Google+
Se afișează postările cu eticheta DJI. Afișați toate postările
Se afișează postările cu eticheta DJI. Afișați toate postările

19 octombrie 2014

TURBO buletin (105) - Săptămâna 42


Aspectele relevante pentru acestă săptămână bursieră la Bursa de Valori București le-am sintetizat în secțiunile de mai jos:

Piața acțiunilor:

  • Valoarea săptămânală tranzacționată la Bursa de Valori București, incluzând toate instrumentele, a fost de 209 milioane de lei, comparativ cu săptămâna trecută, când s-au tranzacționat 194 milioane lei
  • Media săptămânală a tranzacțiilor pentru anul în curs este de 247 milioane lei
  • Indicii bursieri au avut evoluții negative, în intervalul -2,93% (BET-NG) și -2,74% (BET-BK)
  • Top 3 simboluri tranzacționate în această săptămână au fost: FP, SNP și SNG
  • Cea mai mare diminuare de preț, pentru acțiunile lichide, a fost la BCC (-7,18%)
  • Cea mai mare creștere de preț, pentru acțiunile lichide, a fost la ALBZ (+0,94%)
  • O săptămână în care asistăm la scăderi generalizate, atât pe piața locală cât și pe piața internațională
  • Ce „rasdace“ s-ar califica pentru transferul la bursă ? (Sursa: Ziarul Financiar)
  • SNN - De la ce scenarii porneşte reorganizarea sectorului nuclear? Nuclearelectrica va plăti 300.000 de euro pentru a afla varianta corectă (Sursa: Ziarul Financiar)
  • FP - Fondul proprietatea continuă al cincilea program de răscumpărare a acțiunilor, colectând peste 22,3 mil acțiuni
  • FP - Cel mai mare fond de investitii inchis din lume, face curte celor mari investitori din New York
  • EL - Intenționează să investească 1 milion de EURO în rețele de distribuție a energiei electrice
  • BVB - O poziție interesantă: Sobolewski disprețuiește regulile (Sursa: Bursa)
  • Ministerul Finanțelor, beneficiind de un context favorabil, vrea sa vanda eurobonduri de 1 miliard de euro pe pietele internationale inaintea alegerilor prezidențiale (Sursa: Wall-Street)
  • Investițiile străine au crescut în primele 9 luni cu 27% comparativ cu aceeași perioadă în anul 2013 (Sursa: BNR)
  • Fondurile private de pensii au ajuns să administreze peste 4,25 miliarde de EURO.


Piața instrumentelor structurate:

  • Media zilnică tranzacționată a săptămânii de 2.047 mii lei
  • Media zilnică tranzacționată a anului este de 792 mii lei
  • Înregistrăm un nou record anual: cea mai mare pondere a instrumentelor structurate în total tranzacții: 4,89%
  • Este prima săptămână în care media zilnică a tranzacțiilor depășește 2 milioane de lei.
  • Cele mai tranzacționate active suport ale săptămânii: DAX, DJI și WTI
  • Cele mai tranzacționate active suport ale anului: DAX, DJI și WTI. Activul SP500 părăsește top 3
  • Cele mai mari creșteri de preț: EBEUSDTL2 (+97,51%)
  • Cele mai mari scăderi de preț: BKDOWTL13 (-174,28%)
  • S-au tranzacționat instrumente structurate aferente la 17 active suport
  • Au fost tranzacționate un număr de 64 de simboluri în această săptămână
  • Primele 10 simboluri au realizat 80% din volumul de tranzacții
  • Luni - O zi clasică, derulată pe seama activelor suport din Top 3: DAX, DJI și SP500. Toții indicii au fost LONG
  • Marți - Zi cu volume frumoase, greul fiind dus de DAX iar surpriza zilei a fost FP - long. Se anunță ceva?
  • Miercuri - Traderii au mizat pe revenirea prețului petrolului, fiind tranzacționate intens titlurile WTI - long
  • Joi - Marcăm trei zile consecutive cu tranzacții de peste 2 milioane lei. Vedeta de azi: DAX. Surpriza de azi: EBS
  • Vineri - Volumul de tranzacții a coborât sub 2 milioane, având ca principali actori: DAX, TLV și EBS
  • Ministerul Economiei în Germania reduce previziunile de creştere pentru PIB astfel pentru 2014 se aşteaptă la un avans de 1.2% (anterior aşteptat 1.8%) iar pentru 2015 se aşteaptă la un avans de 1.3% (anterior aşteptat la 2%) - Admiral Markets. Acest anunț influențează negativ indicele DAX
  • Pe parcursul săptămânii un număr de 9 simboluri au atins bariera ieșind de la tranzacționare. De foarte mult timp nu a fost o perioadă atât de nefastă pentru certificatele turbo. Volatilitatea mare a activelor suport DAX, EBS, VW, DBK, SP500 și WTI au scurtat valabilitatea unui număr însemnat de instrumentelor structurate. Aceasta este cea mai intensă lecție prin care trece un trader: titlurile din portofoliul lui să atingă bariera și să marcheze pierderi
  • De vineri a început tranzacționarea a trei noi instrumente structurale emise de Erste, având activ suport argintul (SLV) și petrolul (WTI). Se asigură astefel condițiile pentru tranzacționarea activului suport SLV care a lipsit o bună perioadă din piață


Sinteza tranzacțiilor cu instrumente structurate pentru săptămâna încheiată este prezentată în tabloul general de mai jos:





NOTE:

1. Tabelul de mai sus s-au obținut prin prelucrarea Rapoartelor zilnice de piață ale BVB, disponibile pe www.bvb.ro
2. Precizez că acest buletin are doar o valoare informativă și nu este o recomandare de a investi sau a nu investi în aceste instrumente, în general, sau într-un oarecare simbol în special.
3. Îi invit pe toţi cei care au păreri, idei sau propuneri faţă de subiectul tratat sau despre conţinutul acestui buletin, să le formuleze direct la comentarii sau să le transmită direct pe adresa de mail a autorului.

12 octombrie 2014

TURBO buletin (104) - Săptămâna 41


La apariția acestui număr TURBO buletin aniversează doi ani de la apariție. Am început să scriu pe blog în 11 octombrie 2012. Le mulțumesc celor peste 6.200 de cititori că au fost alături de mine pe acest parcurs. Desigur, fiind la ceas aniversar aș avea multe gânduri pentru viitor. Dar pentru că eu sunt foarte emoționat la aceste momente, vreau doar să vă împărtășesc următorul gând: mi-aș dori ca aniversarea celui de-al treilea an să ne găsească pe propria pagină de WEB și Blogul acesta să rămână doar o frumoasă amintire.

Aspectele relevante pentru acestă săptămână bursieră la Bursa de Valori București le-am sintetizat în secțiunile de mai jos:

Piața acțiunilor:

  • Valoarea săptămânală tranzacționată la Bursa de Valori București, incluzând toate instrumentele, a fost de 194 milioane de lei, comparativ cu săptămâna trecută, când s-au tranzacționat 210 milioane lei
  • Media săptămânală a tranzacțiilor pentru anul în curs este de 249 milioane lei
  • Indicii bursieri au avut evoluții mixte, în intervalul -3,25% (BET) și +0,68% (BET-FI)
  • Top 3 simboluri tranzacționate în această săptămână au fost: FP, SNP și EL
  • Cea mai mare diminuare de preț, pentru acțiunile lichide, a fost la BCC (-6,05%)
  • Cea mai mare creștere de preț, pentru acțiunile lichide, a fost la SIF5 (+6,46%)
  • Director ASF: 100 din „rasdace“ pot veni la bursă (Sursa: Ziarul Financiar)
  • BVB - Piaţa românească de capital preia regulile UE (Sursa: Cuget Liber)
  • BVB - Revoluţie pe bursă: Eliminarea pragului la SIF-uri şi prag de 20% la bursă, propuse de Ministerul Finanţelor (Sursa: Ziarul Financiar )
  • BVB - Anghel: Promovarea bursei în liga emergentă va aduce o creştere de 10 miliarde de euro a valorii companiilor româneşti (Sursa: Ziarul Financiar)
  • SNN - Nuclearelectrica îşi majorează capitalul la trei miliarde de lei (Sursa: Ziarul Financiar)
  • SIF - urile şi averea lor de 6,7 mld de lei vor putea fi preluate de cei interesaţi. Cine sunt aceştia? (Sursa: ECONOMICA.net)
  • RRC - Dosarul ROMPETROL. Brokerul CRISTIAN SIMA dezvăluie de ce a fost condamnat SORIN ROŞCA STĂNESCU (Sursa: OBIECTIV.info)
  • BVB - Cine va avea pe mână destinele Bursei din Bucureşti? Trei bănci ar putea avea majoritatea voturilor (Sursa: ECONOMICA.net)
  • BNR - Al cincilea Consiliu de Administrație al Băncii Naționale a României (BNR) de după Revoluţie îşi va începe mandatul având ca obiectiv central adoptarea eur (Sursa: Ziarul Financiar)


Piața instrumentelor structurate:

  • Media zilnică tranzacționată a săptămânii de 1.602 mii lei
  • Media zilnică tranzacționată a anului este de 760 mii lei
  • Înregistrăm un nou record anual: cele mai multe simboluri tranzacționate intr-o săptămână: 72
  • Este a patra săptămână consecutivă în care media zilnică a tranzacțiilor depășește 1 milin de lei.
  • Cele mai tranzacționate active suport ale săptămânii: DAX, WTI și DJI
  • Cele mai tranzacționate active suport ale anului: DAX, DJI și SP500
  • Cele mai mari creșteri de preț: EBEUSDTL2 (+98,82%)
  • Cele mai mari scăderi de preț: EBDAXTL33 (-72,24%)
  • S-au tranzacționat instrumente structurate aferente la 18 active suport
  • Au fost tranzacționate un număr de 72 de simboluri în această săptămână (record)
  • Primele 9 simboluri au realizat 80% din volumul de tranzacții
  • Luni - simbolurile aferente DAX și WTI au mișcat ziua. Simbolul EBGLDTL19 a lovit bariera și a fost retras din piață
  • Luni - pentru activul suport EUR/USD market maker-ul a lipsit mult din piață. Nu știu dacă ASF o să aibă reacții...
  • Marți - campionii zilei DAX și DJI. Și azi structuratele pe EUR/USD au avut probleme la tranzacționare
  • Miercuri - zi de mijloc și zi oarecum medie din punct de vedere a tranzacțiilor. Campionii: DAX, DJI și WTI
  • Joi - o zi cu tranzacții importante, foarte aproape de recordul anual. Campionii zilei: DAX, WTi și DJI
  • Vineri - o zi dedicată petrolului WTI, opțiunea LONG fiind campioană la volumul tranzacționat
  • Părere personală: Instrumentele structuate avînd la bază perechea EUR/USD au mari probleme pe parcursul zilei. Bau market maker-ul lipsește o bună perioadă din piața, ba tranzacționarea este blocată, ba limitele de variație sunt invalidate. Păcat că un activ suport atît de căutat în piață nu este valorificat corespunzător. Lichiditatea pe aceast activ suport merită o cauză mai bună.
  • Câţi oameni au beneficiat de pensie privată în România şi cât a încasat fiecare? (Sursa: ECONOMICA.net)


Sinteza tranzacțiilor cu instrumente structurate pentru săptămâna încheiată este prezentată în tabloul general de mai jos:






NOTE:

1. Tabelul de mai sus s-au obținut prin prelucrarea Rapoartelor zilnice de piață ale BVB, disponibile pe www.bvb.ro
2. Precizez că acest buletin are doar o valoare informativă și nu este o recomandare de a investi sau a nu investi în aceste instrumente, în general, sau într-un oarecare simbol în special.
3. Îi invit pe toţi cei care au păreri, idei sau propuneri faţă de subiectul tratat sau despre conţinutul acestui buletin, să le formuleze direct la comentarii sau să le transmită direct pe adresa de mail a autorului.

