Moleșeala de vară a prins și BVB
Am traversat o săptămână marcată de clasica letargie de vară: tranzacții răzlețe cu volume mici.
Lichiditatea pe BVB este foarte mică în această perioadă. Și această săptămână se încheie fără realizări deosebite.
Cu toate că indicii europeni și americani au evoluat pozitiv în săptămîna încheiată, acest sentiment nu s-a transmis și pe piața românească, indicii BVB încheind mixt această săptămână.
Singurul eveniument de reținut este că planul pus la punct anul trecut se finalizează în aceste zile: Autoritatea de Supraveghere Financiară a aprobat preluarea SAI Muntenia Invest, administratorul SIF4 Muntenia, de către SIF1 Banat Crişana. Spus altfel, la acest moment avem două Societăți de Investiții Financiare (SIF-uri) care au același administrator. Nu este sigur însă că lucrurile se vor opri la această etapă.
Pe piața produselor structurate nu se înregistrază evenimente majore. Nu au intrat simboluri noi la tranzacționare. Trei simboluri au ieșit de la tranzacționare, prin atingerea barierei: EBSPTS10, EBWTIS12, EBDAXS27.
Indicii pieței americane se află în zona maximelor istorice. Piața europeană s-a revigorat și ea și se pare că o copiază pe cea europeană. De urmărit dacă optimismul din piață se menține și în perioada următoare sau vor urma corecțiile.
Secţiunea 1 - Ponderea produselor structurate în totalul tranzacţiilor la BVB
Tabloul general al grupelor de instrumente tranzacţionate, în săptămâna trecută, este prezentat mai jos. Clasificarea instrumentelor aparţine bursei, tabelul sintetizând rapoartele zilnice emise de Bursa de Valori Bucureşti.Pentru a face o analiză comparată, relevantă este ponderea fiecărui instrument în totalul tranzacţiilor săptămânale. Consider că procentul respectiv ne arată interesul traderilor pentru acel tip de instrument.
Tabelul de mai sus s-a obtinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piaţa BVB, disponibile pe www.bvb.ro
Instrumentele structurate înregistează un volum de tranzacţii de 5,99 milioane de lei. Valoarea tranzacţiilor în săptămâna analizată este mai mică, comparativ cu săptămâna trecută, când volumul acestora era de 11,62 milioane lei.
Ponderea structuratelor în totalul tranzacţiilor săptămânale se situează la 5,85% iar media anuală este 5,84%.
Prezint mai jos, statistica săptămânală cu instrumente structurale tranzacţionate la Bursa de Valori Bucureşti:
- Cea mai mare valoare zilnică tranzacţionată a fost de 1,514 milioane lei, realizată miercuri
- Cea mai mică valoare zilnică tranzacţionată a fost de 0,858 milioane lei, realizată marți
- Media zilnică săptămânală a tranzacţiilor realizată cu instrumente structurate este de 1,198 milioane de lei
- Cea mai mare valoare zilnică tranzacţionată a fost de 6,606 milioane lei, realizată joi, 13.06.2013
- Cea mai mică valoare zilnică tranzacţionată a fost de 0,062 milioane lei, realizată vineri, 29.03.2013
- Media zilnică anuală a tranzacţiilor realizată cu instrumente structurate este de 2,326 milioane lei
Secţiunea 2 - Clasamentul simbolurilor după volumele de tranzacţionare, în ordine descrescătoare
În tabelul de mai jos, am grupat toate tranzacţiile săptămânale realizate la nivelul fiecărui simbol, indiferent de ziua de tranzacţionare. Am dorit să evidenţiez, grupat pentru fiecare simbol, variaţia săptămânală a preţului mediu, minimele şi maximele săptămânale, minimele şi maximele anuale, numărul de tranzacţii şi volumul bănesc realizat.Acesta este tabloul general de tranzacţionare fiind punctul de plecare al tuturor analizelor săptămânale.
Tabelul de mai sus s-a obţinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piaţa B V B, disponibile pe www.bvb.ro
Volumul tranzacţiilor realizat de primele 3 simboluri reprezintă 69% din totalul realizat cu instrumente structurate.
Simbolurile care au generat peste 80% din volumul tranzacţiilor ocupă primele 5 poziţii din tabelul de mai sus.
Această statistică ne ajută să analizăm rapid starea din piaţă urmărind doar activitatea simbolurilor relevante.
Secţiunea 3 - Clasamentul volumelor, în funcţie de activul suport şi emitenţi
Pe baza fiecărui activ suport se emite unul sau mai multe instrumente structurate. În această secţiune sunt prezentate cumulat toate simbolurile care s-au tranzacţionat în săptămâna analizată grupate pe activ suport de bază. Pentru a uşura comparaţiile am ordonat descrescător tranzacţiile pe fiecare activ suport, indiferent de emitent sau tipul de instrument.Deducem de aici interesul traderilor pentru fiecare activ suport.
