie de aniversarea a doi ani...
• Ziua de luni a fost o zi cu lichiditate scăzută, volatilitatea redusă a activelor suport nefiind tentantă pentru jucători.
• Tot luni, simbolul EBWTITL15 a atins bariera și a fost scos de la tranzacționare.
• Marți înregistrăm o lichiditate mai bună, titlurile având la bază activul suport DAX, ocupând peste 50% din piață.
• Miercuri o zi bună de tranzacționare, oscilațiile ample ale indicelui DAX au dinamizat tranzacțiile.
• Joi a fost iar ziua DAX, peste jumătăate diun tranzacții aprțineau acestui activ suport
• Vineri a fost iar o zi cu tranzacții intense, scăderea suportului WTI, dinamizând piața structuratelor
• Indicii internationali s-au corectat, pe fondul temerilor legate de referendumul privind independența Scotiei si de sancțiunile impuse Rusiei

Sinteza tranzacțiilor cu instrumente structurate pentru săptămâna încheiată este prezentată în tabloul general de mai jos:






NOTE:
1. Tabelul de mai sus s-au obținut prin prelucrarea Rapoartelor zilnice de piață ale BVB, disponibile pe www.bvb.ro
2. Precizez că acest buletin are doar o valoare informativă și nu este o recomandare de a investi sau a nu investi în aceste instrumente, în general, sau într-un oarecare simbol în special.
3. Îi invit pe toţi cei care au păreri, idei sau propuneri faţă de subiectul tratat sau despre conţinutul acestui buletin, să le formuleze direct la comentarii sau să le transmită direct pe adresa de mail a autorului.

TURBO BULETIN - Săptămâna 33

Aspectele relevante pentru acestă săptămână bursieră la Bursa de Valori București le-am sintetizat în secțiunile de mai jos:

Piața acțiunilor:

• Valoarea săptămânală totală tranzacționată la Bursa de Valori București, incluzând toate instrumentele tranzacționate, a fost de 266 milioane de lei, comparativ cu săptămâna trecută, când s-au tranzacționat 136 milioane lei. Aceasta în condițiile în care ziua de vineri a fost liberă pentru praznicul Sfintei Maria.
• Media săptămânală a tranzacțiilor pentru anul în curs este de 255 milioane lei.
• Indicii bursieri au avut evoluții pozitive încadrându-se în intervalul +0,80% (BET-FI) și +1,39% (BET-NG).
• Top 3 simboluri tranzacționate în această săptămână au fost: FP, SIF2 și SNG.
• Dintre acțiunile lichide, cea mai mare sădere de preț a fost la SIF5 (-5,84%).
• Cea mai mare creștere a fost la Banca Comercială Carpatica SIF2 (+7,13%).
• FP - În urma programelor de răscumpărare FP deține 10% din propriile acțiuni
• FP - Listarea fondului de investiții la Londra ar putea deveni efectivă la finele lunii septembrie
• EL - Administratorii societății vor să realizeze investiţii în valoare de 6,2 miliarde lei până în 2018, în special în sectorul de distribuţie a electricităţii. Să fie un semnal de cumpărare de la EON, care dorește să vândă activele din România?
• SNN - Se caută variante de susținere a producției și vânzării de elecricitate la reactoarele 3 și 4
• SNN - Reactoarele 3 și 4 sunt evaluate la 5.000 miliarde EURO.
• SNP - Profitul net al grupului OMV Petrom a scăzut cu 42% în S2 faţă de aceași perioadă din 2013
• SNG - Romgaz a facut profit de 200 milioane euro in Semestrul I din 2014
• ASF - Autoritatea de Supraveghere Financiara a anuntat un proiect prin intermediul caruia vrea reformarea pietei de capital locale, astfel incat Romania sa obțină statutul de piata emergenta.

Piața instrumentelor structurate:

• Media zilnică tranzacționată a săptămânii de 683 mii lei
• Media zilnică tranzacționată a anului este de 674 mii lei
• Cele mai tranzacționate active suport ale săptămânii: DAX, DJI și EBS
• Cele mai tranzacționate active suport ale anului: DAX, DJI, SP500
• Cele mai mari creșteri de preț: BKSTXTL6 (+48,12%)
• Cele mai mari scăderi de preț: EBDAXTL29 (-34,80%)
• S-au tranzacționat instrumente structurate aferente la 13 active suport
• Primele 6 simboluri au realizat 80% din volumul de tranzacții
• Au fost tranzacționate un număr de 48 de simboluri în această săptămână
• Și în această săptămână cota de piață a indicelui DAX a depășit 50,2% din tranzacții
• Volatilitatea indicelui DAX a adus câștiguri frumoase jucătorilor pe acest activ suport.

Sinteza tranzacțiilor cu instrumente structurate pentru săptămâna încheiată este prezentată în tabloul general de mai jos:






NOTE:
1. Tabelul de mai sus s-au obținut prin prelucrarea Rapoartelor zilnice de piață ale BVB, disponibile pe www.bvb.ro
2. Precizez că acest buletin are doar o valoare informativă și nu este o recomandare de a investi sau a nu investi în aceste instrumente, în general, sau într-un oarecare simbol în special.
3. Îi invit pe toţi cei care au păreri, idei sau propuneri faţă de subiectul tratat sau despre conţinutul acestui buletin, să le formuleze direct la comentarii sau să le transmită direct pe adresa de mail a autorului.