10 august 2014

TURBO BULETIN - Săptămâna 32


Aspectele relevante pentru acestă săptămână bursieră la Bursa de Valori București le-am sintetizat în secțiunile de mai jos:

Piața acțiunilor:

  • Valoarea săptămânală totală tranzacționată la Bursa de Valori București, incluzând toate instrumentele tranzacționate, a fost de 136 milioane de lei, comparativ cu săptămâna trecută, când s-au tranzacționat 131 milioane lei.
  • Media săptămânală a tranzacțiilor pentru anul în curs este de 256 milioane lei.
  • Indicii bursieri au avut evoluții negative încadrându-se în intervalul -0,38% (BET-XT) și -0,07% (BET-NG).
  • Top 3 simboluri tranzacționate în această săptămână au fost: FP, SNG, SIF2.
  • Dintre acțiunile lichide, cea mai mare sădere de preț a fost la SIF3 (-2,53%).
  • Cea mai mare creștere a fost la Banca Comercială Carpatica BCC (+2,52%).
  • TLV - Banca Transilvania are 4 miliarde de lei disponibilitati in conturi si analizeaza oportunitati de achizitii
  • BVB - Profitul a crescut cu 33% față de S1 din anul 2013. Noile intrări (IPO) au crescut indicatorii BVB
  • FP - Memorandumul de listare a FP la Bursa de la Londra va fi finalizat în câteva săptămâni
  • EL - a convocat AGA pentru alegerea noului Consiliu de Administrați care să reflecte noul acționariat
  • ELMA - o acțiune cu potențial de creștere pentru perioada viitoare
  • Începând cu 5 august BNR stabilește dobânda de referință la 3,25% și coboară așteptările pentru inflație la finele anului 2014 și 2015


Piața instrumentelor structurate:

  • Media zilnică tranzacționată a săptămânii de 671 mii lei
  • Media zilnică tranzacționată a anului este de 674 mii lei
  • Cele mai tranzacționate active suport ale săptămânii: DAX, DJI și FP
  • Cele mai tranzacționate active suport ale anului: DAX, DJI, SP500
  • Cele mai mari creșteri de preț: BKSTXTS9 (+14,96%)
  • Cele mai mari scăderi de preț: EBDAXTL29 (-70,19%)
  • S-au tranzacționat instrumente structurate aferente la 13 active suport
  • Primele 8 simboluri au realizat 80% din volumul de tranzacții
  • Au fost tranzacționate un număr de 50 de simboluri în această săptămână
  • Practic a fost săptămâna care a stat sub semnul simbolului DAX, peste 53% din tranzacțiile cu instrumente structurate au la bază acest activ suport.
  • DAX - iar a fost o săptămână de infarct pentru cei care tranzacționează pe suportul oferit de indicele european. Scăderea accentuată a acestuia a determinat ca un simbol cu opțiunea LONG să lovească bariera și să fie scos de la tranzacționare.
  • DJI - a înregistrat și el scăderi consistente. În această săptămână corelările între așteptările pe DAX și DJI au funcționat ceva mai bine. Se pare că încet, încet traderii de produse structurate acceptă că indicii piețelor americane și europene se află în scădere generalizată.
  • FP - se numără iar printre vedetele săptămânii, ocupând locul trei în top-ul volumului de instrumente tranzacționate, cu opțiune clară pentru cotațiile LONG.
  • GLD - a făcut o figură interesantă, iar cei care au mizat pe inversarea trendului și au anticipat creșterile de preț au fost răsplătiți din plin. Simbolul EBGLDTL19 având o creștere de peste 10% în această săptămână.
  • WTI - prețul oscilând într-o bandă laterală destul de îngustă 96,4 ... 98,6 nu a mai stârnit interesul jucătorilor pentru simbolurile dezvoltate pe acest activ suport.


Sinteza tranzacțiilor cu instrumente structurate pentru săptămâna încheiată este prezentată în tabloul general de mai jos:






NOTE:

1. Tabelul de mai sus s-au obținut prin prelucrarea Rapoartelor zilnice de piață ale BVB, disponibile pe www.bvb.ro
2. Precizez că acest buletin are doar o valoare informativă și nu este o recomandare de a investi sau a nu investi în aceste instrumente, în general, sau într-un oarecare simbol în special.
3. Îi invit pe toţi cei care au păreri, idei sau propuneri faţă de subiectul tratat sau despre conţinutul acestui buletin, să le formuleze direct la comentarii sau să le transmită direct pe adresa de mail a autorului.

4 august 2014

TURBO BULETIN - Săptămâna 31


Aspectele relevante pentru acestă săptămână bursieră la Bursa de Valori București le-am sintetizat în secțiunile de mai jos:

Piața acțiunilor:

  • Valoarea săptămânală tranzacționată a fost de 131 milioane de lei, aproximatic cât săptămâna trecută.
  • Media săptămânală pentru anul în curs este de 260 milioane lei.
  • Indicii bursieri au avut evoluții mixte încadrându-se în intervalul -0,79% (BET-NG) și +0,53% (BET-FI).
  • Top 3 simboluri tranzacționate în această săptămână au fost: FP, SIF2, SIF3.
  • Dintre acțiunile lichide, cea mai mare sădere de preț a fost la ALBZ (-4,30%).
  • Cea mai mare creștere a fost la FP (+2,53%).
  • SNP, SNG - Petrom și Romgaz nu vor folosi doar gazele proprii în termocentralele de producere a energiei electrice.
  • EL - Acţiunile Electrica vor intra în componenţa a cinci (BET, BET-XT, BET-BK, BET-NG şi BET Plus) dintre cei şapte indici ai Bursei de Valori Bucureşti, potrivit unei hotărâri adoptate de Comitetul Indicilor. Noile structuri ale indicilor vor fi anunţate la finalul zilei de 1 august 2014 şi vor intra în vigoare începând cu şedinţa de tranzacţionare din 11 august.
  • SNP - OMV Petrom a inaugurat primul Centru de Vizualizare 3D din Romania pentru geologi si ingineri.
  • BVB - Ponderea cumulată a cinci compa­nii listate (TLV, SNP, SNG, BRD și TGN) la Bursa de Valori Bucuresti şi incluse în indicele MSCI Frontier Markets 100 ar urma să crească de la 2,23% la 3,38% până în noiembrie 2014. Diferenţa de 1,15% în pondere presupune un flux suplimentar de capital de cel puţin 140 milioane de dolari, având în vedere că fondurile care urmăresc acest indice trebuie să îşi coreleze portofoliile cu modificările din indice.
  • EL - Acţiunile distirbuitorului de energie Electrica au atins în această săptămână pragul de 11 lei, adică cel egal cu valoarea înregistrată la Oferta Inițială Primară.
  • SNN - Ministerul Economiei a respins în AGA propunerea formulată de FP de a stabili pentru membrii Consiliului de Administrație o remunerație suplimentară variabilă în funcție de evoluția titlurilor companiei la bursă.
  • BVB - Trezoreria statului va pune în vânzare în toamnă obligațiuni de stat, în valoare de 1.000 lei, prin bursă. Este primul pas de perfectare transparentă de împrumuturi din partea populației.


Piața instrumentelor structurate:

  • Media zilnică tranzacționată a săptămânii de 1.092 mii lei
  • Media zilnică tranzacționată a anului este de 674 mii lei
  • Cele mai tranzacționate active suport ale săptămânii: DAX, DJI și WTI
  • Cele mai tranzacționate active suport ale anului: DAX, DJI, SP500
  • Cele mai mari creșteri de preț: EBDAXTS32 (+78,48%)
  • Cele mai mari scăderi de preț: EBDAXTL31 (-80,02%)
  • S-au tranzacționat instrumente structurate aferente la 12 active suport
  • Primele 7 simboluri au realizat 80% din volumul de tranzacții
  • Au fost tranzacționate un număr de 47 de simboluri în această săptămână
  • În primele zile ale săptămânii indicii bursieri au avut o evoluție laterală, însă volatilitataea zilnică a permis speculatorilor să valorifice variațiile de preț situate în domeniul -12% ... + 12%, interval de variație care satisface apetitul la risc al traderilor de produse structurate.
  • Ultimele două zile au fost foarte volatile, deoarece indicii principalelor piețe americane și europene au înregistrat corecții substanțiale. Mai multe titluri cu opțiunea LONG construite pe activul suport DAX au lovit bariera și în consecință au fost scoase de la tranzacționare. Lichiditatea produselor structurate în aceste zile a fost și ea mare, proporțională cu volatilitatea suportului de tranzacționare (indicii bursieri DAX, STX500, DJI și SP500).
  • Săptămâna aceasta a fost marcată de intrarea în incapacitate de plată a Argentinei. Ea nu a reușit să-și plătească datoriile către creditori. Acest eveniment a dus la scăderea indicilor bursieri cu 4% DAX și cu 2% SP500.
  • Înregistrăm în această săptămână un volum maxim săptămânal de instrumente structurate tranzacționate, în valoare de 5.461.077 lei, depășind recordul acestui an, stabilit în săptămâna 24.03 - 28.03, care a fost de 4.592.420 lei. Ultimele două zile au avut o contribuție deosebită la sabilirea acestui record de tranzacții.
  • Tot la capitolul recorduri mai consemnăm un record în această săptămmână: cel mai mare volum de instrumente strucrurate tranzacționate la nivelul unei zile egal cu 1.858.612 lei, depășind ultimul record care rezistă din 04 martie 2014.
  • Și un ultim record: ponderea instrumentelor structurate în această săptămână în total tranzacțiilor la BVB este de 4,16%, depășind maximul istoric de 3,52% stabilit în săptămâna 24.03 - 28.03. Media anului 2014 se situează la 1,32%, fiind mult mai mică decât media anului 2013.
  • Posibil ca și săptămâna viitoare să înregistrăm o săptămână consistentă în tranzacții deoarece indicii bursieri nu par a fi intrați în zonă de stabilitate. Posibil ca scăderile să mai continue sau să vedem revenirea lor spre zona maximelor. Este o săptămână de urmărit.


Pentru că săptămâna aceasta am consemnat mai multe recorduri pe piața instrumentelor structurate, voi prezenta trei din sintezele săptămânale întocmite, pentru a avea posibilitatea de a analiza aceste situații:





și la final, tabloul zilnic general de tranzacționare, devenit oarecum clasic pentru acest buletin:






NOTE:

1. Tabelele de mai sus s-au obținut prin prelucrarea datelor publicate în Rapoartele zilnice de piață a Bursei de Valori București, disponibile pe www.bvb.ro
2. Precizez că acest buletin are doar o valoare informativă și nu este o recomandare de a investi sau a nu investi în aceste instrumente, în general, sau într-un oarecare simbol în special.
3. Îi invit pe toţi cei care au păreri, idei sau propuneri faţă de subiectul tratat sau despre conţinutul acestui buletin, să le formuleze direct la comentarii sau să le transmită direct pe adresa de mail a autorului.

