TURBO buletin 52

Indecizia americanilor neliniștește piața de capital

De trei zile, aproape jumatate din angajatii Guvernului SUA se afla in somaj tehnic din cauza lipsei unui acord in Congres privind bugetul american. Cu nu foarte mult timp in urma un asemenea blocaj ar fi generat panica in pietele financiare, insa dupa cinci ani de criza majoritatea investitorilor au ramas impasibili si chiar gasesc motive de optimism atunci cand analizeaza situatia din SUA.
Criza bugetară americană ar putea avea un impact teribil la scară planetară, iar acest pericol deja se întrevede. Preşedintele Băncii Centrale Europene (BCE), Mario Draghi, a avertizat clar în acest sens: ‘Ne aflăm în faţa unui risc, nu doar pentru SUA, ci pentru întreaga economie mondială’.

Apple si Google sunt cele mai valoroase branduri din lume, devansand Coca-Cola, care a pierdut pentru prima data in ultimii 13 ani primul loc in topul celor mai cunoscute marci mondiale. Se adeverește că am trecut în era informaticii.

Adeplast, lider in domeniul in materialelor de constructii pentru izolatii si finisaje din Romania, a anuntat lansarea Ofertei Publice Initiale (IPO) ce va fi urmata de listarea actiunilor Adeplast la Bursa de Valori Bucuresti (BVB). Investitorii mici au dat deja ordine de cumpărare pentru 32% din acţiunile AdePlast, care le-au fost rezervate, după a doua zi a ofertei publice iniţiale. Aceasta este prima oferta publica initiala de vanzare de actiuni lansata de o companie privata in ultimii cinci ani in Romania.

Societatea de servicii de investiţii financiare SSIF Broker a finalizat cu succes preluarea clienţilor societăţii de servicii financiare Avantgarde şi a unor active de peste 54 de milioane de lei, generând rulaje mai mari de 13 milioane de lei pe lună, potrivit unui comunicat al SSIF Broker. Pentru SSIF Broker, operaţiunea va avea ca efecte creşterea cotei de piaţă, mărirea bazei de clienţi şi consolidarea poziţiei pe piaţa de servicii de intermediare financiară, în special pentru zona Transilvania, de unde provine majoritatea clienţilor preluaţi. SSIF Broker este singura societate de investiţii financiare listată la Bursa de Valori Bucureşti, la categoria I, şi are în prezent peste 12.000 de acţionari persoane fizice şi juridice.

Autoritatea de Supraveghere Financiară (ASF) a cerut Consiliului de Administraţie al SIF Banat-Crişana (SIF1) să transmită un raport prin care să prezinte informaţii referitoare la reducerea capitalului social, acţiunile societăţii fiind suspendate de la BVB până la prezentarea datelor solicitate.

Valoarea tranzacțiilor cu instrumente structurate a fost mare în această săptămână, comparativ cu săptămânile anterioare. Activele de bază DJI, DAX și WTI au fost cele mai tranzacționate. Știrile privind neadoptarea bugetului SUA au fost cele care au mișcat piața și principalii indici bursieri.
Au intrat la tranzacționare un număr de 10 simboluri, emise de ERSTE, începând cu ziua de luni: EBSPTL12, BSPTL13, EBSPTL14, EBSPTS13, EBSPTS14, EBSPTS15, EBGLDTL21, EBSLVTL15, EBSLVTL16, EBSLVTS13
Au atins bariera și au ieșit de la tranzacționare: EBSLVTL16, BKSTXTS4.

Pentru săptămâna următoare voi urmări, în mod special, instrumentele structurate care sunt construite pe următoarele active suport: DJI (short), DAX (short) și SP500(short). În plan secund, voi urmări GLD și SLV unde pot să apară surprize.

Odată cu acest număr, proiectul TURBO buletin împlinește un an de activitate. Ziua când s-a demarat efectiv proiectul este 10 octombrie 2012. Voi reveni zilele următoare cu un articol dedicat acestui eveniment.

Sursele utilizate pentru formularea ideilor care le-am prezentat mai sus au fost: Agerpres, Bursa, Capital, Finanțiștii, Tradeville, Ziarul Financiar și nu în ultimul rând blogul lui Traian Stan, un pasionat al burselor.