TURBO BULETIN - Săptămâna 32

Aspectele relevante pentru acestă săptămână bursieră la Bursa de Valori București le-am sintetizat în secțiunile de mai jos:

Piața acțiunilor:

• Valoarea săptămânală totală tranzacționată la Bursa de Valori București, incluzând toate instrumentele tranzacționate, a fost de 136 milioane de lei, comparativ cu săptămâna trecută, când s-au tranzacționat 131 milioane lei.
• Media săptămânală a tranzacțiilor pentru anul în curs este de 256 milioane lei.
• Indicii bursieri au avut evoluții negative încadrându-se în intervalul -0,38% (BET-XT) și -0,07% (BET-NG).
• Top 3 simboluri tranzacționate în această săptămână au fost: FP, SNG, SIF2.
• Dintre acțiunile lichide, cea mai mare sădere de preț a fost la SIF3 (-2,53%).
• Cea mai mare creștere a fost la Banca Comercială Carpatica BCC (+2,52%).
• TLV - Banca Transilvania are 4 miliarde de lei disponibilitati in conturi si analizeaza oportunitati de achizitii
• BVB - Profitul a crescut cu 33% față de S1 din anul 2013. Noile intrări (IPO) au crescut indicatorii BVB
• FP - Memorandumul de listare a FP la Bursa de la Londra va fi finalizat în câteva săptămâni
• EL - a convocat AGA pentru alegerea noului Consiliu de Administrați care să reflecte noul acționariat
• ELMA - o acțiune cu potențial de creștere pentru perioada viitoare
• Începând cu 5 august BNR stabilește dobânda de referință la 3,25% și coboară așteptările pentru inflație la finele anului 2014 și 2015

Piața instrumentelor structurate:

• Media zilnică tranzacționată a săptămânii de 671 mii lei
• Media zilnică tranzacționată a anului este de 674 mii lei
• Cele mai tranzacționate active suport ale săptămânii: DAX, DJI și FP
• Cele mai tranzacționate active suport ale anului: DAX, DJI, SP500
• Cele mai mari creșteri de preț: BKSTXTS9 (+14,96%)
• Cele mai mari scăderi de preț: EBDAXTL29 (-70,19%)
• S-au tranzacționat instrumente structurate aferente la 13 active suport
• Primele 8 simboluri au realizat 80% din volumul de tranzacții
• Au fost tranzacționate un număr de 50 de simboluri în această săptămână
• Practic a fost săptămâna care a stat sub semnul simbolului DAX, peste 53% din tranzacțiile cu instrumente structurate au la bază acest activ suport.
• DAX - iar a fost o săptămână de infarct pentru cei care tranzacționează pe suportul oferit de indicele european. Scăderea accentuată a acestuia a determinat ca un simbol cu opțiunea LONG să lovească bariera și să fie scos de la tranzacționare.
• DJI - a înregistrat și el scăderi consistente. În această săptămână corelările între așteptările pe DAX și DJI au funcționat ceva mai bine. Se pare că încet, încet traderii de produse structurate acceptă că indicii piețelor americane și europene se află în scădere generalizată.
• FP - se numără iar printre vedetele săptămânii, ocupând locul trei în top-ul volumului de instrumente tranzacționate, cu opțiune clară pentru cotațiile LONG.
• GLD - a făcut o figură interesantă, iar cei care au mizat pe inversarea trendului și au anticipat creșterile de preț au fost răsplătiți din plin. Simbolul EBGLDTL19 având o creștere de peste 10% în această săptămână.
• WTI - prețul oscilând într-o bandă laterală destul de îngustă 96,4 ... 98,6 nu a mai stârnit interesul jucătorilor pentru simbolurile dezvoltate pe acest activ suport.

Sinteza tranzacțiilor cu instrumente structurate pentru săptămâna încheiată este prezentată în tabloul general de mai jos:






NOTE:
1. Tabelul de mai sus s-au obținut prin prelucrarea Rapoartelor zilnice de piață ale BVB, disponibile pe www.bvb.ro
2. Precizez că acest buletin are doar o valoare informativă și nu este o recomandare de a investi sau a nu investi în aceste instrumente, în general, sau într-un oarecare simbol în special.
3. Îi invit pe toţi cei care au păreri, idei sau propuneri faţă de subiectul tratat sau despre conţinutul acestui buletin, să le formuleze direct la comentarii sau să le transmită direct pe adresa de mail a autorului.