27 iulie 2014

TURBO BULETIN - Săptămâna 30


Aspectele relevante pentru acestă săptămână bursieră la Bursa de Valori București le-am sintetizat în secțiunile de mai jos:

Piața acțiunilor:

  • Valoarea săptămânală tranzacționată a fost de 132 milioane de lei, în scădere față de săptămâna trecută.
  • Media săptămânală pentru anul în curs este de 264 milioane lei.
  • Indicii bursieri au avut evoluții pozoitive încadrându-se în intervalul +0,56% (BET Plus) și +2,86% (BET BK).
  • Top 3 simboluri tranzacționate în această săptămână au fost: SNG, FP, SIF5.
  • Dintre acțiunile lichide, cea mai mare sădere de preț a fost la BIO (- 2,22%).
  • Cea mai mare creștere a fost la BCC (+12,52%), pe fondul zvonurilor privind identificarea unor parteneri.
  • SNN - Ministerul Economiei a solicitat completarea Ordinei de zi AGA la Nuclearelectrica, programată pentru 31 iulie, cu prezentarea unei informări privind continuarea proiectului de construire a reactoarelor 3 şi 4 de la Cernavodă şi desemnarea investitorilor printr-o procedură competitivă de selectare.
  • SNP - ExxonMobil si OMV Petrom incep forajul sondei Domino-2, in sectorul romanesc al Marii Negre
  • BVB - Potrivit ASF, fondurile de pensii private au investit 2,73 miliarde lei în companii listate la Bursa de Valori București (inclusiv companii financiar-bancare).
  • FP - Franklin Templeton a anunţat joi finalizarea celui de-al treilea program de răscumpărare, potrivit unui comunicat transmis către BVB. Valoarea totală a programului de răscumpărare a fost de 205.460.539,53 lei (excluzând comisioanele de brokeraj şi alte costuri de achiziţie), iar preţul mediu a fost de aproximativ 0,8125 lei per acţiune.
  • SNP - Grupul OMV Petrom, producător de ţiţei şi gaze din sud-estul Europei, a anunţat finalizarea cu succes a programului de modernizare a rafinăriei Petrobrazi, derulat în ultimii patru ani. Modernizarea a presupus investiţii totale de circa 600 milioane euro, ducând la creșterea capacității procesate.
  • SNG - Progucătorul de gaze naturale Romgaz și-a bugetat pentru anul 2014 un profit ci 16% mai mare decât cel din anul anterior.
  • TEL - Exportul de energie electrică din Rpmâniei a crescut în Semestrul I 2014, comparativ cu anul trecut.
  • SNN - Chinezii de la CNPEC au semnat un acord cu canadienii de la Candu pentru reactoarele 3 și 4 de la Ceravodă.
  • Începând cu 1 august începe raportarea rezultatelor la finele Semestrului I 2014 pentru emitenții tranzacționați la BVB.


Piața instrumentelor structurate:

  • Media zilnică tranzacționată a săptămânii de 637 mii lei
  • Media zilnică tranzacționată a anului este de 659 mii lei
  • Cele mai tranzacționate active suport ale săptămânii: DAX, DJI și EBS
  • Cele mai tranzacționate active suport ale anului: DAX, DJI, SP500
  • Cele mai mari creșteri de preț: EBEBSTL6 (+31,77%)
  • Cele mai mari scăderi de preț: EBFPTL12 (-12,46%)
  • S-au tranzacționat instrumente structurate aferente la 12 active suport
  • Primele 10 simboluri au realizat 80% din volumul de tranzacții
  • Au fost tranzacționate un număr de 44 de simboluri în această săptămână
  • Luni a fost ziua indicelui DAX. Peste 55% din tranzacțiile cu instrumente derivate au avut ca activ de bază indicele DAX. Volatilitatea zilei a ținut jucătorii atenți la piață, oferind oportunități de speculație interesante.
  • În Statele Unite cei mai importanți indici bursieri NASDAQ100, S&P500 și DJI au închis aproape de noi maxime. Și indicii bursieri europeni și-au revenit din pierderile suferite la mijlocul săptămânii trecute. Pe măsură ce aversiunea la risc, creată de atacul avionului din Ucraina dispare, investitorii văd noi oportunități de investiții în piață.
  • Miercuri a fost iar ziua indicelui DAX. Cu toate că tendința indicelui a fost toată ziua LONG, valorile cele mai tranzacționate au fost cu instrumente SHORT. Probabil jucătorii anticipează un trend pe scădere.
  • Și în această săptămână volatilitatea titlurilor ESTE au făcut ca instrumentele structurate având indicativul EBS să fie foarte tranzacționate, ocupând locul trei pe podiumul valorilor tranzacționate.


Tabloul general de tranzacționare al instrumentelor structurate, pentru săptămâna încheiată, este prezentat mai jos:

13 iulie 2014

TURBO BULETIN - Săptămâna 28


Aspectele relevante pentru acestă săptămână bursieră le-am sintetizat în secțiunile de mai jos:

Piața acțiunilor:

  • Valoarea săptămânală tranzacționată la BVB a fost de 458 milioane de lei, în creștere față de săptămâna trecută.
  • Media săptămânală pentru anul în curs, la această dată, este de 272 milioane lei.
  • Indicatorii bursieri au avut evoluții negative încadrându-se în intervalul -1,24% (BET-FI) și -2,98% (BET-NG).
  • Top 3 simboluri tranzacționate în această săptămână au fost: EL, FP și EBS.
  • Dintre acțiunile lichide, cea mai mare sădere de preț a fost la TEL, posibil și pe fondul vânzărilor masive alimentate de Fondul Proprietatea, care a lichidat acest titlu din portofoliu.
  • Consiliul Concurentei a efectuat inspectii la sediile a 13 companii participante la proceduri de achizitie publica organizate de Transgaz (TGN) in 2011, pentru atribuirea unor contracte de racorduri de gaze naturale si lucrari de modernizare si intretinere a instalatiilor aferente
  • Fiecare acţionar SIF3 în­scris în registrul societăţii la data de 16 iunie a primit câte o acţiune nouă la fiecare acţiune deţinută.
  • Fondul Proprietatea a vandut miercuri participația de 13,5% (9,895,212 acțiuni TEL) deținuta la Transelectrica printrun plasament privat accelerat. FP a obtinut 212,7 milioane lei (48,5 milioane euro), prețul fiind cu 8% sub cotația bursieră de la sfârșitul ședintei de luni.
  • Acțiunile Electrica au închis săptămâna în scădere, întro piață generalizată în scadere. Prețul EL a coborât sub prețul rezultat în urma IPO, respectiv sub 11 lei.


Piața instrumentelor structurate:

  • Media zilnică tranzacționată a săptămânii de 609 mii lei
  • Media zilnică tranzacționată a anului este de 658 mii lei
  • Cele mai tranzacționate active suport ale săptămânii: DAX, DJI și EBS
  • Cele mai tranzacționate active suport ale anului: DAX, DJI, SP500
  • Cele mai mari creșteri de preț: EBDAXTS32 (+80,49%) urmate de EBEBSTS17 și EBEBSTS18
  • Cele mai mari scăderi de preț: EBDAXTL32 (-53,38%) urmate de EBDAXTL31 și EBSNGTL4
  • S-au tranzacționat instrumente structurate aferente la 14 active suport
  • Luni, principalii indici bursieri DAX, DJI și SP500 au scăzut nesemnificativ. Aceasta a avut ca efect tranzacaționarea în volum mai mare a produselor structurate cu opțiunea SHORT.
  • Comunicatul ERSTE de a proviziona creditele neperformante din Ungaria și România a dus la scăderea prețului acțiunii. Implicit instrumentele structurate construite pe acest activ suport au fost influențate puternic.
  • În acest context, simbolurile EBEBSTL7 și EBEBSTL10 au atins bariera și au ieșit de la tranzacționare
  • Semnalez că în această săptămână corelația între DAX și DJI nu a funcționat așa cum se întâmpla săptămânile trecute. Când DAX a coborât, DJI a urcat. Și invers. Este un semn indirect că investitorii sunt indeciși, neexistând un trend acceptat de toți.
  • Bursierul Traian sesizează că graficul indicelui SP500 dezvoltă o formațiune specifică, numită CAP și UMERI. Dacă această formațiune se confirmă, pentru o perioadă mai lungă, trendul acestui indice va fi în scădere.
  • Cele mai speculate instrumente structurale au fost cele care au avut ca activ suport acíunile ERSTE. Volatilitatea mare din piață a determinat emitentul să solicite la BVB eliminarea barierelor de variație. Faptul că traderii au optat pentru titlurile emise pe seama EBS se vede și din topul volumelor de tranzacționare, titlurile construite pe suportul EBS ocupând în această săptămână locul 3 în topul tranzacțiilor. Deasemnea în topul anual al celor mai tranzacționate active suport EBS urcă pe locul 4.
  • FED - stenograma celei mai recente sedinte de politica monetara din 17 - 18 iunie sugerează că programul "QE3" de susținere a pieței americane se va încheia în octombrie 2014.
  • Pentru periada următoare, surprizele pot apărea tot pe activul suport EBS, unde se pot înregistra volatilități mari, prețul nefiind încă întro zonă de stabilitate. Sunt posibile creșteri de scurtă durată, însă trendul principal pare a fi în scădere.
Sinteza tranzacțiilor cu instrumente structurate, efectuate în săptămâna încheiată, este prezentată mai jos:

6 iulie 2014

TURBO BULETIN - Săptămâna 27


Aspectele relevante pentru acestă săptămână le-am sintetizat în secțiunile de mai jos:

Piața acțiunilor:

  1. Valoarea totală săptămânală tranzacționată la BVB a fost de 346,797 milioane de lei.
  2. Indicatorii bursieri au avut evoluții pozitive încadrându-se în intervalul 1,45% (BET-BK) și 3,41% (BET-NG).
  3. Top 3 simboluri tranzacționate în această săptămână au fost: FP, EL și SNG.
  4. Din 4 iulie 2014 a început tranzactionarea actiunilor emise de societatea comerciala de distributie si furnizare a energiei electrice "ELECTRICA" S.A. , avand simbol de tranzactionare EL.
  5. Cei mai mari acționari ELECTRICA, la debutul listării, sunt Banca Europeană de Reconstrucție și Dezvoltare și ING
  6. Vineri a fost prima zi de tranzactionare a societatii ELECTRICA. Societatea a incheiat sedinta de tranzactionare la pretul de 11,25 lei/actiune pe fondul unui volum de 5,5 milioane actiuni.
  7. Simbolul EBS a avut o cădere semnificativă de - 16% după ce ERSTE a anunțat curățarea unor credite neperformante din bilanțul contabil.
  8. Transelectrica (TEL) si-a planificat investitii de peste 5,5 miliarde de lei in urmatorii zece ani.
  9. AGA dela SSIF Broker (BRK) a aprobat eliminarea pragului de detinere de 15%.

