TURBO buletin 24

Ciprul caută salvarea cu ajutorul "Planului B"

Problema cipriotă încă nu şi-a găsit rezolvarea. Parlamentul de la Nicosia discută, după cîteva tenative nereuşite de împrumut extern, de o alternativă denumită "Planul B". Acest plan ar urma să cuprindă un set de măsuri care să disponibilizeze/genereze cele 5,8 miliarde de euro necesare deblocării ajutorului european de 10 miliarde de euro. Prăbuşirea sistemului bancar trebuie evitată. Cetăţenii sunt în derută deoarece timp de o săptămână băncile au fost închise. Vineri au intrat în grevă şi funcţionarii din bănci. Măsurile trebuie formulate rapid, marţi fiind prima zi în care se estimează redeschiderea bancilor.

În aceste condiţii, speculatorii menţin pentru următoarea perioadă, scenariul în care EUR scade iar USD creaşte.

La Bursa de Valori Bucureştim volumul tranzacţiilor a ajuns la 189 miliane lei, cu ceva mai mare decît intervalul obişnuit de 100 - 125 milioane de lei săptămânal. Lupta pentru şefia SIF-urilor determină tranzacţii mai multe în piaţă, comparativ cu o săptămână obişnuită.
Prezint mai jos câteva dintre evenimentele reprezantive, din acestă săptămână, la Bursa de Valori Bucureşti.

• Atenţia investitorilor a fost axată în special pe acţiuni lichide, cele mai vizate fiind: FP, SIF-uri, SNP, BRD, TLV.
• Anul trecut, conform datelor Fondului de Compensare a Investitorilor, numărul conturilor deschise la BVB era de aproape 81.000, cu aproape 7.000 mai puţine decât în 2011. Ceea ce surprinde însă este numărul investitorilor activi de la BVB, care este de doar câteva mii, circa 5% din totalul conturilor existente. Deducem de aici că de la an la an, numărul jucătorilor în piaţă este din ce în ce mai mic. O situaţie oarecum anormală, comparativ cu statele din UE.
• Senatul a aprobat luni înfiinţarea Autorităţii de Supraveghere Financiară (ASF), instituţie care va prelua sub umbrela sa piaţa de capital, sitemul asigurărilor şi cel al pensiilor private. După înfiinţarea ASF, instituţiile actuale - CNVM, CSA şi CSSPP vor fi absorbite.
• Bursa de Valori Bucureşti a lansat marţi o nouă convocare pentru acţionari, a doua oară în acest an, pentru a stabili politica tarifară. La prima tentativă din săptămâna trecută, AGEA nu a întrunit cvorumul de 50%, întrucât brokerii mici au preferat să nu îşi înregistreze prezenţa. Ei erau nemulţumiţi de noul sistem de taxare care avantaja doar brokerii mari. Pentru ca ordinea de zi să fie atrăgătoare, au fost formulate câteva propuneri tentante: diminuarea capitalului social şi distribuirea de fonduri acţionarilor, stabilirea dividendelor aferente anului 2012, reducerea procentelor de cvorum pentru statutaritatea AGA şi AGEA precum şi creşterea participării BVB la capitalul social al Casei de Compensare.
• Miercuri, principalele burse europene au intrat pe un trend ascendent. Aceslaşi sens de creştere l-au avut şi bursele americane. Oficialii europeni analizau opţiunile şi variantele posibile privind menţinerea Ciprului în zona euro, după ce Parlamentul de la Nicosia a respins taxarea depozitelor bancare din ţară, ca parte a unui acord de sprijin financiar.
• Anunţul privind noua convocare AGA la Bursa de Valori Bucureşti a adus în atenţia jucătorilor acţiunile BVB, acestea înregistrînd o creştere de 4% la finele zilei de miercuri.
• Alegerile Consiliilor de Administraţie care urmează în următoarea perioadă la SIF-uri fac o oarecare animaţie în piaţă, actorii interesaţi încercând să acumuleze cât mai multe procente, pentru votul final. De aici apar volume mai consistente de tranzacţii cu acţiuni SIF.
• Vineri, spre finele programului de tranzacţionare, după ora 14 la noi, pieţele americane au intrat pe trend crescător, mizând pe o rezolvare a crizei din Cipru. Rămâne de văzut dacă această tendinţă se va menţine şi la începutul săptămânii viitoare, când unele măsuri devin scadente.