TURBO BULETIN - Săptămâna 31

Aspectele relevante pentru acestă săptămână bursieră la Bursa de Valori București le-am sintetizat în secțiunile de mai jos:

Piața acțiunilor:

• Valoarea săptămânală tranzacționată a fost de 131 milioane de lei, aproximatic cât săptămâna trecută.
• Media săptămânală pentru anul în curs este de 260 milioane lei.
• Indicii bursieri au avut evoluții mixte încadrându-se în intervalul -0,79% (BET-NG) și +0,53% (BET-FI).
• Top 3 simboluri tranzacționate în această săptămână au fost: FP, SIF2, SIF3.
• Dintre acțiunile lichide, cea mai mare sădere de preț a fost la ALBZ (-4,30%).
• Cea mai mare creștere a fost la FP (+2,53%).
• SNP, SNG - Petrom și Romgaz nu vor folosi doar gazele proprii în termocentralele de producere a energiei electrice.
• EL - Acţiunile Electrica vor intra în componenţa a cinci (BET, BET-XT, BET-BK, BET-NG şi BET Plus) dintre cei şapte indici ai Bursei de Valori Bucureşti, potrivit unei hotărâri adoptate de Comitetul Indicilor. Noile structuri ale indicilor vor fi anunţate la finalul zilei de 1 august 2014 şi vor intra în vigoare începând cu şedinţa de tranzacţionare din 11 august.
• SNP - OMV Petrom a inaugurat primul Centru de Vizualizare 3D din Romania pentru geologi si ingineri.
• BVB - Ponderea cumulată a cinci compa­nii listate (TLV, SNP, SNG, BRD și TGN) la Bursa de Valori Bucuresti şi incluse în indicele MSCI Frontier Markets 100 ar urma să crească de la 2,23% la 3,38% până în noiembrie 2014. Diferenţa de 1,15% în pondere presupune un flux suplimentar de capital de cel puţin 140 milioane de dolari, având în vedere că fondurile care urmăresc acest indice trebuie să îşi coreleze portofoliile cu modificările din indice.
• EL - Acţiunile distirbuitorului de energie Electrica au atins în această săptămână pragul de 11 lei, adică cel egal cu valoarea înregistrată la Oferta Inițială Primară.
• SNN - Ministerul Economiei a respins în AGA propunerea formulată de FP de a stabili pentru membrii Consiliului de Administrație o remunerație suplimentară variabilă în funcție de evoluția titlurilor companiei la bursă.
• BVB - Trezoreria statului va pune în vânzare în toamnă obligațiuni de stat, în valoare de 1.000 lei, prin bursă. Este primul pas de perfectare transparentă de împrumuturi din partea populației.

Piața instrumentelor structurate:

• Media zilnică tranzacționată a săptămânii de 1.092 mii lei
• Media zilnică tranzacționată a anului este de 674 mii lei
• Cele mai tranzacționate active suport ale săptămânii: DAX, DJI și WTI
• Cele mai tranzacționate active suport ale anului: DAX, DJI, SP500
• Cele mai mari creșteri de preț: EBDAXTS32 (+78,48%)
• Cele mai mari scăderi de preț: EBDAXTL31 (-80,02%)
• S-au tranzacționat instrumente structurate aferente la 12 active suport
• Primele 7 simboluri au realizat 80% din volumul de tranzacții
• Au fost tranzacționate un număr de 47 de simboluri în această săptămână
• În primele zile ale săptămânii indicii bursieri au avut o evoluție laterală, însă volatilitataea zilnică a permis speculatorilor să valorifice variațiile de preț situate în domeniul -12% ... + 12%, interval de variație care satisface apetitul la risc al traderilor de produse structurate.
• Ultimele două zile au fost foarte volatile, deoarece indicii principalelor piețe americane și europene au înregistrat corecții substanțiale. Mai multe titluri cu opțiunea LONG construite pe activul suport DAX au lovit bariera și în consecință au fost scoase de la tranzacționare. Lichiditatea produselor structurate în aceste zile a fost și ea mare, proporțională cu volatilitatea suportului de tranzacționare (indicii bursieri DAX, STX500, DJI și SP500).
• Săptămâna aceasta a fost marcată de intrarea în incapacitate de plată a Argentinei. Ea nu a reușit să-și plătească datoriile către creditori. Acest eveniment a dus la scăderea indicilor bursieri cu 4% DAX și cu 2% SP500.
• Înregistrăm în această săptămână un volum maxim săptămânal de instrumente structurate tranzacționate, în valoare de 5.461.077 lei, depășind recordul acestui an, stabilit în săptămâna 24.03 - 28.03, care a fost de 4.592.420 lei. Ultimele două zile au avut o contribuție deosebită la sabilirea acestui record de tranzacții.
• Tot la capitolul recorduri mai consemnăm un record în această săptămmână: cel mai mare volum de instrumente strucrurate tranzacționate la nivelul unei zile egal cu 1.858.612 lei, depășind ultimul record care rezistă din 04 martie 2014.
• Și un ultim record: ponderea instrumentelor structurate în această săptămână în total tranzacțiilor la BVB este de 4,16%, depășind maximul istoric de 3,52% stabilit în săptămâna 24.03 - 28.03. Media anului 2014 se situează la 1,32%, fiind mult mai mică decât media anului 2013.
• Posibil ca și săptămâna viitoare să înregistrăm o săptămână consistentă în tranzacții deoarece indicii bursieri nu par a fi intrați în zonă de stabilitate. Posibil ca scăderile să mai continue sau să vedem revenirea lor spre zona maximelor. Este o săptămână de urmărit.