Piața instrumentelor structurate:

  1. Media zilnică tranzacționată a săptămânii de 599 mii lei
  2. Media zilnică tranzacționată a anului este de 660 mii lei
  3. Cele mai tranzacționate active suport ale săptămânii: DJI, DAX, EBS
  4. Cele mai tranzacționate active suport ale anului: DAX, DJI, SP500
  5. Cele mai mari creșteri de preț: EBEBSTS21 (+86,64%) urmate de EBEBSTS19 și EBDAXTL32
  6. Cele mai mari scăderi de preț: BKDOWTS9 (-80,41%) urmate de EBEBSTL7 și EBEBSTL6
  7. Indicele DJI a depășit bariera psihologică și istorică de 17.000 puncte
  8. Simbolul BKDOWTS9 a atins bariera și a ieșit de la tranzacționare
  9. Variația mare de preț pe activul suport EBS a dus la creșterea volumelor de tranzacționare cu intrumente structurate construite pe baza acestui simbol. Unele simboluri LONG au atins bariera și au ieșit de la tranzacționare
  10. Simbolurile EBEBSTL10 și EBEBSTL14 au ieșit de la tranzacționare, atingând bariera
  11. O să urmăresc săptămâna viitoare activele suport DJI, SLV și WTI

7 iunie 2014

Evenimente importante în acestă săptămână

Am revenit pe blog pentru a consemna evenimentele relevante ale săptămânii încheiate:

  1. Indicele DAX depășește 10.000 de puncte, pentru prima dată în istoria sa,
  2. Banca Centrala Europeana a anunțat trecerea în zona depozitelor negative, dobânda de depozit a fost tăiată de la 0% la -0.1%. Altfel spus, BCE taxează băncile care țin rezervele monetare în bancă. Se dorește ca această măsură să impulsioneze creditarea firmelor și în special a IMM-urilor.
Dacă consemnăm și faptul că Dow Jones Industrial Average și S&P 500 înregistrează noi maxime istorice, avem imaginea optimismului care există la începutul lunii iunie atât în piață europeană cât și în cea americană.
Unii analiști, mai sceptici, avertizează despre posibile scăderi ale piețelor în următoarea perioadă.
Cât va dura însă acestă frenezie generalizată?

Pe piața locală înregistrăm volume mai consistente de tranzacționare. Posibil ca unii jucători să vând titluri pentru a face rost de numerar, în vederea participării la așteptata listare ELECTRICA la bursă.

29 decembrie 2013

TURBO buletin 64


Adio an 2013, fii bine venit an 2014 !!!



Piața din România
  • Bursa de Valori București încheie un an foarte agitat. Schimbările de top-management au coincis cu câteva oferte publice ale unor companii de stat, care au ajutat piața să câștige și lichiditate, și notorietate.
  • Activitatea Pieţei RASDAQ şi a pieţei valorilor mobiliare necotate ar putea înceta în termen de 12 luni, iar acțiunile societăţilor care se tranzacţionează pe aceste pieţe vor fi transferate pe o piaţă reglementată sau pe un sistem alternativ de tranzacţionare, potrivit unui proiect de lege publicat pe site-ul Ministerului Finanţelor Publice. Posibil ca această provocare să fie principalul subiect din piața de capital în anul 2014.
  • Autoritatea de Supraveghere Financiară (ASF) a retras atestatul acordat firmei de evaluare Smart Consult, pentru "neconformităţile majore existente în rapoartele de evaluare" care au "viciat valorile estimate" la delistarea Taniro Capital şi Hebe Sângeorz Băi.
  • Analiştii Tradeville au avut aprecieri favorabile privind evolutia acțiunilor SNP, FP, TGN și BRD în anul 2014, într-un raport publicat la finalul lunii decembrie.
  • Anul 2014 ar putea fi marcat de o volatilitate in crestere, astfel ca indicele BET ar putea fluctua intre +15% si –30%, estimeaza analistii X-Trade Brokers. Estimarea are la baza faptul ca, daca anul 2013 a fost al investitorilor, 2014 se anunta a fi anul speculatorilor, al celor care sunt pregatiti sa isi asume riscuri si sa puna in practica intrari si iesiri rapide, spune Claudiu Cazacu, analist X-Trade Brokers.
  • Tot mai multe firme de brokeraj îşi închid activitatea de intermediere, anul 2013 culminând cu cel mai mare declin al numărului de brokeri de la începutul crizei financiare mondiale. Astfel, anul acesta nu mai puţin de 11 firme de intermediere a tranzacţiilor pe bursă au spus adio pieţei în contextul comisioanelor în scădere, a normelor de reglementare tot mai stricte şi a rulajelor reduse pe fondul migrării investitorilor dinspre brokerii mici de pe piaţă către firmele de intermediere de top care dispun de platforme de tranzacţionare performante şi de un personal mai numeros.
  • Incepand cu 3 ianuarie 2014, prima zi de tranzactionare din anul viitor la Bursa de Valori Bucuresti (BVB), va intra in vigoare noul program al BVB pentru market makeri. Programul este menit sa dezvolte activitatea de market making pe bursa si sa creasca lichiditatea si calitatea pietei. programul va fi aplicabil pentru cei mai importanti 15 emitenti.


Piața internațională
  • Atât economia europeană cât și cea ameriacnă se află pe poziții optimiste, indicii bursieri atingând în aceste ultime zile ale anului 2013 maxime istorice.
  • La nivel mondial, anul a fost pozitiv, cu creșteri pentru majoritatea burselor. Din totalul de 76 de țări prinse în clasamentul realizat de Bespoke Investment Group, doar 19 sunt pe cale să încheie anul cu minus (cu doar câteva ședințe de tranzacționare rămase), restul având evoluții pozitive.
    România a reușit să se claseze în partea superioară a topului, mai exact pe locul 15, poziție aferentă avansului de 22,5% înregistrat de principalul indice, BET (care urmărește evoluția celor mai importante zece companii listate). Dubai, cu o apreciere de 93,7%, se află pe primul loc în top, urmată de Argentina cu 89,9% și Abu Dhabi, cu 55,9%. O surpriză este însă Japonia, care se află pe locul cinci, cu 46,9%, dar și Grecia, cu 26,3%, sau Bulgaria, cu 38,2%, intră la această categoria surprizelor greu de explicat.


Piața românească a produselor structurate
  • Pe fondul creșterii principalilor indici bursieri, simbolurile EBDAXTS29, BKDOWTS8 au atins bariera și au fost retrase de la tranzacționare.
  • Simbolurile BKDOWTL7 și BKSTXTL3 au ajuns la maturitate și sunt retrase din piață.

Apropiindu-ne de finalul de an, lucrez la restructurarea buletinului. După o experiență de un an și câteva luni, consider că este timpul să schimb în unele locuri câteva aspecte. Aștept propuneri din partea celor care doresc să contribuie la dezvoltarea acestui proiect. Vă asigur că am să le analizez cu mare atenție!


Sursele utilizate pentru formularea și susținerea ideilor care le-am prezentat mai sus au fost: Agerpres, Broker, Business24, Capital, Economica, Financiarul.ro, Finanțiștii, Tradeville, Ziarul Bursa, Wall-Street, Ziarul Financiar și nu în ultimul rând blogul lui Traian Stan, un pasionat al burselor.


Secţiunea 1 - Ponderea produselor structurate în totalul tranzacţiilor la BVB

Tabloul general al grupelor de instrumente tranzacţionate, în săptămâna trecută, este prezentat mai jos. Clasificarea instrumentelor aparţine bursei, tabelul sintetizând rapoartele zilnice emise de Bursa de Valori Bucureşti.
Pentru a face o analiză comparată, consider ca relevantă ponderea fiecărui instrument în totalul tranzacţiilor săptămânale. Astfel procentul respectiv ne arată interesul traderilor pentru acel tip de instrument.




Tabelul de mai sus s-a obtinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piaţa BVB, disponibile pe www.bvb.ro

Instrumentele structurate înregistează în săptămâna încheiată un volum de tranzacţii de 0,98 milioane de lei. Valoarea tranzacţiilor este mai mică, comparativ cu săptămâna trecută, când volumul acestora a fost de 3,40 milioane lei.
Valoarea scăzută se explică și prion faptul că în această săptămână au fost doar două zile de tranzacționare.
Ponderea structuratelor în totalul tranzacţiilor săptămânale se situează doar la 2,16% iar media anuală este 4,03%.

Prezint mai jos, statistica săptămânală cu instrumente structurale tranzacţionate la Bursa de Valori Bucureşti:
  • Cea mai mare valoare zilnică tranzacţionată a fost de 0,687 milioane lei, realizată vineri
  • Cea mai mică valoare zilnică tranzacţionată a fost de 0,292 milioane lei, realizată luni
  • Media zilnică săptămânală a tranzacţiilor realizată cu instrumente structurate este de 0,490 milioane de lei.
Pentru comparaţie, statistica anuală cu instrumentele structurate tranzacţionate la Bursa de Valori Bucureşti este:
  • Cea mai mare valoare zilnică tranzacţionată a fost de 6,606 milioane lei, realizată joi, 13.06.2013
  • Cea mai mică valoare zilnică tranzacţionată a fost de 0,062 milioane lei, realizată vineri, 29.03.2013
  • Media zilnică anuală a tranzacţiilor realizată cu instrumente structurate este de 2,044 milioane lei



Secţiunea 2 - Clasamentul simbolurilor după volumele de tranzacţionare, în ordine descrescătoare

În tabelul de mai jos, am grupat toate tranzacţiile săptămânale realizate la nivelul fiecărui simbol, indiferent de ziua de tranzacţionare. Am dorit să evidenţiez, grupat pentru fiecare simbol, variaţia săptămânală a preţului mediu, minimele şi maximele săptămânale, minimele şi maximele anuale, numărul de tranzacţii şi volumul bănesc realizat.
Acesta este tabloul general de tranzacţionare, el reprezentând punctul de plecare al tuturor analizelor săptămânale.




Tabelul de mai sus s-a obţinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piaţa B V B, disponibile pe www.bvb.ro

Volumul tranzacţiilor realizat de primele 3 simboluri reprezintă 49% din totalul realizat cu instrumente structurate.
Simbolurile care au generat 80% din volumul de tranzacții cu produse structurate ocupă primele 7 locuri.
Această statistică ne ajută să evaluăm rapid starea din piaţă, urmărind doar activitatea simbolurilor relevante.

În săptămână încheiată s-au tranzacţionat 36 de simboluri cu instrumente structurate.
Pe parcursul acestui an, media săptămânală a simbolurilor tranzacționate, a fost de 45.



Secţiunea 3 - Clasamentul volumelor, în funcţie de activul suport şi emitenţi

Pe baza fiecărui activ suport se emite unul sau mai multe instrumente structurate. În această secţiune sunt prezentate cumulat toate simbolurile care s-au tranzacţionat în săptămâna analizată grupate pe activ suport de bază. Pentru a uşura comparaţiile am ordonat descrescător tranzacţiile pe fiecare activ suport, indiferent de emitent sau tipul de instrument.
Deducem de aici interesul traderilor pentru fiecare activ suport.




Tabelul de mai sus s-a obţinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piaţa BVB, disponibile pe www.bvb.ro

În săptămână încheiată s-au tranzacţionat structurate corespunzând la 12 active suport.
In anul 2013 media săptămânală a activelor suport tranzacționate este de 12.
Cele mai importante tranzacții s-au făcut cu simbolurile emise de ERSTE Group.