Revenind la subiectul acestui buletin săptămânal, instrumentele structurate tranzacţionate la Bursa de Valori Bucureşti, pot spune că finalizăm o săptămână în care nu am avut evenimente importante, piaţa certificatelor turbo evoluând în parametrii normali, fiind animată în cea mai mară măsură de evoluţia indicilor bursieri din Europa şi America.

Secţiunea 1 - Ponderea produselor structurate în totalul tranzacţiilor la BVB

Tabloul general al grupelor de instrumente tranzacţionate, în săptămâna trecută la Bursa de Valori Bucureşti, este prezentat mai jos. Clasificarea instrumentelor este cea făcută de bursă, tabelul sintetizând rapoartele zilnice emise de Bursa de Valori Bucureşti. Pentru a face o analiză comparată, relevantă este ponderea fiecărui instrument în totalul tranzacţiilor săptămânale înregistrate. Procentul respectiv ne arată interesul traderilor pentru acel tip de instrumente.





Tabelul de mai sus s-a obtinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piaţa BVB, disponibile pe www.bvb.ro

Instrumentele structurate înregistează un volum de tranzacţii în valoare absolută de 13,39 milioane de lei. Valoarea tranzacţiilor în această săptămână este aproape dublă, comparativ cu săptămâna precedentă, când se situau la 7,34 milioane lei. Consider că a fost o săptămână bună pentru produsele structurate, având în vedere faptul că în fiecare zi, volumul de tranzacţionare a depăţit 2 milioane de lei.
Ponderea instrumentelor structurale din totalul tranzacţiilor săptămânale se situează la 6,74%, peste media anuală care are valoarea de 5,81%.

• Ziua cu volumul cel mai mare de tranzacţionare este luni: (3,34 milioane lei).
• Ziua cu volumul cel mai mic de tranzacţionare este joi: (2,14 milioane lei)
• Media zilnică a lichidităţii, pentru ultima săptămînă este 2,67 milioane de lei.
• Media zilnică a lichidităţii, pentru anul în curs este de 1,80 milioane de lei.

Secţiunea 2 - Clasamentul simbolurilor după volumele de tranzacţionare, în ordine descrescătoare

Instrumentele structurate sunt titluri cu o perioadă redusă de valabiltate. Fiind foarte volatile, ele sunt emise pentru o perioadă scurtă de timp, maxim 12 luni, sau o parte din ele ies de la tranzacţionare înainte de data maturităţii, ca urmare a atingerii barierei. Instrumente structurate tranzacţionabile la finele acestei săptămâni pe piaţa românească, conform secţiunii dedicate acestor instrumente, sunt:

• 59 Certificate TURBO (din care 6 suspendate)
• 9 Certificate INDEX
• 5 Certificate BONUS

În tabelul de mai jos, am grupat toate tranzacţiile realizate la nivelul fiecărui simbol, pe parcursul săptămânii analizate, indiferent de ziua de tranzacţionare. Încerc să evidenţiez în acest tabel, grupat pentru fiecare simbol, variaţia preţului mediu, minimele şi maximele săptămânale respectiv cele anuale, numărul de tranzacţii şi volumul bănesc realizat. Acesta este practic tabelul general de tranzacţionare şi este punctul de plecare al analizelor care le fac pentru săptămâna în curs.





Tabelul de mai sus s-a obţinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piaţa B V B, disponibile pe www.bvb.ro

În perioada analizată s-au derulat 5.301 de tranzacţii în care s-au schimbat 1.622.844 instrumente, fiind implicate 44 de simboluri, din totalul celor 67 disponibile la tranzacţionare. Săptămâna anterioară s-au înregistrat tranzacţii cu un număr de 46 de simboluri.
Podiumul celor mai lichide simboluri, în ordine descrescătoare, este ocupat de simbolurile: BKDOWTS5, EBDAXTS21 şi EBSPTS3.
Volumul tranzacţiilor realizat de primele 3 simboluri reprezintă 79% din totalul tranzacţiilor realizate cu instrumente structurate. Titlurile care au generat peste 80% din volumul tranzacţiilor ocupă primele 4 poziţii din tabelul de mai sus. Se constată o concentrare excesivă a tranzacţiilor pe primele poziţii ale clasamentului săptămînal.
Statistica săptămânală a simbolurilor tranzacţionate, cu produse structurate la Bursa de Valori Bucureşti, suferă următoarele modificări:

• Numărul de simboluri tranzacţionate: 44
• Numărul de simboluri ieşite de la tranzacţionare: 0
• Numărul de simboluri intrate la tranzacţionare: 0

Pe coloana a 4-a a tabelului constatăm că, în perioada analizată, preţurile medii săptămânale ale instrumentelor structurate au oscilat în intervalul -15,71% până la +29,78%. Este un interval de varaiţie generos, bun pentru speculatori. Gama de variaţie a preţurilor medii săptămânale este mai redusă comparativ cu variaţiile zilnice prezentate în secţiunea 5 a buletinului.

Secţiunea 3 - Clasamentul volumelor, în funcţie de activul suport şi emitenţi

Pe baza fiecărui activ suport se pot construi unul sau mai multe certificate turbo. În această secţiune sunt prezentate cumulat toate simbolurile care s-au tranzacţionat în săptămâna analizată în baza unui activ suport. Pentru a uşura comparaţiile am ordonat descrescător, după valoarea tranzacţionată, simbolurile în cadrul aceleiaşi familii, indiferent de emitent sau tipul de certificat.





Tabelul de mai sus s-a obţinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piaţa BVB, disponibile pe www.bvb.ro

În această săptămână numărul activelor suport tranzacţionate a fost 12, identic cu cel de săptămâna trecută.
Clasamentul celor mai tranzacţionate active suport se modifică faţă de cel de săptămâna trecută: DJI, DAX şi SP500. Din nou, indicii bursieri sunt cei care ocupă primele trei poziţii în clasamentul săptămânal al lichidităţii generale.
În săptămâna analizată simbolurile construite pe activul suport oferit de acţiunile româneşti FP, SNP, BRD şi TLV s-au aflat la tranzacţionare. Simbolurile avînd ca suport FP au avut căutate, ocupănd locul 6 în clasamentul lichidităţii săptămânale, însă pentru celelalte titluri volumele schimbate în piaţă au fost reduse.
Clasamentul volumelor tranzacţionate de furnizorii de lichiditate se modifică faţă de săptămâna trecută. Pe primul loc se menţine ERSTE prin BCR, pe locul doi revine SSIF Broker iar Raiffeisen Centrobank AG se situează pe ultimul loc. Se revine astfel la clasamentul consacrat al acestui an.
(Înţelegem prin furnizori de lichiditate brokeri care asigură permanent oferte de cumpărare/vânzare pentru un simbol, garantând astfel execuţia şi lichiditatea ordinelor în piaţă).

Secţiunea 4 - Statistica tranzacţiilor după activele suport, pe zile de tranzacţionare

În tabelul de mai jos încerc să reprezint tranzacţiile care au la bază un activ suport. Astfel, se regăsesc, însumate pentru fiecare zi de tranzacţionare, întreaga familie de simboluri construite pe baza unui suport activ, indiferent de emitent sau de furnizorul de lichiditate. Statistica este întocmită doar pentru Certificatele Turbo, grupate pe cele două opţiuni Short şi Long. Din această cauză, totalul săptămânal al acestei secţiuni poate să difere de totalul instrumentelor structurate din Secţiunea 1, unde regăsim însumate tranzacţiile cu toate tipurile de instrumente: Certificate Index, Certificate Turbo şi Certificate Bonus.





Tabelul de mai sus s-a obţinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piaţa BVB, disponibile pe www.bvb.ro

Analizând volumul zilnic şi săptămânal tranzacţionat pe fiecare activ suport şi comparând ponderea tranzacţiilor short şi long, se desprind următoarele tendinţe cu privire la opţiunea traderilor:

• Active suport cu opţiunea SHORT (unde ponderea opţiunilor >0,70%): DJI, SP500, DAX
• Active suport cu opţiunea LONG (unde ponderea opţiunilor >0,70%): FP, GLD, SLV, SNP
• Active suport indecise (unde ponderea long/short aproximativ echilibrată): WTI, EBS

Pentru celelalte active suport, volumul tranzacţiilor este prea mic ca să pot calcula o tendinţă privind evoluţia.

Interesul investitorilor pentru Certificatele Index şi Certificatele de tip Bonus în această săptămână a fost mai mare comparativ cu alte perioade, volumul însumat al acestora fiind de 509 mii lei, adică 4% din volumul săptămânal tranzacţionat al instrumentelor structurate.