Pentru că săptămâna aceasta am consemnat mai multe recorduri pe piața instrumentelor structurate, voi prezenta trei din sintezele săptămânale întocmite, pentru a avea posibilitatea de a analiza aceste situații:





și la final, tabloul zilnic general de tranzacționare, devenit oarecum clasic pentru acest buletin:






NOTE:
1. Tabelele de mai sus s-au obținut prin prelucrarea datelor publicate în Rapoartele zilnice de piață a Bursei de Valori București, disponibile pe www.bvb.ro
2. Precizez că acest buletin are doar o valoare informativă și nu este o recomandare de a investi sau a nu investi în aceste instrumente, în general, sau într-un oarecare simbol în special.
3. Îi invit pe toţi cei care au păreri, idei sau propuneri faţă de subiectul tratat sau despre conţinutul acestui buletin, să le formuleze direct la comentarii sau să le transmită direct pe adresa de mail a autorului.

TURBO BULETIN - Săptămâna 30

Aspectele relevante pentru acestă săptămână bursieră la Bursa de Valori București le-am sintetizat în secțiunile de mai jos:

Piața acțiunilor:

• Valoarea săptămânală tranzacționată a fost de 132 milioane de lei, în scădere față de săptămâna trecută.
• Media săptămânală pentru anul în curs este de 264 milioane lei.
• Indicii bursieri au avut evoluții pozoitive încadrându-se în intervalul +0,56% (BET Plus) și +2,86% (BET BK).
• Top 3 simboluri tranzacționate în această săptămână au fost: SNG, FP, SIF5.
• Dintre acțiunile lichide, cea mai mare sădere de preț a fost la BIO (- 2,22%).
• Cea mai mare creștere a fost la BCC (+12,52%), pe fondul zvonurilor privind identificarea unor parteneri.
• SNN - Ministerul Economiei a solicitat completarea Ordinei de zi AGA la Nuclearelectrica, programată pentru 31 iulie, cu prezentarea unei informări privind continuarea proiectului de construire a reactoarelor 3 şi 4 de la Cernavodă şi desemnarea investitorilor printr-o procedură competitivă de selectare.
• SNP - ExxonMobil si OMV Petrom incep forajul sondei Domino-2, in sectorul romanesc al Marii Negre
• BVB - Potrivit ASF, fondurile de pensii private au investit 2,73 miliarde lei în companii listate la Bursa de Valori București (inclusiv companii financiar-bancare).
• FP - Franklin Templeton a anunţat joi finalizarea celui de-al treilea program de răscumpărare, potrivit unui comunicat transmis către BVB. Valoarea totală a programului de răscumpărare a fost de 205.460.539,53 lei (excluzând comisioanele de brokeraj şi alte costuri de achiziţie), iar preţul mediu a fost de aproximativ 0,8125 lei per acţiune.
• SNP - Grupul OMV Petrom, producător de ţiţei şi gaze din sud-estul Europei, a anunţat finalizarea cu succes a programului de modernizare a rafinăriei Petrobrazi, derulat în ultimii patru ani. Modernizarea a presupus investiţii totale de circa 600 milioane euro, ducând la creșterea capacității procesate.
• SNG - Progucătorul de gaze naturale Romgaz și-a bugetat pentru anul 2014 un profit ci 16% mai mare decât cel din anul anterior.
• TEL - Exportul de energie electrică din Rpmâniei a crescut în Semestrul I 2014, comparativ cu anul trecut.
• SNN - Chinezii de la CNPEC au semnat un acord cu canadienii de la Candu pentru reactoarele 3 și 4 de la Ceravodă.
• Începând cu 1 august începe raportarea rezultatelor la finele Semestrului I 2014 pentru emitenții tranzacționați la BVB.

Piața instrumentelor structurate:

• Media zilnică tranzacționată a săptămânii de 637 mii lei
• Media zilnică tranzacționată a anului este de 659 mii lei
• Cele mai tranzacționate active suport ale săptămânii: DAX, DJI și EBS
• Cele mai tranzacționate active suport ale anului: DAX, DJI, SP500
• Cele mai mari creșteri de preț: EBEBSTL6 (+31,77%)
• Cele mai mari scăderi de preț: EBFPTL12 (-12,46%)
• S-au tranzacționat instrumente structurate aferente la 12 active suport
• Primele 10 simboluri au realizat 80% din volumul de tranzacții
• Au fost tranzacționate un număr de 44 de simboluri în această săptămână
• Luni a fost ziua indicelui DAX. Peste 55% din tranzacțiile cu instrumente derivate au avut ca activ de bază indicele DAX. Volatilitatea zilei a ținut jucătorii atenți la piață, oferind oportunități de speculație interesante.
• În Statele Unite cei mai importanți indici bursieri NASDAQ100, S&P500 și DJI au închis aproape de noi maxime. Și indicii bursieri europeni și-au revenit din pierderile suferite la mijlocul săptămânii trecute. Pe măsură ce aversiunea la risc, creată de atacul avionului din Ucraina dispare, investitorii văd noi oportunități de investiții în piață.
• Miercuri a fost iar ziua indicelui DAX. Cu toate că tendința indicelui a fost toată ziua LONG, valorile cele mai tranzacționate au fost cu instrumente SHORT. Probabil jucătorii anticipează un trend pe scădere.
• Și în această săptămână volatilitatea titlurilor ESTE au făcut ca instrumentele structurate având indicativul EBS să fie foarte tranzacționate, ocupând locul trei pe podiumul valorilor tranzacționate.