Secţiunea 4 - Statistica tranzacţiilor după activele suport, pe zile de tranzacţionare

În tabelul de mai jos am prezentat zilnic tranzacţiile care au la bază un activ suport. Se regăsesc însumate pentru fiecare zi de tranzacţionare toate simbolurile construite pe baza unui suport activ, indiferent de emitent sau furnizorul de lichiditate. Pentru fiecare activ suport sunt evidenţiate separat tranzacţiile Short şi Long.
În acest mod se vede clar care au fost opţiunile traderilor pentru fiecare activ suport în fiecare zi de tranzacţionare. Statistica include doar Certificatele Turbo, grupate pe cele două opţiuni Short şi Long. Din această cauză, totalul săptămânal al acestei secţiuni diferă uneori de totalul din Secţiunea 1, unde regăsim însumate tranzacţiile cu toate tipurile de instrumente: Certificate Index, Certificate Turbo şi Certificate Bonus.




Tabelul de mai sus s-a obţinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piaţa BVB, disponibile pe www.bvb.ro

Analizând volumul zilnic şi săptămânal tranzacţionat pe fiecare activ suport şi comparând ponderea tranzacţiilor Short şi Long, se constată următoarele tendinţe:
  • Active suport cu opţiunea SHORT (unde ponderea tranzacţiilor sorth pe activ >0,70%): DAX, DJI, SP500 și WTI
  • Active suport cu opţiunea LONG (unde ponderea tranzacţiilor long pe activ >0,70%): SNG, FS, GLD și SLV
  • Active suport indecise (unde ponderea long/short este aproximativ echilibrată): EBS
Pentru celelalte active suport, volumul tranzacţiilor fiind mic, este impropriu a indica existența unui anumit trend.



Secţiunea 5 - TURBO jurnal

Sinteza zilnică privind tranzacţionarea instrumentelor structurate este sistematizată în această ultimă secţiune a buletinului. Am ales varianta tabelară pentru a prezenta sistematic, unitar şi în condiţii comparabile săptămâna analizată. Fiecare zi de tranacţionare are rezervată o coloană iar ultima coloană cuprinde sinteza săptămânală conţinând aceiaşi indicatori pe care i-am urmărit zilnic. Tabelul grupează informaţiile care descriu o perioadă de tranzacţionare, respectiv:
  • Lichiditatea - ne indică valoarea în milioane lei a instrumentelor structurate tranzacţionate;
  • Top 3 cele mai tranzacţionate active suport - arăta care au fost cele mai căutate active suport ale zilei. Grupează toate tranzacţiile efectuate pe un acelaşi activ suport, indiferent de tipul instrumentului (certificat turbo, bonus sau index) sau de emitent.
  • Ponderea primelor trei active - este indicat procentul deţinut de primele trei active suport în totalul valoric al instrumentelor structurate tranzacţionate la nivelul zilei. Acest indicator ne arată care este gradul de concentrare a pieţei, sau spus altfel, cât din piaţă este ocupată de primele trei active suport.
  • Top 3 simboluri tranzacţionate - sunt prezentate primele 3 titluri tranzacţionate, descrescător după valoarea tranzacţionată, exprimată în milioane lei.
  • Top 3 creşteri de preţ - sunt prezentate simbolurile care au avut cea mai mare creştere procentuală a preţului în ziua respectivă. Împreună cu următorul indictor ne arată gradul de volatilitate din piaţă.
  • Top 3 scăderi de preţ - sunt prezentate simbolurile care au avut cea mai mare scădere procentuală a preţului în ziua respectivă. Cu cât volatilitatea (fluctuaţia) este mai mare, de regulă, cu atât simbolurile respective devin mai căutate de traderi.




Tabelul de mai sus s-a obţinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piaţa BVB, disponibile pe www.bvb.ro




NOTE:

1. Tabelele de mai sus s-au obținut prin prelucrarea datelor publicate în Rapoartele zilnice de piață a Bursei de Valori București, disponibile pe www.bvb.ro
2. Precizez că acest buletin are doar o valoare informativă și nu este o recomandare de a investi sau a nu investi în aceste instrumente, în general, sau într-un oarecare simbol în special.
3. Îi invit pe toţi cei care au păreri, idei sau propuneri faţă de subiectul tratat sau despre conţinutul acestui buletin, să le formuleze direct la comentarii sau să le transmită direct pe adresa de mail a autorului blogului.




Fiind ultimul număr din acest an a TURBO buletin, vă doresc un
AN NOU
cu sănătate și să aveți parte de realizările pe care vi le doriți!


Următorul număr al buletinului va apărea în 12 ianuarie 2013, când o să avem o săptămână completă de tranzacționare.

8 decembrie 2013

TURBO buletin 61


Finalul de an se apropie, apar sintezele...



Piața din România
  • Privatizările, companiile private în căutarea unor surse alternative de finanțare și reformele propuse în domeniul reglementării pieței de capital sunt printre factorii care ar putea conduce România de la statutul de piață de frontieră la cel de piață emergentă în 2014, arată o analiză a XTB România. Mi-aș dori mult ca aceste aștepări să se adeverească!
  • Brokerii din piaţa de capital spun că 2013 a fost un an mult mai bun decât precedenţii, printre evenimentele pozitive ale anului, aceştia enumerând ofertele publice derulate de stat şi venirea polonezului Ludwik Sobolewski pe funcţia de director general al Bursei de Valori Bucureşti.
  • Parlamentul României a aprobat bugetul de stat și bugetul de asigurări sociale pentru anul 2014.


Piața internațională
  • Vineri au fost publicate datele despre locurile noi de munca din SUA din luna noiembrie si mai ales despre rata somajului. Și după publicare, dilema dacă FED reduce sau nu programul de susținere QE3 a economiei americane persită. Părerile sunt împărțite. Un lucru însă este clar: atât timp cât programul se menține, se păstrează și optimismul din piață.
  • Datele pozitive din Statele Unite au crescut volatilitatea pietelor in aceasta saptamana, investitorii speculand o posibila incetinire a QE3 chiar începând cu luna decembrie.
  • Estimarile initiale a PIB pentru zona Euro in T3 au fost in linie cu asteptarile la +0.1% fata de trimestrul anterior.
  • Aurul a scazut in 2013 cu 27%, iar perspectivele nu sunt optimiste nici pentru anul viitor. Analistii bancii americane Goldman Sachs se asteapta ca aurul sa piarda alte 15 procente si in 2014, pana la un nivel de 1.057 dolari/uncie. Cotatia aurului a fost indusa in ultimii ani de de cele peste doua trilioane de dolari pompate de Rezerva Federala a SUA (FED) in economie.
  • Aurul a crescut cu 70% in intervalul decembrie 2008 – iunie 2011. FED este insa asteptat sa opreasca programul de stimulare al economiei in 2014. În săptămâna încheiată pretul aurului a scazut cu 0.5% pana la 1231.9 USD/uncie, fiind foarte aproape de suportul din 1200 USD/uncie. Aurul a continuat scaderile in aceasta saptamana in principal datorita datelor macro foarte pozitive din Statele Unite, ce au aratat ca economia americana a crescut cu 3.6% in trimestrul trei.
  • Pretul petrolului a crescut cu 5.6% pe piata americana ajungand la 97.47 USD/baril WTI, in timp ce barilul Brent a ramas neschimbat. Cresterea pretului petrolului s-a datorat reducerii stocurilor de petrol pentru prima data in ultimele 11 saptamani precum si datorita procesarii la un nivel record in rafinariile din Golf.


Piața românească a produselor structurate
  • Un simbol a atins bariera și a ieșit de la tranzacționare - EBSLVTL15.
  • In rest doar clasicul anunt de luni care actualizeaza noile niveluri pentru barieră și prețurile de exercitare.


Apropiindu-ne de finalul de an, lucrez la restructurarea buletinului. După o experiență de un an și câteva luni, consider că este timpul să schimb în unele locuri câteva aspecte. Aștept propuneri și din partea celor care doresc să contribuie la dezvoltarea acestui proiect. Vă asigur că am să le analizez cu mare atenție!


Sursele utilizate pentru formularea și susținerea ideilor care le-am prezentat mai sus au fost: Agerpres, Broker, Business24, Capital, Economica, Financiarul.ro, Finanțiștii, Tradeville, Ziarul Bursa, Wall-Street, Ziarul Financiar și nu în ultimul rând blogul lui Traian Stan, un pasionat al burselor.


Secţiunea 1 - Ponderea produselor structurate în totalul tranzacţiilor la BVB

Tabloul general al grupelor de instrumente tranzacţionate, în săptămâna trecută, este prezentat mai jos. Clasificarea instrumentelor aparţine bursei, tabelul sintetizând rapoartele zilnice emise de Bursa de Valori Bucureşti.
Pentru a face o analiză comparată, consider ca relevantă ponderea fiecărui instrument în totalul tranzacţiilor săptămânale. Astfel procentul respectiv ne arată interesul traderilor pentru acel tip de instrument.




Tabelul de mai sus s-a obtinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piaţa BVB, disponibile pe www.bvb.ro

Instrumentele structurate înregistează în săptămâna încheiată un volum de tranzacţii de 5,52 milioane de lei. Valoarea tranzacţiilor este mai mare, comparativ cu săptămâna trecută, când volumul acestora a fost de 3,01 milioane lei.
Ponderea structuratelor în totalul tranzacţiilor săptămânale se situează doar la 2,37% iar media anuală este 4,31%.
Scăderea ponderii instrumentelor structurate se datorează volumului mare de acțiuni înregistrate și tranzacționate în cele două IPO care au avut loc în luna noiembrie.

Prezint mai jos, statistica săptămânală cu instrumente structurale tranzacţionate la Bursa de Valori Bucureşti:
  • Cea mai mare valoare zilnică tranzacţionată a fost de 1,871 milioane lei, realizată marți
  • Cea mai mică valoare zilnică tranzacţionată a fost de 0,704 milioane lei, realizată luni
  • Media zilnică săptămânală a tranzacţiilor realizată cu instrumente structurate este de 1,104 milioane de lei.
  • După 4 săptămâni consecutive, cu tranzacții puține, valoarea medie zilnică depășește pragul de 1 milion de lei.
Pentru comparaţie, statistica anuală cu instrumentele structurate tranzacţionate la Bursa de Valori Bucureşti este:
  • Cea mai mare valoare zilnică tranzacţionată a fost de 6,606 milioane lei, realizată joi, 13.06.2013
  • Cea mai mică valoare zilnică tranzacţionată a fost de 0,062 milioane lei, realizată vineri, 29.03.2013
  • Media zilnică anuală a tranzacţiilor realizată cu instrumente structurate este de 2,137 milioane lei



Secţiunea 2 - Clasamentul simbolurilor după volumele de tranzacţionare, în ordine descrescătoare

În tabelul de mai jos, am grupat toate tranzacţiile săptămânale realizate la nivelul fiecărui simbol, indiferent de ziua de tranzacţionare. Am dorit să evidenţiez, grupat pentru fiecare simbol, variaţia săptămânală a preţului mediu, minimele şi maximele săptămânale, minimele şi maximele anuale, numărul de tranzacţii şi volumul bănesc realizat.
Acesta este tabloul general de tranzacţionare, el reprezentând punctul de plecare al tuturor analizelor săptămânale.




Tabelul de mai sus s-a obţinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piaţa B V B, disponibile pe www.bvb.ro

Volumul tranzacţiilor realizat de primele 3 simboluri reprezintă 58% din totalul realizat cu instrumente structurate.
Simbolurile care au generat 80% din volumul de tranzacții cu produse sructurate ocupă primele 9 locuri.
Această statistică ne ajută să evaluăm rapid starea din piaţă, urmărind doar activitatea simbolurilor relevante.