Secţiunea 1 - Ponderea produselor structurate în totalul tranzacţiilor la BVB

Tabloul general al grupelor de instrumente tranzacţionate, în săptămâna trecută, este prezentat mai jos. Clasificarea instrumentelor aparţine bursei, tabelul sintetizând rapoartele zilnice emise de Bursa de Valori Bucureşti.
Pentru a face o analiză comparată, consider ca relevantă ponderea fiecărui instrument în totalul tranzacţiilor săptămânale. Astfel procentul respectiv ne arată interesul traderilor pentru acel tip de instrument.




Tabelul de mai sus s-a obtinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piaţa BVB, disponibile pe www.bvb.ro

Instrumentele structurate înregistează un volum de tranzacţii de 14,53 milioane de lei. Valoarea tranzacţiilor în săptămâna analizată este mai mare, comparativ cu săptămâna trecută, când volumul acestora era de 9,19 milioane lei.
Ponderea structuratelor în totalul tranzacţiilor săptămânale se situează la 3,98% iar media anuală este 5,59%.

Prezint mai jos, statistica săptămânală cu instrumente structurale tranzacţionate la Bursa de Valori Bucureşti:

• Cea mai mare valoare zilnică tranzacţionată a fost de 6,484 milioane lei, realizată miercuri
• Cea mai mică valoare zilnică tranzacţionată a fost de 0,539 milioane lei, realizată joi
• Media zilnică săptămânală a tranzacţiilor realizată cu instrumente structurate este de 2,906 milioane de lei

Pentru comparaţie, statistica anuală cu instrumentele structurate tranzacţionate la Bursa de Valori Bucureşti este:

• Cea mai mare valoare zilnică tranzacţionată a fost de 6,606 milioane lei, realizată joi, 13.06.2013
• Cea mai mică valoare zilnică tranzacţionată a fost de 0,062 milioane lei, realizată vineri, 29.03.2013
• Media zilnică anuală a tranzacţiilor realizată cu instrumente structurate este de 2,251 milioane lei

Secţiunea 2 - Clasamentul simbolurilor după volumele de tranzacţionare, în ordine descrescătoare

În tabelul de mai jos, am grupat toate tranzacţiile săptămânale realizate la nivelul fiecărui simbol, indiferent de ziua de tranzacţionare. Am dorit să evidenţiez, grupat pentru fiecare simbol, variaţia săptămânală a preţului mediu, minimele şi maximele săptămânale, minimele şi maximele anuale, numărul de tranzacţii şi volumul bănesc realizat.
Acesta este tabloul general de tranzacţionare fiind punctul de plecare al tuturor analizelor săptămânale.




Tabelul de mai sus s-a obţinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piaţa B V B, disponibile pe www.bvb.ro

Volumul tranzacţiilor realizat de primele 3 simboluri reprezintă 76% din totalul realizat cu instrumente structurate.
Simbolurile care au generat peste 80% din volumul tranzacţiilor ocupă primele 4 poziţii din tabelul de mai sus.
Această statistică ne ajută să analizăm rapid starea din piaţă urmărind doar activitatea simbolurilor relevante.

În săptămână încheiată s-au tranzacţionat 46 de simboluri de instrumente structurate.
Pe parcursul acestui an, media săptămânală a simbolurilor tranzacționate este de 44.

Secţiunea 3 - Clasamentul volumelor, în funcţie de activul suport şi emitenţi

Pe baza fiecărui activ suport se emite unul sau mai multe instrumente structurate. În această secţiune sunt prezentate cumulat toate simbolurile care s-au tranzacţionat în săptămâna analizată grupate pe activ suport de bază. Pentru a uşura comparaţiile am ordonat descrescător tranzacţiile pe fiecare activ suport, indiferent de emitent sau tipul de instrument.
Deducem de aici interesul traderilor pentru fiecare activ suport.




Tabelul de mai sus s-a obţinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piaţa BVB, disponibile pe www.bvb.ro

În săptămână încheiată s-au tranzacţionat 10 active suport.
De la începutul acestui an, media săptămânală a activelor suport tranzacționate este de 12.