Tabloul general de tranzacționare al instrumentelor structurate, pentru săptămâna încheiată, este prezentat mai jos:

TURBO BULETIN - Săptămâna 28

Aspectele relevante pentru acestă săptămână bursieră le-am sintetizat în secțiunile de mai jos:

Piața acțiunilor:

• Valoarea săptămânală tranzacționată la BVB a fost de 458 milioane de lei, în creștere față de săptămâna trecută.
• Media săptămânală pentru anul în curs, la această dată, este de 272 milioane lei.
• Indicatorii bursieri au avut evoluții negative încadrându-se în intervalul -1,24% (BET-FI) și -2,98% (BET-NG).
• Top 3 simboluri tranzacționate în această săptămână au fost: EL, FP și EBS.
• Dintre acțiunile lichide, cea mai mare sădere de preț a fost la TEL, posibil și pe fondul vânzărilor masive alimentate de Fondul Proprietatea, care a lichidat acest titlu din portofoliu.
• Consiliul Concurentei a efectuat inspectii la sediile a 13 companii participante la proceduri de achizitie publica organizate de Transgaz (TGN) in 2011, pentru atribuirea unor contracte de racorduri de gaze naturale si lucrari de modernizare si intretinere a instalatiilor aferente
• Fiecare acţionar SIF3 în­scris în registrul societăţii la data de 16 iunie a primit câte o acţiune nouă la fiecare acţiune deţinută.
• Fondul Proprietatea a vandut miercuri participația de 13,5% (9,895,212 acțiuni TEL) deținuta la Transelectrica printrun plasament privat accelerat. FP a obtinut 212,7 milioane lei (48,5 milioane euro), prețul fiind cu 8% sub cotația bursieră de la sfârșitul ședintei de luni.
• Acțiunile Electrica au închis săptămâna în scădere, întro piață generalizată în scadere. Prețul EL a coborât sub prețul rezultat în urma IPO, respectiv sub 11 lei.

Piața instrumentelor structurate:

• Media zilnică tranzacționată a săptămânii de 609 mii lei
• Media zilnică tranzacționată a anului este de 658 mii lei
• Cele mai tranzacționate active suport ale săptămânii: DAX, DJI și EBS
• Cele mai tranzacționate active suport ale anului: DAX, DJI, SP500
• Cele mai mari creșteri de preț: EBDAXTS32 (+80,49%) urmate de EBEBSTS17 și EBEBSTS18
• Cele mai mari scăderi de preț: EBDAXTL32 (-53,38%) urmate de EBDAXTL31 și EBSNGTL4
• S-au tranzacționat instrumente structurate aferente la 14 active suport
• Luni, principalii indici bursieri DAX, DJI și SP500 au scăzut nesemnificativ. Aceasta a avut ca efect tranzacaționarea în volum mai mare a produselor structurate cu opțiunea SHORT.
• Comunicatul ERSTE de a proviziona creditele neperformante din Ungaria și România a dus la scăderea prețului acțiunii. Implicit instrumentele structurate construite pe acest activ suport au fost influențate puternic.
• În acest context, simbolurile EBEBSTL7 și EBEBSTL10 au atins bariera și au ieșit de la tranzacționare
• Semnalez că în această săptămână corelația între DAX și DJI nu a funcționat așa cum se întâmpla săptămânile trecute. Când DAX a coborât, DJI a urcat. Și invers. Este un semn indirect că investitorii sunt indeciși, neexistând un trend acceptat de toți.
• Bursierul Traian sesizează că graficul indicelui SP500 dezvoltă o formațiune specifică, numită CAP și UMERI. Dacă această formațiune se confirmă, pentru o perioadă mai lungă, trendul acestui indice va fi în scădere.
• Cele mai speculate instrumente structurale au fost cele care au avut ca activ suport acíunile ERSTE. Volatilitatea mare din piață a determinat emitentul să solicite la BVB eliminarea barierelor de variație. Faptul că traderii au optat pentru titlurile emise pe seama EBS se vede și din topul volumelor de tranzacționare, titlurile construite pe suportul EBS ocupând în această săptămână locul 3 în topul tranzacțiilor. Deasemnea în topul anual al celor mai tranzacționate active suport EBS urcă pe locul 4.
• FED - stenograma celei mai recente sedinte de politica monetara din 17 - 18 iunie sugerează că programul "QE3" de susținere a pieței americane se va încheia în octombrie 2014.
• Pentru periada următoare, surprizele pot apărea tot pe activul suport EBS, unde se pot înregistra volatilități mari, prețul nefiind încă întro zonă de stabilitate. Sunt posibile creșteri de scurtă durată, însă trendul principal pare a fi în scădere.

Sinteza tranzacțiilor cu instrumente structurate, efectuate în săptămâna încheiată, este prezentată mai jos:

Evenimente importante în acestă săptămână

Am revenit pe blog pentru a consemna evenimentele relevante ale săptămânii încheiate:

1. Indicele DAX depășește 10.000 de puncte, pentru prima dată în istoria sa,
2. Banca Centrala Europeana a anunțat trecerea în zona depozitelor negative, dobânda de depozit a fost tăiată de la 0% la -0.1%. Altfel spus, BCE taxează băncile care țin rezervele monetare în bancă. Se dorește ca această măsură să impulsioneze creditarea firmelor și în special a IMM-urilor.