Secţiunea 5 - TURBO jurnal

Aspectele zilnice referitoare la tranzacţionarea instrumentelor structurate, în săptămâna analizată, sunt prezentate mai jos. Ele sunt observaţii personale, formulate la finele fiecărei zile bursiere şi din această perspectivă pot fi considerate subiective.

Luni - 18.03.2013
Certificatele turbo tranzacţionate azi au fost influenţate de variaţia mare a indicilor bursieri. Reconfigurarea în scădere a tuturor indicilor bursieri, ca urmare a crizei declanşate în Cipru au generat, la debutul programului, valuri mari de tranzacţionare cu certificate turbo avînd ca suport indicii DAX şi SP500, opţiunea short. Ulterior, după ora 11.00, au apărut în piaţă şi ordinele short pentru indicele DJI.
BCR a anunţat în trei rînduri dificultaţi în a asigura cotaţii permanente pentru instrumentele structurale emise de Erste Group. În aceste condiţii, cotaţiile s-au stabilit liber între jucătorii din piaţă, pe baza cererii şi ofertei. Probabil anunţul BCR are legătură cu faptul că BVB, începând cu luna februarie a acestui an, monitorizează prezenţa furnizorilor de lichiditate în piaţă.
În astfel de situaţii, cînd lipsesc informaţii despre cotarea anumitor indici sau acţiuni, sunt utile site-urile care oferă independent cotaţii din diverse pieţe. Eu folosesc cu succes, de ceva vreme, platforma INVESTING.
Cu toate neplăcerile descrise mai sus, volumul certificatelor turbo tranzacţionate a fost mare, mult peste mediile zilnice cu care ne-am obişnuit în ultimele zile.
De reţinut şi volumul mare de tranzacţii pe secţiunea acţiuni la BVB, de peste 75 de milioane lei. Această valoare este uneori aproape volumul unei săptămîni obişnuite de tranzacţionare.

• Instrumentele structurate au asigurat o lichiditate mare, la nivel de 3,34 milioane lei.
• Cele mai tranzacţionate active suport: DAX (short), DJI (short), SP500 (short)
• Top volume: EBDAXTS21, BKDOWTS5, EBSPTS3
• Top creşteri: RCSNPTS1 (+44,44%), EBEBSTS12, EBGLDTL14
• Top scăderi: EBEBSTL8 (-19,05%), EBSPTL7, EBEBSTL6

Marţi - 19.03.2013
Azi piaţa certificatelor turbo a aparţinut în proporţie de 98% indicilor bursieri. Modificarea cotaţiilor de ieri au antrenat şi azi piaţa, unii jucători marcând profitul iar alţii deschizând noi poziţii. Startul tranzacţiilor l-a dat iniţial indicele DAX, apoi SP500 şi după ora 11.30 a intrat la tranzacţii şi certificatele turbo avînd ca activ suport indicele DJI. Cu amendamentul că ultimul intrat în piaţă a general cel mai mare volum de tranzacţionare.
În rest, a fost o zi liniştită, în care nu au existat comunicate pe tema produselor structurate.

• Lichiditatea zilei a fost bună, la nivelul de 2,26 milioane lei.
• Cele mai tranzacţionate active suport: DJI - short, DAX - short, SP500 - short
• Top volume: BKDOWTS5, EBDAXTS21, EBSPTS3
• Top creşteri: EBSPTS3 (+15,49%), EBDAXTS21, EBEBSTS12
• Top scăderi: EBEBSTL8 (-19,12%), EBEBSTL7, BKSTXTL2

Miercuri - 20.03.2013
Tendinţa short a principalililor indici bursieri s-a menţinut şi azi. Peste 90% din certificatele turbo tranzacţionate au avut ca activ suport indicii bursieri. S-a înregistrat un volum apreciabil de tranzacţii cu certificate bonus GLD. Să fie oare un semnal că revine interesul jucătorilor pentru aur? Când dispare încrederea investitorilor în monede, aurul este un bun refugiu.
Bursa nu a avut azi comunicări sau anunţuri pe tema produselor structurate.