Secţiunea 4 - Statistica tranzacţiilor după activele suport, pe zile de tranzacţionare

În tabelul de mai jos am prezentat zilnic tranzacţiile care au la bază un activ suport. Se regăsesc însumate pentru fiecare zi de tranzacţionare toate simbolurile construite pe baza unui suport activ, indiferent de emitent sau de furnizorul de lichiditate. Pentru fiecare activ suport sunt evidenţiate separat tranzacţiile Short şi Long.
În acest mod se evidențiază care au fost opţiunile traderilor pentru fiecare activ suport în fiecare zi de tranzacţionare. Statistica include doar Certificatele Turbo, grupate pe cele două opţiuni Short şi Long. Din această cauză, totalul săptămânal al acestei secţiuni diferă uneori de totalul din Secţiunea 1, unde regăsim însumate tranzacţiile cu toate tipurile de instrumente: Certificate Index, Certificate Turbo şi Certificate Bonus.




Tabelul de mai sus s-a obţinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piaţa BVB, disponibile pe www.bvb.ro

Analizând volumul zilnic şi săptămânal tranzacţionat pe fiecare activ suport şi comparând ponderea tranzacţiilor Short şi Long, se constată următoarele tendinţe:

• Active suport cu opţiunea SHORT (unde ponderea tranzacţiilor pe activ >0,70%): DAX, DJI și WTI
• Active suport cu opţiunea LONG (unde ponderea tranzacţiilor pe activ >0,70%): FP
• Active suport indecise (unde ponderea long/short este aproximativ echilibrată): EBS, GLD și SLV

Pentru celelalte active suport, volumul tranzacţiilor fiind mic, este impropriu de a identifica trendul săpămânii încheiate.

Secţiunea 5 - TURBO jurnal

Sinteza zilnică privind tranzacţionarea instrumentelor structurate este sistematizată în această ultimă secţiune a buletinului. Am ales varianta tabelară pentru a prezenta sistematic, unitar şi în condiţii comparabile săptămâna analizată. Fiecare zi de tranacţionare are rezervată o coloană iar ultima coloană cuprinde sinteza săptămânală conţinând aceiaşi indicatori pe care i-am urmărit zilnic. Tabelul grupează informaţiile care descriu o perioadă de tranzacţionare, respectiv:

• Lichiditatea - ne indică valoarea în milioane lei a instrumentelor structurate tranzacţionate;
• Top 3 cele mai tranzacţionate active suport - arăta care au fost cele mai căutate active suport ale zilei. Grupează toate tranzacţiile efectuate pe un acelaşi activ suport, indiferent de tipul instrumentului (certificat turbo, bonus sau index) sau de emitent.
• Ponderea primelor trei active - este indicat procentul deţinut de primele trei active suport în totalul valoric al instrumentelor structurate tranzacţionate la nivelul zilei. Acest indicator ne arată care este gradul de concentrare a pieţei, sau spus altfel, cât din piaţă este ocupată de primele trei active suport.
• Top 3 simboluri tranzacţionate - sunt prezentate primele 3 titluri tranzacţionate, descrescător după valoarea tranzacţionată, exprimată în milioane lei.
• Top 3 creşteri de preţ - sunt prezentate simbolurile care au avut cea mai mare creştere procentuală a preţului în ziua respectivă. Împreună cu următorul indictor ne arată gradul de volatilitate din piaţă.
• Top 3 scăderi de preţ - sunt prezentate simbolurile care au avut cea mai mare scădere procentuală a preţului în ziua respectivă. Cu cât volatilitatea (fluctuaţia) este mai mare, de regulă, cu atât simbolurile respective devin mai căutate de traderi.

Tabelul de mai sus s-a obţinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piaţa BVB, disponibile pe www.bvb.ro





NOTE:
1. Tabelele de mai sus s-au obținut prin prelucrarea datelor publicate în Rapoartele zilnice de piață a Bursei de Valori București, disponibile pe www.bvb.ro
2. Precizez că acest buletin are doar o valoare informativă și nu este o recomandare de a investi sau a nu investi în aceste instrumente, în general, sau într-un oarecare simbol în special.
3. Îi invit pe toţi cei care au păreri, idei sau propuneri faţă de subiectul tratat sau despre conţinutul acestui buletin, să le formuleze direct la comentarii sau să le transmită direct pe adresa de mail a autorului blogului.