Dacă consemnăm și faptul că Dow Jones Industrial Average și S&P 500 înregistrează noi maxime istorice, avem imaginea optimismului care există la începutul lunii iunie atât în piață europeană cât și în cea americană.

Unii analiști, mai sceptici, avertizează despre posibile scăderi ale piețelor în următoarea perioadă.

Cât va dura însă acestă frenezie generalizată?

Pe piața locală înregistrăm volume mai consistente de tranzacționare. Posibil ca unii jucători să vând titluri pentru a face rost de numerar, în vederea participării la așteptata listare ELECTRICA la bursă.

TURBO buletin 68

Se instalează deprecierile de preț?

Contextul general privind piața de capital din România

Ultima săptămână de tranzacționare la lunii ianuarie 2014 a fost o săptămână în care toți indicii bursei românești au închis pe scădere. Zilnic, indicii de bază, au închis pe pierdere (singura excepție fiind ziua de marți). Având în vedere că scăderea prețurilor are loc pe un volum de tranzacționare mare, se pare că investitorii sunt cuprinși de o relativă panică și că încearcă să scape de acțiuni, la actualele prețuri. Panica s-a instalat după ce FED a anunțat reducerea programului QE3 la 65 miliarde USD/lună.
Se așteapătă în această perioadă rezultatele financiare aferente trimestrului IV din anul 2013 precum și datele pentru caledarul financiar 2014 pentru emitenții listați la BVB.
Directorul General BVB Sobolewski a afirmat vineri: "Vreau ca Bursa de Valori București să ajungă unul dintre starurile Europei şi unul dintre centrele financiare cu rază de acţiune internaţională, situat în Europa de Sud-Est dar cu prezenţă globală. Acum este un vis, dar sper ca de fiecare dată când vom deschide un nou an bursier la Bucureşti să fim tot mai aproape de acest obiectiv". Afirmația a fost făcută în avanpremiera unui eveniment care încearcă să mărească vizibiltatea BVB la începutul anului 2014.
Evenimentele punctuale, intervenite pe piața instrumentelor structurate românești, au fost următoarele:

• Luni dimineața au fost comunicate noile bariere și prețuri de exercitare, valabile pentru certificatele turbo open-end emise de Erste Group Bank AG. Este o practică curentă ajustarea săptămânală a nivelului de barieră și a nivelului de exercitare pentru produsele tip open.
• Joi, produsele structurate cu activ suport SNG au fost oprite de la tranzacționare deorece activul suport nu s-a tranzacționat. S-a derulat Adunarea Generală a Acționarilor.
• Începând de luni 3 februarie sunt lansate la tranzacționare 10 noi instrumente structurate: 5 având suport activ acțkiunile EBS, 3 avâbnd ca suport activ indicele DAX și 2 având ca suport activ indicele SP500.

TURBO jurnal - sinteza săptămânală privind tranzacțiile cu structurate

Observațiile specifice produselor structurate pentru săptămâna bursieră încheiată, le-am sintematizat mai jos:

• Instrumentele structurate au generat un volum de tranzacţii de 4,347 milioane de lei, valoare ce reprezintă 2,09% din rulajul săptămânii. Ponderea instrumentelor structurate, pe ansamblul anului 2014, este de 1,68% din total piață. Este săptămâna cu cel mai mare volum de produse structurale tranzacționate în acest an, până la această dată.
• Marți s-a înregistrat recordul anului 2014 cu cel mai mare volum de intrumente structurale realizat la nivelul unei zile: 1,183 milioane de lei.
• În săptămână încheiată s-au tranzacţionat 46 de simboluri cu instrumente structurate. Numărul mediu săptămânal de simboluri tranzacționate este de 42. Din acest punct de vedere este o săptămână care se încadrează în limite obișnuite.
• În săptămână încheiată s-au tranzacţionat structurate corespunzând la 14 active suport. Media săptămânală a activelor suport tranzacționate este de 14. Și sub acest aspect avem o statistică obișnuită.
• Volumul tranzacţiilor realizat de primele 3 simboluri reprezintă 64% din totalul realizat cu instrumente structurate. Media anuală a acestui indicator de dispersie este 58%. Avem deci o săptămână în care tranzacțiile cu volum mare au fost concentrate pe mai puține simboluri.
• Volumul tranzacţiilor realizat de primele 10 simboluri reprezintă 88% din totalul realizat cu instrumente structurate. Media anuală pentru acest indicator este 87%. Din acest punct de vedere, nu avem modificări semnificative.
• Topul săptămânal al activelor suport tranzacționate sunt: DAX, DJI și FP. În anul 2014 cele mai multe tranzacții s-au înregistrat cu activele suport: DAX, WTI și DJI. Noutatea săptămânii o reprezintă interesul pentru simbolurile construite pe suport FP. Faptul că indicii piețelor au fost foarte volatili în această săptămână se reflectă și în statistica celor mai tranzacționate active suport.
• Cele mai mari creșteri de preț au fost înregistrate de simbolul EBWTITL13 (+14,32%), EBWTITL11 (+12,84) respectiv EBGLDTS16 (+12,18). Top 3 creșteri de preț din această săptămână este un top relativ modest, maximele înregistrate fiind de multe ori depășite de maxime zilnice.
• Cele mai mari scăderi de preț au fost pe BKDOWTL10 (-40,74%) urmate de BKDOWTL9 și EBSLVTL14. Această evoluție confirmă descreșterile generalizate de preșuri care au loc pe bursele internaționale.
• Se menține și în această săptămână un interes aparte pentru instrumentele structurate având ca suport titluile FP - Fondul Proprietatea, opțiunea Long. Tranzacțiile cu structuratele bazate pe FP au ajuns în top 3 volume tranzacționate titluri.
• Sub aspectul datelor de mai sus, săptămâna încheiată pentru instrumentele structurate a fost cu ceva mai bună decât media anuală, sub aspectul volumelor tranzacționate.
• În această săptămână s-au stabilit trei recorduri aferente anului 2014: săptămâna cu cele mai mari tranzacții, ziua cu cele mai mari tranzacții (marți) și structuratele bazate pe FP ocupă locul 3 în topul săptămânal al celor mai tranzacționate simboluri.
• Cum indicii bursieri încă nu și-au confirmat un trend clar, mențin și pentru săptămâna care urmează anticiparea ca posibilele surprize să vină din zona structuratelor având ca activ de bază WTI, GLD și SLV. Este greu de a anticipa oarecare direcție de evoluție însă intervalul de variație pentru aceste active suport este foarte strâns de câteva săptămâni. Acest lucru ne indică o acumulare prelungită care poate să explodeze în conjunctura actuală de piață.