• Lichiditatea zilei s-a situat la un nivel bun de 2,96 milioane lei.
• Cele mai tranzacţionate active suport: DJI (short), SP500(short), DAX (short)
• Top volume: BKDOWTS5, EBSPTS3, EBGLDBN1
• Top creşteri: EBEBSTL8 (+25,45%), EBEBSTL7, EBEBSTL6
• Top scăderi: RCSNPTS1 (-23,08%), EBSPTS3, EBEBSTS12

Joi - 21.03.2013
Veştile negative din Europa: contractarea producţiei în Germania şi situaţia confuză a sisteului bancar cipriot continuă să creeze îngrijorare la nivel global. Acest lucru s-a manifestat în corecţiile indicilor bursieri din această zi. Aproape toate tranzacţiile zilei au avut opţiunea short.
Raiffeisen Centrobank AG a anunţat pentru intervalul orar 11.40 - 13.05 suspendarea furnizării cotaţiilor pentru toate produsele structurate emise de grupul bancar austriac.

• Lichiditatea zilei a fost la nivelul de 2,14 milioane lei.
• Cele mai tranzacţionate active suport: DAX (short), SP500 (short), DJI (short)
• Top volume: EBDAXTS21, EBEBSTS3, BKDOWTS5
• Top creşteri: EBDAXTS21 (+19,96%), RCSNPTS1, EBDAXTs22,
• Top scăderi: EBDAXTL22 (-7,81%), EBDAXTL21, EBDAXTL18

Vineri - 22.03.2013
Şi azi piaţa a aparţinut în mare măsură indicilor bursieri. Peste 90% din tranzacţiile zilei s-au făcut cu certificate turbo construite pe activele suport DAX, DJI şi SP500. La începutul zilei de tranzacţionare indicii şi-au continuat trendul de scădere de ieri iar spre finalul zilei de tranzacţionare au schimbat direcţia de evoluţie, trecând pe creştere. Indicele DJI a ajuns aproape de zona maximelor istorice.
Nu au existat azi comunicate din partea BVB referitoare la instrumentele structurate.

• Lichiditatea zilei a fost la nivelul de 2,66 milioane lei.
• Cele mai tranzacţionate active suport: DJI (short), SP500 (short), DAX (short)
• Top volume: BKDOWTS5, EBSPTS3, EBDAXTS21
• Top creşteri: RCSNPTS1 (+42,86%), EBFPTS3, EBEBSTS12
• Top scăderi: EBEBSTL8 (-15,71%), EBSLVTL10, EBEBSTL7

NOTE:

1. Tabelele de mai sus s-au obtinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piata a Bursei de Valori Bucuresti, disponibile pe www.bvb.ro
2. Precizez că acest buletin nu este o recomandare de a investi în aceste instrumente, în general, sau într-un oarecare simbol în special.
3. Îi invit pe toţi cei care au păreri, idei sau propuneri faţă de subiectul sau despre conţinutul acestui buletin, să le expună direct la comentarii sau pe adresa de mail a autorului blogului.


Vă doresc o săptâmănă bună cu tranzacţii profitabile !

TURBO buletin 08

O săptămână scurtă dar intensă

Încheieim şi ultima săptămână a lunii noiembrie. Vineri a fost zi de pauză bursieră, fiind Sfântul Andrei. Cu această ocazie românii au sărbătorit cele peste 700.000 de persoane care poartă numele Andrei sau derivate ale acestuia. În consecinţă am avut doar patru zile de tranzacţionare. Cu toate acestea, volumul a fost consistent, depăşind media anuală cu care ne-am obişnuit. Volumele mari provind din tranzacţii DEAL (peste 94 de milioane lei) înregistrate în special cu acţiunile SNP. Se pare că apropierea finalului de an determină responsabilii marilor fonduri să pregătească "poza de final de an", pe care să o arate investitorilor.

Secţiunea 1 - Ponderea produselor structurate în totalul tranzacţiilor la BVB

Tabloul general al săptămânii încheiate este prezentat în tabelul de mai jos. Constatăm că avem un volum de tranzacţii mulţumitor de 11,6 milioane de lei, realizat în patru zile de activitae. Cu toate acestea, ponderea instrumentelor structurale scade în această săptămână la 7,27% din totalul tranzacţiilor.

Tabelul de mai sus s-a obtinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piata a B V B, disponibile pe www.bvb.ro

Ziua cu volumul cel mai mare de tranzacţionare a instrumentelor structurate: Miercuri, ziua care marchează şi maximul zilnic din luna noiembrie (4,55 milioane lei). Minimul lunii s-a înregistat vinerea trecută (0,77 milioane lei) când o bună parte a activelor suport au fost oprite de la tranzacţionare, americanii sărbătorind Ziua Recunoştinţei.