În săptămână încheiată s-au tranzacţionat 48 de simboluri cu instrumente structurate.
Pe parcursul acestui an, media săptămânală a simbolurilor tranzacționate, a fost de 45.



Secţiunea 3 - Clasamentul volumelor, în funcţie de activul suport şi emitenţi

Pe baza fiecărui activ suport se emite unul sau mai multe instrumente structurate. În această secţiune sunt prezentate cumulat toate simbolurile care s-au tranzacţionat în săptămâna analizată grupate pe activ suport de bază. Pentru a uşura comparaţiile am ordonat descrescător tranzacţiile pe fiecare activ suport, indiferent de emitent sau tipul de instrument.
Deducem de aici interesul traderilor pentru fiecare activ suport.




Tabelul de mai sus s-a obţinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piaţa BVB, disponibile pe www.bvb.ro

În săptămână încheiată s-au tranzacţionat structurate corespunzând la 13 active suport.
In anul 2013 media săptămânală a activelor suport tranzacționate este de 12.
Cele mai importante tranzacții s-au făcut cu simbolurile emise de ERSTE Group.



Secţiunea 4 - Statistica tranzacţiilor după activele suport, pe zile de tranzacţionare

În tabelul de mai jos am prezentat zilnic tranzacţiile care au la bază un activ suport. Se regăsesc însumate pentru fiecare zi de tranzacţionare toate simbolurile construite pe baza unui suport activ, indiferent de emitent sau furnizorul de lichiditate. Pentru fiecare activ suport sunt evidenţiate separat tranzacţiile Short şi Long.
În acest mod se vede clar care au fost opţiunile traderilor pentru fiecare activ suport în fiecare zi de tranzacţionare. Statistica include doar Certificatele Turbo, grupate pe cele două opţiuni Short şi Long. Din această cauză, totalul săptămânal al acestei secţiuni diferă uneori de totalul din Secţiunea 1, unde regăsim însumate tranzacţiile cu toate tipurile de instrumente: Certificate Index, Certificate Turbo şi Certificate Bonus.




Tabelul de mai sus s-a obţinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piaţa BVB, disponibile pe www.bvb.ro

Analizând volumul zilnic şi săptămânal tranzacţionat pe fiecare activ suport şi comparând ponderea tranzacţiilor Short şi Long, se constată următoarele tendinţe:
  • Active suport cu opţiunea SHORT (unde ponderea tranzacţiilor sorth pe activ >0,70%): SP500
  • Active suport cu opţiunea LONG (unde ponderea tranzacţiilor long pe activ >0,70%): EBS, SNG, FP, GLD și SLV
  • Active suport indecise (unde ponderea long/short este aproximativ echilibrată): DAX, DJI și WTI
Pentru celelalte active suport, volumul tranzacţiilor fiind mic, este impropriu a specifica un anumit trend.



Secţiunea 5 - TURBO jurnal

Sinteza zilnică privind tranzacţionarea instrumentelor structurate este sistematizată în această ultimă secţiune a buletinului. Am ales varianta tabelară pentru a prezenta sistematic, unitar şi în condiţii comparabile săptămâna analizată. Fiecare zi de tranacţionare are rezervată o coloană iar ultima coloană cuprinde sinteza săptămânală conţinând aceiaşi indicatori pe care i-am urmărit zilnic. Tabelul grupează informaţiile care descriu o perioadă de tranzacţionare, respectiv:
  • Lichiditatea - ne indică valoarea în milioane lei a instrumentelor structurate tranzacţionate;
  • Top 3 cele mai tranzacţionate active suport - arăta care au fost cele mai căutate active suport ale zilei. Grupează toate tranzacţiile efectuate pe un acelaşi activ suport, indiferent de tipul instrumentului (certificat turbo, bonus sau index) sau de emitent.
  • Ponderea primelor trei active - este indicat procentul deţinut de primele trei active suport în totalul valoric al instrumentelor structurate tranzacţionate la nivelul zilei. Acest indicator ne arată care este gradul de concentrare a pieţei, sau spus altfel, cât din piaţă este ocupată de primele trei active suport.
  • Top 3 simboluri tranzacţionate - sunt prezentate primele 3 titluri tranzacţionate, descrescător după valoarea tranzacţionată, exprimată în milioane lei.
  • Top 3 creşteri de preţ - sunt prezentate simbolurile care au avut cea mai mare creştere procentuală a preţului în ziua respectivă. Împreună cu următorul indictor ne arată gradul de volatilitate din piaţă.
  • Top 3 scăderi de preţ - sunt prezentate simbolurile care au avut cea mai mare scădere procentuală a preţului în ziua respectivă. Cu cât volatilitatea (fluctuaţia) este mai mare, de regulă, cu atât simbolurile respective devin mai căutate de traderi.




Tabelul de mai sus s-a obţinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piaţa BVB, disponibile pe www.bvb.ro




NOTE:

1. Tabelele de mai sus s-au obținut prin prelucrarea datelor publicate în Rapoartele zilnice de piață a Bursei de Valori București, disponibile pe www.bvb.ro
2. Precizez că acest buletin are doar o valoare informativă și nu este o recomandare de a investi sau a nu investi în aceste instrumente, în general, sau într-un oarecare simbol în special.
3. Îi invit pe toţi cei care au păreri, idei sau propuneri faţă de subiectul tratat sau despre conţinutul acestui buletin, să le formuleze direct la comentarii sau să le transmită direct pe adresa de mail a autorului blogului.


Vă doresc o săptâmănă frumoasă cu tranzacţii profitabile !

3 noiembrie 2013

TURBO buletin 56


Încheiem o lună favorabilă bursei românești



Piața din România
A trecut și luna octombrie, o lună plină de evenimente și o lună în care bursa a crescut, oferind satisfacții investitorilor.
IPO-ul reuşit la Romgaz a demonstrat că bursa din România are capacitatea de a atrage investitori, mai ales atunci când este vorba despre o ofertă foarte bună. Oferta Romgaz, discutată şi răsdiscutată de mai bine de doi ani, s-a bucurat de un real succes în rândul investitorilor de retail, care, de obicei, sunt mai rezervaţi atunci când vine vorba despre a-şi investi banii la bursă. Statul a atras peste 380 milioane de euro. Tranşa mică a IPO-ului Romgaz a fost suprasubscrisă de aproximativ 18 ori, fapt ce arată un interes foarte mare din partea investitorilor mici (fie că intenţia lor este de a rămâne investitori în această companie, fie că au subscris în scop pur speculativ). Tranşa investitorilor instituţionali, cei care “ţin” bursa de cele mai multe ori, a fost suprasubscrisă de aproximativ 6 ori, preţul din ofertă fiind stabilit la 30 RON/actiune. Astfel, cu o subscriere finală de 1,7.miliarde de RON, IPO-ul Romgaz se situează în topul celor mai mari IPO-uri din istoria bursei româneşti. Tranzacțiile cu acțiuni la BVB, respectiv GDR-uri la Londra sunt planificate să inceapă pe 12 noiembrie.
După finalizarea acestui IPO, ne este mai uşor să înţelegem insuccesul înregistrat la IPO AdePlast.
Delegaţia Fondului Monetar International, care se află în aceste zile în România, va accepta o rectificare a deficitului bugetar pentru acest an de la 2,3% din PIB la 2,5%, cu condiția ca sumele cheltuite suplimentar să fie utilizate pentru cofinanțarea proiectelor europene.
Romania a împrumutat luni 500 milioane de euro de pe piețele externe, maximul din cât și-a propus, printr-o emisiune de obligatiuni în euro pe șapte ani și un randament anual de 4,15%. Oferta a fost suprasubscrisă de aproximativ 5 ori în condițiile unei participari diversificate atât instituționale, cât și geografice a bazei de investitori.
Acţiunile emise de Societatea Naţională Nuclearelectrica (SNN) vor fi tranzacţionate, începând de luni, 4 noiembrie, la Bursa de Valori Bucureşti, în cadrul Sectorului Titluri de Capital - Categoria 1 acţiuni. Admiterea la tranzacţionare a fost aprobată joi de consiliul bursei, operaţiunea având şi avizul favorabil al Comisiei de Admitere la Tranzacţionare.
SIF Transilvania (SIF3) a vândut in T3 un pachet de 832.000 acțiuni Erste Bank si peste 50 milioane acțiuni FP, pentru a face rost de lichiditățile necesare distribuirii de dividende.
La finalul primelor zece luni ale anului, leul este cea mai performanta moneda din UE, fiind singura care înregistreaza o creștere față de Euro comparativ cu cotația din ianuarie a.c.
Statul va vinde la bursă, anul viitor, 15% din acţiunile producătorului de electricitate Hidroelectrica, nu 10%, aşa cum intenţiona iniţial, potrivit ministrului delegat pentru Energie, Constantin Niţă. Noul nivel al participaţiei a fost stabilit în urma discuţiilor cu FMI, iar oferta este programată pentru iulie 2014.
Bursa românească, pe ansamblul ei, a fost în creștere în săptămâna încheiată. Se încheie astfel și luna octombrie, a treia lună consecutivă cu creșteri. Ca o concluzie generală constatăm că optimismul se menține în piață.

Piața internațională
Rezerva Federala FED a anunșat joi că nu există o modificare semnificativă privind programul QE3.
Anunțul FED poate fi sintetizat pe următoarele puncte:
1) nicio modificare semnificativa a tonului in privinta economiei,
2) FED-ul accepta nivelurile curente ale dobanzilor bondurilor guvernamentale americane,
3) posibilitatea unei taieri a QE3 in decembrie ramane intacta
În Statele Unite am asistat la o evoluţie mixtă a indicatorilor macroeconomici comunicaţi recent. Pe de o parte, producţia industrială a crescut în septembrie cu 0,6% mom, comparativ luna august. Pe de altă parte, numărul contractelor de vânzare/cumpărare case s-a contractat pentru a 4-a lună consecutiv în septembrie, cu 5,6% (către nivelul minim din acest an), evoluţie determinată de creşterea costurilor de finanţare.
Încrederea consumatorilor s-a deteriorat în octombrie, conform indicatorului calculat de Universitatea Michigan. Acesta a scăzut la 73,2 puncte (de la 77,5 puncte în septembrie) – nivelul minim din acest an.
Zona euro: potrivit cifrelor preliminare pentru octombrie, preturile la nivelul consumatorilor au crescut cu 0.7% fata de aceeasi perioada a anului trecut (comparativ cu 1.1% in septembrie), cel mai modest avans din ultimii aproape 4 ani si considerabil sub targetul oficial de 2% al Bancii Centrale Europene
Euro s-a depreciat în faţa dolarului american şi a yen-ului japonez, ajungând la cel mai scăzut nivel din ultimele două săptămâni ca urmare a speculaţiilor ca Banca Central Europeană plănuiește reducerea ratei de dobândă.
Petrolul WTI a căzut la minimul ultimelor patru luni din cauza raportării stocurilor în creştere, (în special în SUA) şi a aprecierii dolarului american în raport cu euro.
Aurul a marcat cea mai mare pierdere din ultimele trei săptămâni după ce FED-ul a alimentat speculaţiile că temperarea ar putea avea loc mai devreme decât era previzionat, deîndată ce economia va da semne că și-a revenit.