Vă doresc o săptâmănă bună cu tranzacţii profitabile !

TURBO buletin 47

Bursele vor sta sub semnul a două posibile intervenții: FED si Siria

Bursa de la Bucureşti a continuat să urmeze linia pieţelor externe scăzând, într-o piaţă unde unii investitori au continuat să îşi marcheze din câş­ti­guri, în timp ce alţii au considerat co­rec­ţiile o oportunitate şi au intrat la cum­părare.
În con­di­ţiile în care amplificarea ten­siu­nilor privind situa­ţia din Siria a afectat pie­ţe­le externe, a determi­nat unii investitori să îşi marcheze o parte din profituri.
Marea agitaţie privind eventuala intervenţie militară în Siria nu modifică agenda pieţelor, ci doar o complică marginal. Este probabil, totuşi, ca banca centrală a SUA (FED) să nu reducă, tocmai în toiul agitaţiei militare, debitul cu care pompează dolari noi în sistemul financiar american, respectiv în cel al lumii întregi. Surprizele sunt însă posibile. Dacă nu va fi război în Siria, Federal Reserve (FED), banca centrală a SUA, şi-ar putea pune în aplicare încă de luni planurile.
Se ştie din iulie că FED va reduce volumul operaţiunilor prin care pompează dolari în sistemul financiare (QE, quantitative easing). Sunt aşteptate reduceri de 85 de miliarde de dolari care vor înceta să mai intre în piaţă începând din septembrie.
“Conflictul din Siria este un episod scurt, emotional, care va trece destul de repede. Ma indoiesc ca vom ajunge la panica in adevaratul sens al cuvantului, sau ca vom avea un trend negativ de durata cauzat de aceasta interventie militara. Sa nu uitam ca multe burse si actiuni sunt oricum la maximele istorice, asa ca acest eveniment este mai degraba pretextul decat cauza acestor corectii”, a declarat Mihai Caruntu, seful departamentului de analiza piete de capital din cadrul BCR.

ETF BET Tradeville, singurul fond deschis tranzactionabil la Bursa de Valori Bucuresti, a inregistrat o performanta de 21,4% in primul an de la listare. Investitorii care au mizat pe bursa locala in urma cu un an si au ales sa faca plasamente in ETF BET Tradeville au beneficiat de o apreciere, in principal actiunilor Fondului Propietatea si Bancii Transilvania.
Conpet Ploiesti (COTE), compania de stat care opereaza sistemul national de transport al produselor petroliere, se va transfera joia viitoare pe pe Bursa de la Bucuresti. Operatorul discuta si are in plan investitii majore, care ar putea contribui semnificativ la cresterea afacerilor in urmatorii ani, insa, daca statul nu aduce actiuni noi in piata, extrem de putini investitori isi vor putea plasa banii in titlurile companiei. In prezent, COTE este cel mai mare emitent listat pe RASDAQ, avand o capitalizare de aproximativ 330 mil. RON
City of London, al doilea mare actionar al Fondului, a anuntat marti dimineata ca mai detine doar 4,87% din actiunile Fondului Proprietatea, fata de 9,43% in precedenta raportare, din luna septembrie a anului trecut.

Tensiunile din Siria cresc cotațiile petrolului. Cotaţia barilului se aprecia consistent trecând uneori de 110 USD. Prețul petrolului creşte ca urmare a speculaţiilor că tensiunea în Siria va afecta aprovizionarea din Orientul Mijlociu. Cotatia barilului de petrol se afla în urcare și după ce Iranul a anunțat oprirea exporturilor către șase state europene, ca raspuns la un embargou impus de UE începand din luna iulie.
Prețul aurului scade după ce britanicii au votat impotriva unei interventii in Siria. Aurul a continuat sa scada si vineri, ajungand sub pragul psihologic de 1.400 de dolari, pe masura ce temerile privind o interventie militara in Siria au scazut.