Secţiunea 2 - Clasamentul volumelor pe simboluri, în ordine descrescătoare

În săptămâna analizată s-au derulat 4.880 de tranzacţii în care s-au schimbat peste 800.000 de certificate, fiind implicate un număr de 44 simboluri, din următoarele instrumente structurate:

51 Certificate TURBO

9 Certificate INDEX

3 Certificate BONUS

Tabelul de mai sus s-a obtinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piata a B V B, disponibile pe www.bvb.ro

Şi în această săptămână campionul lichidităţii este simbolul EBDAXTS18 (aproximativ 36% din volumul tranzacţionat numai pe instrumentele structurate), urmat de simbolul BKDOWTS2.

Statistica săptămânală a simbolurilor tranzacţionate cu produse structurate la Bursa de Valori Bucureşti, se prezintă sintetic astfel:

Numărul de simboluri tranzacţionate: 44

Numărul de simboluri ieşite de la tranzacţionare: 0

Numărul de simboluri intrate la tranzacţionare: 0

Secţiunea 3 - Clasamentul volumelor, în funcţie de activul suport

Numărul activelor suport tranzacţionate în această săptămână a fost de 11. Un număr similar cu săptămâna trecută. Podiumul format din cele mai tranzacţionate active suport: DAX, DJI şi S&P500 se menţine şi în această săptămână nemodificat. Similar se păstrează şi podiumul lichidităţii pentru cei trei market maker-i care activează în piaţă Raiffeisen, SIF Broker SA şi ERSTE.
(Înţelegem prin market maker-i formatorii de piaţă. În cazul instrumentelor structurate aceştia sunt emitenţii şi tot ei asigură oferte de cumpărare/vânzare care să garanteze execuţia ordinelor în piaţă).

Tabelul de mai sus s-a obtinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piata a B V B, disponibile pe www.bvb.ro

Revin în atenţia investitorilor simbolurile construite pe aur şi argint. Coboară în clasament simbolurile dependente de tilurile ERSTE. Simbolul nou venit STOXX50 a părăsit ultima poziţie însă lichiditatea lui este tot mică.

Şi în această săptămână simbolurile construite pe titlurile româneşti FP, SNP şi TLV s-au aflat la tranzacţionare. Volumele sunt încă mici dar important este că ele se află în ring.

Secţiunea 4 - Ordinea simbolurilor, în cadrul activului suport

Fiecare activ suport stă la baza construcţiei mai multor certificate. În această secţiune sunt prezentate grupat toate simbolurile certificatelor care s-au tranzacţionat în jurul unui activ suport. Pentru a uşura comparaţiile am ordonat descrescător, după valoarea tranzacţionată, simbolurile tranzacţionate în cadrul unei familii.

Sunt prezentate tranzacţiile săptămânii clasificate pe Certificate Bonus, Certificate Index, Certificate TURBO oţiunea Short şi Certificate TURBO oţiunea Long.

Tabelul de mai sus s-a obtinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piata a B V B, disponibile pe www.bvb.ro

După totalurile generale calculate pe coloanele cu fiecare tip de certificat, constatăm că această săptămână a avut o puternică opţiune SHORT (peste 74% din volumul de tranzacţionare). Constatăm că cele mai multe titluri s-au regăsit în această categorie. Cuvântul cheie al săptămânii a fost deci SHORT.

Secţiunea 5 - Statistica tranzacţiilor după activele suport, pe zile de tranzacţionare

Am modificat începând cu acest număr al buletinului tabelul care cuprinde evoluţia zilnică a tranzacţiilor. Am gândit o altă modalitate de prezentare a informaţiilor pe care eu o consider mai simplă şi mai intuitivă.

În tabelul de mai jos se regăsesc însumate pe fiecare zi de tranzacţionare toate simbolurile construite pe baza unui suport activ. Însumarea s-a efectuat doar pentru Certificatele TURBO, separat pe cele două opţiuni Short şi Long. Din această cauză totalul săptămânal din această secţiune poate să difere uneori de totalul din Tabelul 1, unde sunt incluse şi Certificatele Index şi Certificatele Bonus.