Piața românească a produselor structurate
Valoarea tranzacțiilor cu instrumente structurate, comparativ cu media săptămânală a acestui an, a fost mai mică în această săptămână. Volumul instrumentelor structurate nu reușește nici în această săptămână să depășească în mod constant 2 milioane lei/zi.
Vineri, doi brokeri BCR și BRK, au anuțat suspendarea tranzacțiilor pentru produsele având ca activ suport OMV și ERS.
Cele mai tranzacționate active suport ale săptămânii au fost: DAX, DJI și S&P500.
În săptămâna încheiată nici un simbol nu a fost retras de la tranzacționare.
Nu au intrat la tranzacționare noi simboluri.
În săptămâna următoare voi urmări structuratele construite pe următoarele active suport: DJI, DAX și WTI.

Sursele utilizate pentru formularea și susținerea ideilor care le-am prezentat mai sus au fost: Agerpres, Broker, Bursa, Business24, Capital, Economica, Finanțiștii, Tradeville, Ziarul Financiar și nu în ultimul rând blogul lui Traian Stan, un pasionat al burselor.



Secţiunea 1 - Ponderea produselor structurate în totalul tranzacţiilor la BVB

Tabloul general al grupelor de instrumente tranzacţionate, în săptămâna trecută, este prezentat mai jos. Clasificarea instrumentelor aparţine bursei, tabelul sintetizând rapoartele zilnice emise de Bursa de Valori Bucureşti.
Pentru a face o analiză comparată, consider ca relevantă ponderea fiecărui instrument în totalul tranzacţiilor săptămânale. Astfel procentul respectiv ne arată interesul traderilor pentru acel tip de instrument.




Tabelul de mai sus s-a obtinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piaţa BVB, disponibile pe www.bvb.ro

Instrumentele structurate înregistează în săptămâna încheiată un volum de tranzacţii de 9,91 milioane de lei. Valoarea tranzacţiilor este mai mare, comparativ cu săptămâna trecută, când volumul acestora era de 8,80 milioane lei.
Ponderea structuratelor în totalul tranzacţiilor săptămânale se situează la 7,00% iar media anuală este 5,64%.

Prezint mai jos, statistica săptămânală cu instrumente structurale tranzacţionate la Bursa de Valori Bucureşti:
  • Cea mai mare valoare zilnică tranzacţionată a fost de 3,614 milioane lei, realizată miercuri
  • Cea mai mică valoare zilnică tranzacţionată a fost de 1,079 milioane lei, realizată vineri
  • Media zilnică săptămânală a tranzacţiilor realizată cu instrumente structurate este de 1,981 milioane de lei
Pentru comparaţie, statistica anuală cu instrumentele structurate tranzacţionate la Bursa de Valori Bucureşti este:
  • Cea mai mare valoare zilnică tranzacţionată a fost de 6,606 milioane lei, realizată joi, 13.06.2013
  • Cea mai mică valoare zilnică tranzacţionată a fost de 0,062 milioane lei, realizată vineri, 29.03.2013
  • Media zilnică anuală a tranzacţiilor realizată cu instrumente structurate este de 2,223 milioane lei



Secţiunea 2 - Clasamentul simbolurilor după volumele de tranzacţionare, în ordine descrescătoare

În tabelul de mai jos, am grupat toate tranzacţiile săptămânale realizate la nivelul fiecărui simbol, indiferent de ziua de tranzacţionare. Am dorit să evidenţiez, grupat pentru fiecare simbol, variaţia săptămânală a preţului mediu, minimele şi maximele săptămânale, minimele şi maximele anuale, numărul de tranzacţii şi volumul bănesc realizat.
Acesta este tabloul general de tranzacţionare fiind punctul de plecare al tuturor analizelor săptămânale.




Tabelul de mai sus s-a obţinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piaţa B V B, disponibile pe www.bvb.ro

Volumul tranzacţiilor realizat de primele 3 simboluri reprezintă 76% din totalul realizat cu instrumente structurate.
Simbolurile care au generat peste 80% din volumul tranzacţiilor ocupă primele 5 poziţii din tabelul de mai sus.
Această statistică ne ajută să analizăm rapid starea din piaţă urmărind doar activitatea simbolurilor relevante.

În săptămână încheiată s-au tranzacţionat 45 de simboluri cu instrumente structurate.
Pe parcursul acestui an, media săptămânală a simbolurilor tranzacționate, este de 45.



Secţiunea 3 - Clasamentul volumelor, în funcţie de activul suport şi emitenţi

Pe baza fiecărui activ suport se emite unul sau mai multe instrumente structurate. În această secţiune sunt prezentate cumulat toate simbolurile care s-au tranzacţionat în săptămâna analizată grupate pe activ suport de bază. Pentru a uşura comparaţiile am ordonat descrescător tranzacţiile pe fiecare activ suport, indiferent de emitent sau tipul de instrument.
Deducem de aici interesul traderilor pentru fiecare activ suport.




Tabelul de mai sus s-a obţinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piaţa BVB, disponibile pe www.bvb.ro

În săptămână încheiată s-au tranzacţionat structurate având 12 active suport.
In anul 2013 media săptămânală a activelor suport tranzacționate este de 12.
Cele mai multe tranzacții s-au făcut cu simbolurile emise de ERSTE Group.



Secţiunea 4 - Statistica tranzacţiilor după activele suport, pe zile de tranzacţionare

În tabelul de mai jos am prezentat zilnic tranzacţiile care au la bază un activ suport. Se regăsesc însumate pentru fiecare zi de tranzacţionare toate simbolurile construite pe baza unui suport activ, indiferent de emitent sau de furnizorul de lichiditate. Pentru fiecare activ suport sunt evidenţiate separat tranzacţiile Short şi Long.
În acest mod se evidențiază care au fost opţiunile traderilor pentru fiecare activ suport în fiecare zi de tranzacţionare. Statistica include doar Certificatele Turbo, grupate pe cele două opţiuni Short şi Long. Din această cauză, totalul săptămânal al acestei secţiuni diferă uneori de totalul din Secţiunea 1, unde regăsim însumate tranzacţiile cu toate tipurile de instrumente: Certificate Index, Certificate Turbo şi Certificate Bonus.




Tabelul de mai sus s-a obţinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piaţa BVB, disponibile pe www.bvb.ro

Analizând volumul zilnic şi săptămânal tranzacţionat pe fiecare activ suport şi comparând ponderea tranzacţiilor Short şi Long, se constată următoarele tendinţe:
  • Active suport cu opţiunea SHORT (unde ponderea tranzacţiilor sorth pe activ >0,70%): DJI, DAX, SP500 și SX500
  • Active suport cu opţiunea LONG (unde ponderea tranzacţiilor long pe activ >0,70%): FP și SLV
  • Active suport indecise (unde ponderea long/short este aproximativ echilibrată): WTI, EBS și SLV
Pentru celelalte active suport, volumul tranzacţiilor fiind mic, este impropriu a specifica un anumit trend.



Secţiunea 5 - TURBO jurnal

Sinteza zilnică privind tranzacţionarea instrumentelor structurate este sistematizată în această ultimă secţiune a buletinului. Am ales varianta tabelară pentru a prezenta sistematic, unitar şi în condiţii comparabile săptămâna analizată. Fiecare zi de tranacţionare are rezervată o coloană iar ultima coloană cuprinde sinteza săptămânală conţinând aceiaşi indicatori pe care i-am urmărit zilnic. Tabelul grupează informaţiile care descriu o perioadă de tranzacţionare, respectiv:
  • Lichiditatea - ne indică valoarea în milioane lei a instrumentelor structurate tranzacţionate;
  • Top 3 cele mai tranzacţionate active suport - arăta care au fost cele mai căutate active suport ale zilei. Grupează toate tranzacţiile efectuate pe un acelaşi activ suport, indiferent de tipul instrumentului (certificat turbo, bonus sau index) sau de emitent.
  • Ponderea primelor trei active - este indicat procentul deţinut de primele trei active suport în totalul valoric al instrumentelor structurate tranzacţionate la nivelul zilei. Acest indicator ne arată care este gradul de concentrare a pieţei, sau spus altfel, cât din piaţă este ocupată de primele trei active suport.
  • Top 3 simboluri tranzacţionate - sunt prezentate primele 3 titluri tranzacţionate, descrescător după valoarea tranzacţionată, exprimată în milioane lei.
  • Top 3 creşteri de preţ - sunt prezentate simbolurile care au avut cea mai mare creştere procentuală a preţului în ziua respectivă. Împreună cu următorul indictor ne arată gradul de volatilitate din piaţă.
  • Top 3 scăderi de preţ - sunt prezentate simbolurile care au avut cea mai mare scădere procentuală a preţului în ziua respectivă. Cu cât volatilitatea (fluctuaţia) este mai mare, de regulă, cu atât simbolurile respective devin mai căutate de traderi.




Tabelul de mai sus s-a obţinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piaţa BVB, disponibile pe www.bvb.ro




NOTE:

1. Tabelele de mai sus s-au obținut prin prelucrarea datelor publicate în Rapoartele zilnice de piață a Bursei de Valori București, disponibile pe www.bvb.ro
2. Precizez că acest buletin are doar o valoare informativă și nu este o recomandare de a investi sau a nu investi în aceste instrumente, în general, sau într-un oarecare simbol în special.
3. Îi invit pe toţi cei care au păreri, idei sau propuneri faţă de subiectul tratat sau despre conţinutul acestui buletin, să le formuleze direct la comentarii sau să le transmită direct pe adresa de mail a autorului blogului.


Vă doresc o săptâmănă frumoasă cu tranzacţii profitabile !

20 octombrie 2013

TURBO buletin 54


Activitate susținută la BVB în continuare...



Piața românească de acțiuni
Investitorii cer listaări noi la BVB, însă ultima listare a fost un insucces... Oferta Adeplast s-a finalizat fără succes.
Desigur, știrea săptămânii este că Fondul Proprietatea(FP) îșî răscumpără propiile acțiuni, la prețul de 1 leu (cu unele condiții), în perioada 15 octombrie - 14 noiembrie, ac.
Iar știrea anului o reprezintă demararea de marți a Ofertei Publice Inițiale (IPO) la Romgaz. Un procent de 15% din acțiunile companiei vor fi oferite investitorilor. Vineri, Guvernul a stabilit limitele de preț în care se va derula oferta.
La un an de la dispariția din țară a brokerului Cristian Sima, piața FOREX și a CFD-urilor încearcă fără succes, să se reglementeze și să devină mai credibilă. Se estimează în această piață un număr de aproximativ 10.000 de jucători.
Marția viitoare o delegație a Fondului Internațional Monetar va sosi în România. Se poartă discuții pe rectificarea bugetară a acestui an și se analizează proiecția bugetului pe anul 2014.

Piața internațională
Statele Unite ale Americii au reușit evitarea intrării în incapacitate de plată, Congresul păsuind nivelul de datorii al SUA și implicit bugetul țării până în luna februarie 2014.
Indicele S&P 500 a ajuns la un nou record după ce piaţa de capital americană a fost în creştere pe fondul speculaţiilor ca FED-ul va menţine programul QE. Bursele europene au început greoi şi au terminat în forţă, indicele Stoxx Europe 600 ajungând la maximul ultimilor cinci ani în urma acordului din Congresul american.
Aurul a avut cea mai mare apreciere din ultimele patru săptămâni în urma zvonurilor că stimulul monetar QE3 al FED va continua. Petrolul WTI a scăzut la cel mai mic nivel din ultimele trei luni după ce a fost reportată o creştere a rezervelor în săptămâna trecută.
Pentru perioada următoare se prevede optimism în piață, însă nu atât de susținut ca în ultimele două săptămâni.