Secţiunea 3 - Sentimentul cititorilor pe diferite teme

Începând cu luna ianuarie 2014, în fiecare ediție a buletinului, voi insera un mic chestionar. El este opțional.
Rolul chestionarului este de a introduce cititorul în problematica instrumentele structurale și a-l familiariza cu noțiunile legate de acest subiect.
Nu există răspunsuri bune sau răspunsuri greșite, chestionarul având doar rolul de a atarge implicarea cititorului.
Iar la final, o mențiune obligatorie: nu se solicită și nu se înregistrează identitatea celor care răspund la chestionar.

Așa că vă invit să răspundeți la întrebările de mai jos, mulțumindu-vă anticipat de colaborare.



Ne reîntâlnim duminica viitoare, la o nouă ediție TURBO buletin.
Vă doresc o săptâmănă frumoasă cu tranzacţii profitabile !

NOTE:

• Precizez că acest buletin are doar o valoare informativă și nu este o recomandare de a investi sau a nu investi în aceste instrumente, în general, sau într-un oarecare simbol în special
• Cei care au păreri, idei sau propuneri faţă de subiectul tratat, îi invit să le formuleze în caseta de comentarii de mai jos sau să le transmită direct pe adresa de mail a autorului blogului

TURBO buletin 67

Dispare optimismul din piață?

Contextul general privind piața de capital din România

Încheiem săptămâna bursieră 20 - 24 ianuarie 2014 pe un trend în scădere. Începând de miercuri toți indicii bursieri de pe piața românească au scăzut. Cele mai mari reduceri au avut loc vineri, când scăderile au făcut ca indicii să încheie sub deschiderile stabilite luni. În consecință, avem un trend generalizat de sădere pe piața românească, corelat atât cu piața europeană cât și cu cea americană. Analiștii pun aceste scăderi pe seama temerilor privind încetinirea economiei chineze.
Evenimentele punctuale intervenite pe piața instrumentelor structurate românești, au fost următoarele:

• Luni dimineața au fost comunicate noile bariere și prețuri de exercitare, valabile pentru certificatele turbo open-end emise de Erste Group Bank AG. Este o practică curentă ajustarea săptămânală a nivelului de barieră și a nivelului de exercitare pentru produsele tip open.
• Nu avem alte comunicate oficiale din partea BVB privind produsele structurate. Avem o săptămână liniștită din punct de vedere administrativ. Nu au existat simboluri admise sau retrase de la tranzacționare.

TURBO jurnal - sinteza săptămânală privind tranzacțiile cu structurate

Deoarece nu reușesc să postez sub o formă acceptabilă tabelele în care calculez datele statistice referitoare la tranzacționarea produselor structurate, am renunțat să mai inserez pozele tabelelor în interiorul articolului. Posibil ca acestă simplificare să ușureze citirea articolului. Este și această abordare o încercare de a îmbunătății forma buletinului. Sunt curios de fedback-ul oferit de cititori. Acest aspect o să-l testez în secțiunea a treia a articolului.
Observațiile specifice produselor structurate pentru săptămâna bursieră încheiată, le-am sintematizat mai jos:

• Instrumentele structurate au generat un volum de tranzacţii de 1,868 milioane de lei, valoare ce reprezintă 1,17% din rulajul săptămânii. Ponderea instrumentelor structurate, pe ansamblul anului 2014, este de 1,53% din total piață. Sub aspectul volumelor tranzacționate înregistrăm pentru acest an două recorduri: săptămâna din an cu cele mai puține tranzacții (atât valoric cât și procentual) precum și ziua cu cel mai mic volum de tranzacții (luni, 20 ianuarie).
• În săptămână încheiată s-au tranzacţionat 44 de simboluri cu instrumente structurate. Numărul mediu săptămânal de simboluri tranzacționate este de 41. Din acest punct de vedere este o săptămână care se încadrează în limite obișnuite.
• În săptămână încheiată s-au tranzacţionat structurate corespunzând la 14 active suport. Media săptămânală a activelor suport tranzacționate este de 14. Și aici avem o statistică obișnuită.
• Volumul tranzacţiilor realizat de primele 3 simboluri reprezintă 44% din totalul realizat cu instrumente structurate. Este cea mai mică pondere obținută în acest an pentru primele 3 simboluri. Volumul tranzacţiilor realizat de primele 10 simboluri reprezintă 84% din totalul realizat cu instrumente structurate. Această statistică ne ajută să evaluăm rapid starea din piaţă, urmărind doar activitatea simbolurilor relevante. Procentul redus obținut de primele 3, respectiv primele 10 simboluri, ne indică o dispersie largă pentru această săptămână. Altfel spus, în fiecare zi s-au modificat cele mai tranzacționate simboluri.
• Topul săptămânal al activelor suport tranzacționate sunt: WTI, DAX, și SP500. În anul 2014 cele mai multe tranzacții s-au înregistrat cu activele suport: DAX, WTI și EBS. Noutatea săptămânii o reprezintă interesul pentru simbolurile construite pe suport SP500. Faptul că indicii piețelor s-au mișcat mult în această săptămână se reflectă și în statistica celor mai tranzacționate active suport.
• Cele mai mari creșteri de preț au fost înregistrate de simbolul BKSTXTS6 (+138,93%). Înregistrăm astfel un record săptămânal care probabil greu va fi de egalat. Celelalte simboluri care au asigurat creșteri frumoase de preșț au fost EBSPTS16 (+38,22%) respectiv EBWTITL10. Datorită acestor procente susțin că instrumentele structurale pot fi o alternativă investițională interesantă.
• Cele mai mari scăderi de preț au fost pe BKDOWTL10 (-44,79%) urmate de EBDAXTL30 și BKSTXTL5. Aceste simboluri ne demonstrează că opțiunile long pentru indicii bursieri DJI, DAX și STX500 sunt cam rezervate. Se pare că optimismul generalizat în piață s-a cam stins și pentru o perioadă este acceptată o corecție pentru indicii generali.
• Se menține și în această săptămână un interes aparte pentru instrumentele structurate având ca suport titluile FP - Fondul Proprietatea, opțiunea Long. În primele două zile ale săptămânii structuratele FP s-au tregăsit în top 3 tranzacții
• Cel mai jucat activ suport WTI are volume echilibrate pe Long și Short ceea ce dovedește că încă indecizia privind direcția trendului este mare, neexistând o tendință clară. Au fost zile alternative câmd opțiunea short sau long a fost în top. Nu putem anticipa un trend clar pentru WTI, însă faptul că este Top 1, în condițiile în care indicii piețelor s-au mișcat semnificativ, spune multe lucruri. Mă aștept ca și în zilele următoare WTI să fie în atenția traderilor.
• Sub aspectul datelor de mai sus, săptămâna încheiată pentru instrumentele structurate a fost cu puțin mai bună față de media anuală. Cu toate că indicii bursieri au fost mai volatili în această perioadă, se pare că interesul pentru mărfuri WTI, GLD și SLV revine în atenția traderilor. Posibil ca această atenție să fie doar până indicii bursieri o să-și definitiveze trendul. Oricum, este o perioadă interesantă de investire.
• În această săptămână s-au stabilit trei recorduuri aferente anului 2014: ziua cu cele mai mici tranzacții cu produse structurate (luni), cele mai puține tranzacții cu produse structurate la nivel de săptămână și cea mai mare creștere de preț la nivelul unei săptămâni (+139%). Pentru traderi, acestea sunt sarea și piperul statisticilor...
• Mențin și pentru săptămâna care urmează anticiparea ca surprizele să vină din zona structuratelor având ca activ de bază WTI, GLD și SLV. Este greu de a anticipa un trend oarecare însă intervalul de variație pentru aceste active suport este foarte strâns de câteva săptămâni. Acest lucru ne indică o acumulare prelungită care poate oricând să explodeze.

Secţiunea 3 - Sentimentul cititorilor pe diferite teme

Începând cu luna ianuarie 2014, în fiecare ediție a buletinului, voi insera un mic chestionar. El este opțional.
Rolul chestionarului este de a introduce cititorul în problematica instrumentele structurale și a-l familiariza cu noțiunile legate de acest subiect.
Nu există răspunsuri bune sau răspunsuri greșite, chestionarul având doar rolul de a atarge implicarea cititorului.
Iar la final, o mențiune obligatorie: nu se solicită și nu se înregistrează identitatea celor care răspund la chestionar.

Așa că vă invit să răspundeți la întrebările de mai jos, mulțumindu-vă anticipat de colaborare.



Ne reîntâlnim duminica viitoare, la o nouă ediție TURBO buletin.
Vă doresc o săptâmănă frumoasă cu tranzacţii profitabile !

NOTE:

• Precizez că acest buletin are doar o valoare informativă și nu este o recomandare de a investi sau a nu investi în aceste instrumente, în general, sau într-un oarecare simbol în special
• Cei care au păreri, idei sau propuneri faţă de subiectul tratat, îi invit să le formuleze în caseta de comentarii de mai jos sau să le transmită direct pe adresa de mail a autorului blogului