De săptămâna viitoare începere tranzactionare 8 produse structurate emise de Erste Group Bank AG: EBDAXTL26, EBDAXTL27, EBSLVTL14, EBGLDTS15, EBGLDTL19, EBGLDTL20, EBWTITL14, EBWTITS16.
Le doresc viață lungă în ringul de tranzacționare !

Pentru săptămâna următoare voi urmări, în mod special, instrumente structurate care au activ suport: DAX, DJI, WTI

Secţiunea 1 - Ponderea produselor structurate în totalul tranzacţiilor la BVB

Tabloul general al grupelor de instrumente tranzacţionate, în săptămâna trecută, este prezentat mai jos. Clasificarea instrumentelor aparţine bursei, tabelul sintetizând rapoartele zilnice emise de Bursa de Valori Bucureşti.
Pentru a face o analiză comparată, relevantă este ponderea fiecărui instrument în totalul tranzacţiilor săptămânale. Consider că procentul respectiv ne arată interesul traderilor pentru acel tip de instrument.




Tabelul de mai sus s-a obtinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piaţa BVB, disponibile pe www.bvb.ro

Instrumentele structurate înregistează un volum de tranzacţii de 11,26 milioane de lei. Valoarea tranzacţiilor în săptămâna analizată este mai mare, comparativ cu săptămâna trecută, când volumul acestora era de 10,69 milioane lei.
Ponderea structuratelor în totalul tranzacţiilor săptămânale se situează la 6,90% iar media anuală este 5,70%.

Prezint mai jos, statistica săptămânală cu instrumente structurale tranzacţionate la Bursa de Valori Bucureşti:

• Cea mai mare valoare zilnică tranzacţionată a fost de 3,420 milioane lei, realizată marți
• Cea mai mică valoare zilnică tranzacţionată a fost de 1,107 milioane lei, realizată luni
• Media zilnică săptămânală a tranzacţiilor realizată cu instrumente structurate este de 2,252 milioane de lei

Pentru comparaţie, statistica anuală cu instrumentele structurate tranzacţionate la Bursa de Valori Bucureşti este:

• Cea mai mare valoare zilnică tranzacţionată a fost de 6,606 milioane lei, realizată joi, 13.06.2013
• Cea mai mică valoare zilnică tranzacţionată a fost de 0,062 milioane lei, realizată vineri, 29.03.2013
• Media zilnică anuală a tranzacţiilor realizată cu instrumente structurate este de 2,249 milioane lei

Secţiunea 2 - Clasamentul simbolurilor după volumele de tranzacţionare, în ordine descrescătoare

În tabelul de mai jos, am grupat toate tranzacţiile săptămânale realizate la nivelul fiecărui simbol, indiferent de ziua de tranzacţionare. Am dorit să evidenţiez, grupat pentru fiecare simbol, variaţia săptămânală a preţului mediu, minimele şi maximele săptămânale, minimele şi maximele anuale, numărul de tranzacţii şi volumul bănesc realizat.
Acesta este tabloul general de tranzacţionare fiind punctul de plecare al tuturor analizelor săptămânale.




Tabelul de mai sus s-a obţinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piaţa B V B, disponibile pe www.bvb.ro

Volumul tranzacţiilor realizat de primele 3 simboluri reprezintă 72% din totalul realizat cu instrumente structurate.
Simbolurile care au generat peste 80% din volumul tranzacţiilor ocupă primele 5 poziţii din tabelul de mai sus.
Această statistică ne ajută să analizăm rapid starea din piaţă urmărind doar activitatea simbolurilor relevante.

În săptămână încheiată s-au tranzacţionat 41 de simboluri de instrumente structurate.
Săptămâna anterioară au fost tranzacționate 39 de simboluri de instrumente structurate.
Media săptămânală a acestui an, privind simbolurile tranzacționate la nivelul unei săptămâni, este de 44.

Secţiunea 3 - Clasamentul volumelor, în funcţie de activul suport şi emitenţi

Pe baza fiecărui activ suport se emite unul sau mai multe instrumente structurate. În această secţiune sunt prezentate cumulat toate simbolurile care s-au tranzacţionat în săptămâna analizată grupate pe activ suport de bază. Pentru a uşura comparaţiile am ordonat descrescător tranzacţiile pe fiecare activ suport, indiferent de emitent sau tipul de instrument.
Deducem de aici interesul traderilor pentru fiecare activ suport.