Tabelul de mai sus s-a obţinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piaţa BVB, disponibile pe www.bvb.ro
În această săptămână s-au tranzacţionat 12 active suport, faţă de 11 tranzacţionate săptămâna trecută.
Secţiunea 4 - Statistica tranzacţiilor după activele suport, pe zile de tranzacţionare
În tabelul de mai jos am prezentat zilnic tranzacţiile care au la bază un activ suport. Se regăsesc însumate pentru fiecare zi de tranzacţionare toate simbolurile construite pe baza unui suport activ, indiferent de emitent sau de furnizorul de lichiditate. Pentru fiecare activ suport sunt evidenţiate separat tranzacţiile Short şi Long.În acest mod se evidențiază care au fost opţiunile traderilor pentru fiecare activ suport în fiecare zi de tranzacţionare. Statistica include doar Certificatele Turbo, grupate pe cele două opţiuni Short şi Long. Din această cauză, totalul săptămânal al acestei secţiuni diferă uneori de totalul din Secţiunea 1, unde regăsim însumate tranzacţiile cu toate tipurile de instrumente: Certificate Index, Certificate Turbo şi Certificate Bonus.
Tabelul de mai sus s-a obţinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piaţa BVB, disponibile pe www.bvb.ro
Analizând volumul zilnic şi săptămânal tranzacţionat pe fiecare activ suport şi comparând ponderea tranzacţiilor Short şi Long, se constată următoarele tendinţe:
- Active suport cu opţiunea SHORT (unde ponderea tranzacţiilor >0,70%): DJI, DAX, SP500 și WTI
- Active suport cu opţiunea LONG (unde ponderea tranzacţiilor >0,70%): FP
- Active suport indecise (unde ponderea long/short este aproximativ echilibrată): EBS
Secţiunea 5 - TURBO jurnal
Sinteza zilnică privind tranzacţionarea instrumentelor structurate este sistematizată în această ultimă secţiune a buletinului. Am ales varianta tabelară pentru a prezenta sistematic, unitar şi în condiţii comparabile săptămâna analizată. Fiecare zi de tranacţionare are rezervată o coloană iar ultima coloană cuprinde sinteza săptămânală conţinând aceiaşi indicatori pe care i-am urmărit zilnic. Tabelul grupează informaţiile care descriu o perioadă de tranzacţionare, respectiv:- Lichiditatea - ne indică valoarea în milioane lei a instrumentelor structurate tranzacţionate;
- Top 3 cele mai tranzacţionate active suport - arăta care au fost cele mai căutate active suport ale zilei. Grupează toate tranzacţiile efectuate pe un acelaşi activ suport, indiferent de tipul instrumentului (certificat turbo, bonus sau index) sau de emitent.
- Ponderea primelor trei active - este indicat procentul deţinut de primele trei active suport în totalul valoric al instrumentelor structurate tranzacţionate la nivelul zilei. Acest indicator ne arată care este gradul de concentrare a pieţei, sau spus altfel, cât din piaţă este ocupată de primele trei active suport.
- Top 3 simboluri tranzacţionate - sunt prezentate primele 3 titluri tranzacţionate, descrescător după valoarea tranzacţionată, exprimată în milioane lei.
- Top 3 creşteri de preţ - sunt prezentate simbolurile care au avut cea mai mare creştere procentuală a preţului în ziua respectivă. Împreună cu următorul indictor ne arată gradul de volatilitate din piaţă.
- Top 3 scăderi de preţ - sunt prezentate simbolurile care au avut cea mai mare scădere procentuală a preţului în ziua respectivă. Cu cât volatilitatea (fluctuaţia) este mai mare, de regulă, cu atât simbolurile respective devin mai căutate de traderi.
Tabelul de mai sus s-a obţinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piaţa BVB, disponibile pe www.bvb.ro
Atenția mea, pentru săptămâna viitoare, va fi orientată spre activele suport: DAX, WTI și SP500.
NOTE:
1. Tabelele de mai sus s-au obținut prin prelucrarea datelor publicate în Rapoartele zilnice de piață a Bursei de Valori București, disponibile pe www.bvb.ro
2. Precizez că acest buletin are doar o valoare informativă și nu este o recomandare de a investi sau a nu investi în aceste instrumente, în general, sau într-un oarecare simbol în special.
3. Îi invit pe toţi cei care au păreri, idei sau propuneri faţă de subiectul tratat sau despre conţinutul acestui buletin, să le formuleze direct la comentarii sau să le transmită direct pe adresa de mail a autorului blogului.
Vă doresc o săptâmănă bună cu tranzacţii profitabile !