Tabelul de mai sus s-a obtinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piata a B V B, disponibile pe www.bvb.ro

Analizând volumul zilnic tranzacţionat pe fiecare activ suport, şi comparând ponderea tranzacţiilor short şi long, putem face următoarele aprecieri cu privire la opţiunea traderilor:

Active suport cu opţiunea SHORT evidentă: DAX şi DJI

Active suport cu opţiunea LONG evidentă : SLV, EBS şi SNP

Simboluri indecise (ponderea long/short echilibrată): S&P500 şi STOXX50

NOTE:
1. Tabelele de mai sus s-au obtinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piata a Bursei de Valori Bucuresti, disponibile pe www.bvb.ro 
2. Vreau să fac precizarea că acest buletin nu este o recomandare de a investi în aceste instrumente în general sau întrun oarecare simbol în special.

Vă doresc o săptâmănă bună cu tranzacţii profitabile !

TURBO buletin 05

A mai trecut o săptămână de tranzacţionare, care părea să se înscrie în trendul normal al acestei perioade. Trebuie să menţionz totuşi faptul că de miercuri dimineaţa ştim că Barack Obama a fost reconfirmat ca preşedinte al SUA pentru următorii patru ani. A venit apoi ziua de vineri în care volumul tranzacţionat la BVB a reprezentat echivalentul a 3 săptămâni de tranzacţionare. Volumul înregistrat săptămâna trecută a fost maximul ultimelor 21 de luni. Dacă acest volum nu ar fi fost realizat cu cîteva tranzacţii DEAL, am crede că au revenit zilele bune...

Aşa cum ne-am obişnuit, deschidem buletinul cu o privire de ansamblu asupra pieţei şi constatăm că volumul tranzacţionat cu produsele structurate din această săptămână a fost de 12,6 milioane lei, similar cu volumele înregistrate în săptămânile anterioare. Ponderea lor a fost însă mai mică datorită volumului mare de acţiuni care s-au înregistrat vineri.



Secţiunea 1 - Ponderea produselor structurate în totalul tranzacţiilor la BVB




Analizând volumele tranzacţionate, constatăm că în topul săptămânal ne reîntâlnim cu un mai vechi campion, cu EBDAXS18. Primele 4 locuri sunt ocupate de activele suport DAX şi DJI. În perioada analizată s-au tranzacţionat 47 de simboluri din totalul instrumentelor structurate.

Secţiunea 2  - Clasamentul simbolurilor, în ordine descrescătoare




Dacă ne raportăm la activul suport, obţinem situaţia de mai jos. Constatăm că şi în această săptămână topul este ocupat de indici, în următoarea ordine: DAX, DJI şi S&P500. Clasamentul emitenţilor rămâne nemodificat: Erste, Broker SA şi Raiffeisen.

Secţiunea 3 - Clasamentul volumelor, în funcţie de activul suport




Cele mai evidente trenduri au fost în această săptămână WTI (opţiunea LONG), FP (opţiunea LONG) şi SLV  (opţiunea LONG). Se pare că pieţele încearcă să recupereze din corecţiile severe înregistrate în ultimii ani, catalogaţi ca ani de criză.

Secţiunea 4 - Statistica simbolurilor, în cadrul activului suport




Ultimele consideraţii le avem încercând să vedem volumele zilnice înregistrate pe fiecare activ suport. Am separat tabelul în două părţi, ca să-l pot posta în condiţii grafice corespunzătoare.Volumele zilnice se situează în intervalul 1,5 ... 3,5 milioane lei.

Secţiunea 5 - Statistica activelor suport, pe zile de tranzacţionare




Închei TURBO buletin 05, consemnând faptul că ERSTE lansează 6 noi produse structurate: EBSPTL5, EBSPTS5,  EBGLDTL13, EBGLDTS12, EBWTITL11, EBWTITS15. Aceste titluri se vor tranzacţiona începând cu data de 12 noiembrie 2012. Cu această emisiune, în cadrul Pieţei Produselor Structurate se tranzacţionează 51 de certificate.





NOTE:
1. Tabelele de mai sus s-au obtinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piata a Bursei de Valori Bucuresti, disponibile pe www.bvb.ro 
2. Vreau să fac precizarea că acest buletin nu este o recomandare de a investi în aceste instrumente în general sau a unui oarecare simbol bursier în special.

Vă doresc o săptâmănă bună cu tranzacţii profitabile !