Tabelul de mai sus s-a obţinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piaţa BVB, disponibile pe www.bvb.ro

În săptămână încheiată s-au tranzacţionat 13 active suport.
Săptămâna anterioară au fost tranzacționate 11 active suport.

Secţiunea 4 - Statistica tranzacţiilor după activele suport, pe zile de tranzacţionare

În tabelul de mai jos am prezentat zilnic tranzacţiile care au la bază un activ suport. Se regăsesc însumate pentru fiecare zi de tranzacţionare toate simbolurile construite pe baza unui suport activ, indiferent de emitent sau de furnizorul de lichiditate. Pentru fiecare activ suport sunt evidenţiate separat tranzacţiile Short şi Long.
În acest mod se evidențiază care au fost opţiunile traderilor pentru fiecare activ suport în fiecare zi de tranzacţionare. Statistica include doar Certificatele Turbo, grupate pe cele două opţiuni Short şi Long. Din această cauză, totalul săptămânal al acestei secţiuni diferă uneori de totalul din Secţiunea 1, unde regăsim însumate tranzacţiile cu toate tipurile de instrumente: Certificate Index, Certificate Turbo şi Certificate Bonus.




Tabelul de mai sus s-a obţinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piaţa BVB, disponibile pe www.bvb.ro

Analizând volumul zilnic şi săptămânal tranzacţionat pe fiecare activ suport şi comparând ponderea tranzacţiilor Short şi Long, se constată următoarele tendinţe:

• Active suport cu opţiunea SHORT (unde ponderea tranzacţiilor >0,70%): DAX, EBS și slv
• Active suport cu opţiunea LONG (unde ponderea tranzacţiilor >0,70%): DJI și FP
• Active suport indecise (unde ponderea long/short este aproximativ echilibrată): GLD, WTI și SP500

Pentru celelalte active suport, volumul tranzacţiilor fiind mic, este impropriu de a identifica trendul săpămânii încheiate.

Secţiunea 5 - TURBO jurnal

Sinteza zilnică privind tranzacţionarea instrumentelor structurate este sistematizată în această ultimă secţiune a buletinului. Am ales varianta tabelară pentru a prezenta sistematic, unitar şi în condiţii comparabile săptămâna analizată. Fiecare zi de tranacţionare are rezervată o coloană iar ultima coloană cuprinde sinteza săptămânală conţinând aceiaşi indicatori pe care i-am urmărit zilnic. Tabelul grupează informaţiile care descriu o perioadă de tranzacţionare, respectiv:

• Lichiditatea - ne indică valoarea în milioane lei a instrumentelor structurate tranzacţionate;
• Top 3 cele mai tranzacţionate active suport - arăta care au fost cele mai căutate active suport ale zilei. Grupează toate tranzacţiile efectuate pe un acelaşi activ suport, indiferent de tipul instrumentului (certificat turbo, bonus sau index) sau de emitent.
• Ponderea primelor trei active - este indicat procentul deţinut de primele trei active suport în totalul valoric al instrumentelor structurate tranzacţionate la nivelul zilei. Acest indicator ne arată care este gradul de concentrare a pieţei, sau spus altfel, cât din piaţă este ocupată de primele trei active suport.
• Top 3 simboluri tranzacţionate - sunt prezentate primele 3 titluri tranzacţionate, descrescător după valoarea tranzacţionată, exprimată în milioane lei.
• Top 3 creşteri de preţ - sunt prezentate simbolurile care au avut cea mai mare creştere procentuală a preţului în ziua respectivă. Împreună cu următorul indictor ne arată gradul de volatilitate din piaţă.
• Top 3 scăderi de preţ - sunt prezentate simbolurile care au avut cea mai mare scădere procentuală a preţului în ziua respectivă. Cu cât volatilitatea (fluctuaţia) este mai mare, de regulă, cu atât simbolurile respective devin mai căutate de traderi.