Piața produselor structurate
Valoarea tranzacțiilor cu instrumente structurate, comparativ cu media saptânală a acestui an, a fost ceva mai mică în această săptămână. Probabil că tensiunile din piață i-a detrminat pe unii traderii să fie mai rezervați în aceste zile.
Luni, piața structuratelor a fost cam apatică, indicii bursieri neavând oscilații prea mari. Variațiile mai mari au fost, așa cum anticipam, pe GLD și SLV însă volumele au fost mici. Piața, în general, s-a aflat într-o fază de căutare de trend.
Ziua de marți a fost ziua indicilor mari DAX și DJI unde peste 90% din tranzacții s-au făcut pe short. Jucătorii din piață se așteaptă ca cei doi indici să coboare, situația bugetului SUA pentru perioada următoare nefiind lămurită. Cu toate acestea, idicii reprezentativi ai pieței americane ating noi maxime. S-a reconfirmat interesul pentru aur. Tranzacțiile cu acest metal au ocupat poziția a treia în topul celor mai tranzacționate active suport. Marți opțiunea short a fost omiprezentă în piață.
Finalul zilei bursiere de miercuri a agitat piața în speranța realizării unui acord asupra deficitului SUA.
La nivel global putem spune ca exista un optimism destul de profund in SUA si Germania si unul mai retinut in Japonia, dar care si acesta poate exploda ceva mai mult pe date pozitive. La nivel global putem spune ca exista un optimism destul de profund in SUA si Germania si unul mai retinut in Japonia, dar care si acesta poate exploda ceva mai mult pe date pozitive. Wall Street si Frankfurt au abordat mai abrupt problema ultimei ascensiuni vizibila prin noi varfuri istorice, care determina investitorii sa fie mai atenti si cu mainile pe butoane pentru a face pasul lateral si a astepta noi oportunitati.
Joi piața a reacționat pozitiv la vestea venită din SUA conform căreia Congresul a luat o decizie temporară, până în februarie 2014, privind nivelul de îndatorare SUA.
Ultima zi a săptămânii, vineri, a adus în atenția jucătorilor petrolul WTI, produsele structurate având la bază acest indice au fost intenstranzacționate.

Au părăsit piața, atingând bariera în această săptămână, două simboluri: EBDAXTS25 și EBGLDTL21.
Luni se lansează două noi simboluri, emise de SSIF Broker, având ca activ suport indicii DJIA și STOXX50.

În săptămâna următoare voi urmări structuratele construite pe următoarele active suport: DJI, DAX și GLD.

Sursele utilizate pentru formularea ideilor care le-am prezentat mai sus au fost: Agerpres, Bursa, Capital, Finanțiștii, Tradeville, Ziarul Financiar și nu în ultimul rând blogul lui Traian Stan, un pasionat al burselor.



Secţiunea 1 - Ponderea produselor structurate în totalul tranzacţiilor la BVB

Tabloul general al grupelor de instrumente tranzacţionate, în săptămâna trecută, este prezentat mai jos. Clasificarea instrumentelor aparţine bursei, tabelul sintetizând rapoartele zilnice emise de Bursa de Valori Bucureşti.
Pentru a face o analiză comparată, consider ca relevantă ponderea fiecărui instrument în totalul tranzacţiilor săptămânale. Astfel procentul respectiv ne arată interesul traderilor pentru acel tip de instrument.




Tabelul de mai sus s-a obtinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piaţa BVB, disponibile pe www.bvb.ro

Instrumentele structurate înregistează un volum de tranzacţii de 10,63 milioane de lei. Valoarea tranzacţiilor în săptămâna analizată este mai mică, comparativ cu săptămâna trecută, când volumul acestora era de 9,61 milioane lei.
Ponderea structuratelor în totalul tranzacţiilor săptămânale se situează la 10.02% iar media anuală este 5,65%. Ponderea structuratelor crește deoarece volumul acțiunilor tranzacționate a fost mai mic decât cu ce ne-a obișnuit până acum piața.

Prezint mai jos, statistica săptămânală cu instrumente structurale tranzacţionate la Bursa de Valori Bucureşti:
  • Cea mai mare valoare zilnică tranzacţionată a fost de 2,712 milioane lei, realizată marți
  • Cea mai mică valoare zilnică tranzacţionată a fost de 1,286 milioane lei, realizată luni
  • Media zilnică săptămânală a tranzacţiilor realizată cu instrumente structurate este de 2,127 milioane de lei
Pentru comparaţie, statistica anuală cu instrumentele structurate tranzacţionate la Bursa de Valori Bucureşti este:
  • Cea mai mare valoare zilnică tranzacţionată a fost de 6,606 milioane lei, realizată joi, 13.06.2013
  • Cea mai mică valoare zilnică tranzacţionată a fost de 0,062 milioane lei, realizată vineri, 29.03.2013
  • Media zilnică anuală a tranzacţiilor realizată cu instrumente structurate este de 2,241 milioane lei



Secţiunea 2 - Clasamentul simbolurilor după volumele de tranzacţionare, în ordine descrescătoare

În tabelul de mai jos, am grupat toate tranzacţiile săptămânale realizate la nivelul fiecărui simbol, indiferent de ziua de tranzacţionare. Am dorit să evidenţiez, grupat pentru fiecare simbol, variaţia săptămânală a preţului mediu, minimele şi maximele săptămânale, minimele şi maximele anuale, numărul de tranzacţii şi volumul bănesc realizat.
Acesta este tabloul general de tranzacţionare fiind punctul de plecare al tuturor analizelor săptămânale.




Tabelul de mai sus s-a obţinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piaţa B V B, disponibile pe www.bvb.ro

Volumul tranzacţiilor realizat de primele 3 simboluri reprezintă 78% din totalul realizat cu instrumente structurate.
Simbolurile care au generat peste 80% din volumul tranzacţiilor ocupă primele 4 poziţii din tabelul de mai sus.
Această statistică ne ajută să analizăm rapid starea din piaţă urmărind doar activitatea simbolurilor relevante.

În săptămână încheiată s-au tranzacţionat 49 de simboluri de instrumente structurate.
Pe parcursul acestui an, media săptămânală a simbolurilor tranzacționate este de 44.



Secţiunea 3 - Clasamentul volumelor, în funcţie de activul suport şi emitenţi

Pe baza fiecărui activ suport se emite unul sau mai multe instrumente structurate. În această secţiune sunt prezentate cumulat toate simbolurile care s-au tranzacţionat în săptămâna analizată grupate pe activ suport de bază. Pentru a uşura comparaţiile am ordonat descrescător tranzacţiile pe fiecare activ suport, indiferent de emitent sau tipul de instrument.
Deducem de aici interesul traderilor pentru fiecare activ suport.




Tabelul de mai sus s-a obţinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piaţa BVB, disponibile pe www.bvb.ro

În săptămână încheiată s-au tranzacţionat structurate având 12 active suport.
De la începutul acestui an, media săptămânală a activelor suport tranzacționate este de 12.



Secţiunea 4 - Statistica tranzacţiilor după activele suport, pe zile de tranzacţionare

În tabelul de mai jos am prezentat zilnic tranzacţiile care au la bază un activ suport. Se regăsesc însumate pentru fiecare zi de tranzacţionare toate simbolurile construite pe baza unui suport activ, indiferent de emitent sau de furnizorul de lichiditate. Pentru fiecare activ suport sunt evidenţiate separat tranzacţiile Short şi Long.
În acest mod se evidențiază care au fost opţiunile traderilor pentru fiecare activ suport în fiecare zi de tranzacţionare. Statistica include doar Certificatele Turbo, grupate pe cele două opţiuni Short şi Long. Din această cauză, totalul săptămânal al acestei secţiuni diferă uneori de totalul din Secţiunea 1, unde regăsim însumate tranzacţiile cu toate tipurile de instrumente: Certificate Index, Certificate Turbo şi Certificate Bonus.




Tabelul de mai sus s-a obţinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piaţa BVB, disponibile pe www.bvb.ro

Analizând volumul zilnic şi săptămânal tranzacţionat pe fiecare activ suport şi comparând ponderea tranzacţiilor Short şi Long, se constată următoarele tendinţe:
  • Active suport cu opţiunea SHORT (unde ponderea tranzacţiilor sorth pe activ >0,70%): DJI și DAX
  • Active suport cu opţiunea LONG (unde ponderea tranzacţiilor long pe activ >0,70%): FP
  • Active suport indecise (unde ponderea long/short este aproximativ echilibrată): SP500, WTI, GLD și SLV
Pentru celelalte active suport, volumul tranzacţiilor fiind mic, este impropriu de a identifica un trend.



Secţiunea 5 - TURBO jurnal

Sinteza zilnică privind tranzacţionarea instrumentelor structurate este sistematizată în această ultimă secţiune a buletinului. Am ales varianta tabelară pentru a prezenta sistematic, unitar şi în condiţii comparabile săptămâna analizată. Fiecare zi de tranacţionare are rezervată o coloană iar ultima coloană cuprinde sinteza săptămânală conţinând aceiaşi indicatori pe care i-am urmărit zilnic. Tabelul grupează informaţiile care descriu o perioadă de tranzacţionare, respectiv:
  • Lichiditatea - ne indică valoarea în milioane lei a instrumentelor structurate tranzacţionate;
  • Top 3 cele mai tranzacţionate active suport - arăta care au fost cele mai căutate active suport ale zilei. Grupează toate tranzacţiile efectuate pe un acelaşi activ suport, indiferent de tipul instrumentului (certificat turbo, bonus sau index) sau de emitent.
  • Ponderea primelor trei active - este indicat procentul deţinut de primele trei active suport în totalul valoric al instrumentelor structurate tranzacţionate la nivelul zilei. Acest indicator ne arată care este gradul de concentrare a pieţei, sau spus altfel, cât din piaţă este ocupată de primele trei active suport.
  • Top 3 simboluri tranzacţionate - sunt prezentate primele 3 titluri tranzacţionate, descrescător după valoarea tranzacţionată, exprimată în milioane lei.
  • Top 3 creşteri de preţ - sunt prezentate simbolurile care au avut cea mai mare creştere procentuală a preţului în ziua respectivă. Împreună cu următorul indictor ne arată gradul de volatilitate din piaţă.
  • Top 3 scăderi de preţ - sunt prezentate simbolurile care au avut cea mai mare scădere procentuală a preţului în ziua respectivă. Cu cât volatilitatea (fluctuaţia) este mai mare, de regulă, cu atât simbolurile respective devin mai căutate de traderi.




Tabelul de mai sus s-a obţinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piaţa BVB, disponibile pe www.bvb.ro




NOTE:

1. Tabelele de mai sus s-au obținut prin prelucrarea datelor publicate în Rapoartele zilnice de piață a Bursei de Valori București, disponibile pe www.bvb.ro
2. Precizez că acest buletin are doar o valoare informativă și nu este o recomandare de a investi sau a nu investi în aceste instrumente, în general, sau într-un oarecare simbol în special.
3. Îi invit pe toţi cei care au păreri, idei sau propuneri faţă de subiectul tratat sau despre conţinutul acestui buletin, să le formuleze direct la comentarii sau să le transmită direct pe adresa de mail a autorului blogului.


Vă doresc o săptâmănă bună cu tranzacţii profitabile !