O variantă simplificată a buletinului
Un proiect nou care demarează pentru mine la 1 Mai (însă la care lucrez deja de câteva săptămâni) mă determină să simplific varianta publicată a TURBO buletinului. Voi păstra tabelele întocmite pentru fundamentarea tranzacţiilor pe care le fac în cursul săptămânii. Renunţ la celelalte materiale sau comentarii pe care le inseram în cuprinsul buletinului.
În limita timpului disponibil voi încerca să ajustez pe parcurs conţinutul articolului săptămânal.
Secţiunea 1 - Ponderea produselor structurate în totalul tranzacţiilor la BVB
Tabloul general al grupelor de instrumente tranzacţionate, în săptămâna trecută, este prezentat mai jos. Clasificarea instrumentelor aparţine bursei, tabelul sintetizând rapoartele zilnice emise de Bursa de Valori Bucureşti.Pentru a face o analiză comparată, relevantă este ponderea fiecărui instrument în totalul tranzacţiilor săptămânale. Consider că procentul respectiv ne arată interesul traderilor pentru acel tip de instrument.
Tabelul de mai sus s-a obtinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piaţa BVB, disponibile pe www.bvb.ro
Instrumentele structurate înregistează un volum de tranzacţii de 11,10 milioane de lei. Valoarea tranzacţiilor în această săptămână este mai mică, comparativ cu săptămâna precedentă, când volumul acestora era de 20,69 milioane lei.
Volumul mai mic se datorează şi faptului că ziua de 1 Mai a fost liberă şi în ziua respectivă nu s-au realizat tranzacţii.
Ponderea structuralelor în totalul tranzacţiilor săptămânale se situează la 10,76% iar media anuală este 6,91%.
Prezint mai jos, statistica săptămânală cu instrumente structurale tranzacţionate la Bursa de Valori Bucureşti:
- Ziua cu volumul cel mai mare de tranzacţionare a fost luni, când lichiditatea a fost de 1,562 milioane lei
- Ziua cu volumul cel mai mic de tranzacţionare a fost vineri, când lichiditatea a fost de 3,529 milioane lei
- Media zilnică săptămânală a tranzacţiilor realizate cu instrumente structurate este de 2,775 milioane de lei
- Cea mai mare valoare zilnică tranzacţionată a fost de 6,547 milioane lei, realizată marţi, 23.04.2013
- Cea mai mică valoare zilnică tranzacţionată a fost de 0,062 milioane lei, realizată vineri, 29.03.2013
- Media zilnică anuală a tranzacţiilor realizată cu instrumente structurate este de 2,367 milioane lei
Secţiunea 2 - Clasamentul simbolurilor după volumele de tranzacţionare, în ordine descrescătoare
În tabelul de mai jos, am grupat toate tranzacţiile săptămânale realizate la nivelul fiecărui simbol, indiferent de ziua de tranzacţionare. Am dorit să evidenţiez, grupat pentru fiecare simbol, variaţia săptămânală a preţului mediu, minimele şi maximele săptămânale, minimele şi maximele anuale, numărul de tranzacţii şi volumul bănesc realizat.Acesta este tabloul general de tranzacţionare şi este punctul de plecare al analizelor care le fac pentru săptămâna analizată.
Tabelul de mai sus s-a obţinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piaţa B V B, disponibile pe www.bvb.ro
Volumul tranzacţiilor realizat de primele 3 simboluri reprezintă 65% din totalul realizat cu instrumente structurate.
Simbolurile care au generat peste 80% din volumul tranzacţiilor ocupă primele 5 poziţii din tabelul de mai sus.
Această statistică ne ajută să analizăm rapid starea din piaţă urmărind doar activitatea simbolurilor relevante.
Secţiunea 3 - Clasamentul volumelor, în funcţie de activul suport şi emitenţi
Pe baza fiecărui activ suport se emite unul sau mai multe instrumente structurate. În această secţiune sunt prezentate cumulat toate simbolurile care s-au tranzacţionat în săptămâna analizată grupate pe activ suport de bază. Pentru a uşura comparaţiile am ordonat descrescător tranzacţiile pe fiecare activ suport, indiferent de emitent sau tipul de instrument.Deducem de aici interesul traderilor pentru fiecare activ suport.
Tabelul de mai sus s-a obţinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piaţa BVB, disponibile pe www.bvb.ro
În această săptămână s-au tranzacţionat 12 active suport, număr egal cu săptămâna trecută.
Secţiunea 4 - Statistica tranzacţiilor după activele suport, pe zile de tranzacţionare
În tabelul de mai jos am prezentat zilnic tranzacţiile care au la bază un anumit activ suport. Astfel, se regăsesc însumate pentru fiecare zi de tranzacţionare toate simbolurile construite pe baza unui suport activ, indiferent de emitent sau de furnizorul de lichiditate. Pentru fiecare activ suport sunt evidenţiate separat tranzacţiile Short şi Long.În acest mod se vede foarte clar care au fost opţiunile traderilor pentru fiecare activ suport în fiecare zi de tranzacţionare. Statistica include doar Certificatele Turbo, grupate aşa cum am specifict mai sus, pe cele două opţiuni Short şi Long. Din această cauză, totalul săptămânal al acestei secţiuni diferă uneori de totalul din Secţiunea 1, unde regăsim însumate tranzacţiile cu toate tipurile de instrumente: Certificate Index, Certificate Turbo şi Certificate Bonus.
Tabelul de mai sus s-a obţinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piaţa BVB, disponibile pe www.bvb.ro
Analizând volumul zilnic şi săptămânal tranzacţionat pe fiecare activ suport şi comparând ponderea tranzacţiilor Short şi Long, se constată următoarele tendinţe:
- Active suport cu opţiunea SHORT (unde ponderea tranzacţiilor >0,70%): DAX, DJI, SP500, WTI
- Active suport cu opţiunea LONG (unde ponderea tranzacţiilor >0,70%): SLV, GLD şi FP
- Active suport indecise (unde ponderea long/short este aproximativ echilibrată): EBS şi SNP
Secţiunea 5 - TURBO jurnal
Aspectele statistice privind tranzacţionarea instrumentelor structurate, sunt sistematizate în această ultimă secţiune a buletinului. Am ales varianta tabelară pentru a prezenta sistematic, unitar şi în condiţii comparabile săptămâna analizată. Fiecare zi de tranacţionare are rezervată o coloană iar ultima coloană cuprinde sinteza săptămânală conţinând aceiaşi indicatori urmăriţi zilnic. Tabelul grupează informaţiile care prezintă specificul unei perioade de tranzacţionare, respectiv:- Lichiditatea - ne indică valoarea în milioane lei a instrumentelor structurate tranzacţionate;
- Top 3 cele mai tranzacţionate active suport - are rolul de a arăta care au fost cele mai căutate active suport ale zilei. Grupează toate tranzacţiile efectuate pe un acelaşi activ suport, indiferent de tipul instrumentului (certificat turbo, bonus sau index) sau de emitent.
- Ponderea primelor trei active - este indicat procentul deţinut de primele trei active suport în totalul valoric al instrumentelor structurate tranzacţionate la nivelul zilei. Acest indicator ne arată care este gradul de concentrare a pieţei, sau spus altfel, cât din piaţă este ocupată de primele trei active suport.
- Top 3 simboluri tranzacţionate - sunt prezentate primele 3 titluri tranzacţionate, descrescător după valoarea tranzacţionată, exprimată în milioane lei.
- Top 3 creşteri de preţ - sunt prezentate simbolurile care au avut cea mai mare creştere procentuală a preţului în ziua respectivă. Împreună cu următorul indictor ne arată gradul de volatilitate din piaţă.
- Top 3 scăderi de preţ - sunt prezentate simbolurile care au avut cea mai mare scădere procentuală a preţului în ziua respectivă. Cu cât volatilitatea (fluctuaţia) este mai mare, de regulă, cu atât simbolurile respective devin mai căutate de traderi.
Tabelul de mai sus s-a obţinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piaţa BVB, disponibile pe www.bvb.ro
NOTE:
1. Tabelele de mai sus s-au obtinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piata a Bursei de Valori Bucuresti, disponibile pe www.bvb.ro
2. Precizez că acest buletin nu este o recomandare de a investi în aceste instrumente, în general, sau într-un oarecare simbol în special.
3. Îi invit pe toţi cei care au păreri, idei sau propuneri faţă de subiectul sau despre conţinutul acestui buletin, să le expună direct la comentarii sau pe adresa de mail a autorului blogului.
Vă doresc o săptâmănă bună cu tranzacţii profitabile !