Tabelul de mai sus s-a obţinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piaţa BVB, disponibile pe www.bvb.ro





NOTE:
1. Tabelele de mai sus s-au obținut prin prelucrarea datelor publicate în Rapoartele zilnice de piață a Bursei de Valori București, disponibile pe www.bvb.ro
2. Precizez că acest buletin are doar o valoare informativă și nu este o recomandare de a investi sau a nu investi în aceste instrumente, în general, sau într-un oarecare simbol în special.
3. Îi invit pe toţi cei care au păreri, idei sau propuneri faţă de subiectul tratat sau despre conţinutul acestui buletin, să le formuleze direct la comentarii sau să le transmită direct pe adresa de mail a autorului blogului.


Vă doresc o săptâmănă bună cu tranzacţii profitabile !

TURBO buletin 44

BVB dorește titularizarea Directorului General

Conducerea BVB și acționarii iși manifestă nemulțumirea faţă de Autoritatea de Supraveghere Financiară deoarece aceasta tărăgănează avizare dosarului lui Ludwik Sobolewski, ca Director General al BVB. Acesta a fost desemnat în această funcție la începutul lunii iulie 2013 și de atunci așteaptă avizul ASF.
Sobolewski a condus Bursa din Varsovia timp de șapte ani, în perioada 2006 - 2013, dupa ce anterior, între 1994 - 2006, a fost Vicepresedinte executiv al Depozitarului Central din Polonia.
A fost o săptămână care a stat sub semnul optimismului. Toate acțiunile, indiferent de sectorul de activitate, au urcat... Cel mai spectaculor eveniment este însă faptul că preșul acțiunilor Fondului Proprietatea (FP) a depășit maximele istorice, cu posibilitatea de a mai crește în periada următoare.
Piața produselor structurate a fost și în săptămâna încheiată calmă. Nu înregistrăm ieșirea sau intrarea de noi simboluri. Nu au existat nici măcar știri relevante despre aceste intrumente. Și în această săptămână, volumul tranzacționat al instrumentelor structurate a fost mai mic decât del al obligațiunilor.
Indicii de bază ai pieței americane DJI și SP500 se mențin în zona maximelor istorice, chiar dacă au exista câteva tentative de scădere a cotațiilor. Dacă luăm în calcul faptul că cele mai mari volume a instrumentelor structurate care au activ de bază indicii pieței americane au fost cu opțiunea short, posibil să ne așteptăm pentru săptămâna viitoare la ușoare corecții.

Secţiunea 1 - Ponderea produselor structurate în totalul tranzacţiilor la BVB

Tabloul general al grupelor de instrumente tranzacţionate, în săptămâna trecută, este prezentat mai jos. Clasificarea instrumentelor aparţine bursei, tabelul sintetizând rapoartele zilnice emise de Bursa de Valori Bucureşti.
Pentru a face o analiză comparată, relevantă este ponderea fiecărui instrument în totalul tranzacţiilor săptămânale. Consider că procentul respectiv ne arată interesul traderilor pentru acel tip de instrument.




Tabelul de mai sus s-a obtinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piaţa BVB, disponibile pe www.bvb.ro

Instrumentele structurate înregistează un volum de tranzacţii de 8,91 milioane de lei. Valoarea tranzacţiilor în săptămâna analizată este mai mare, comparativ cu săptămâna trecută, când volumul acestora era de 8,84 milioane lei.
Ponderea structuratelor în totalul tranzacţiilor săptămânale se situează la 4,33% iar media anuală este 5,62%.

Prezint mai jos, statistica săptămânală cu instrumente structurale tranzacţionate la Bursa de Valori Bucureşti:

• Cea mai mare valoare zilnică tranzacţionată a fost de 2,174 milioane lei, realizată miercuri
• Cea mai mică valoare zilnică tranzacţionată a fost de 1,031 milioane lei, realizată luni
• Media zilnică săptămânală a tranzacţiilor realizată cu instrumente structurate este de 1,782 milioane de lei

Pentru comparaţie, statistica anuală cu instrumentele structurate tranzacţionate la Bursa de Valori Bucureşti este:

• Cea mai mare valoare zilnică tranzacţionată a fost de 6,606 milioane lei, realizată joi, 13.06.2013
• Cea mai mică valoare zilnică tranzacţionată a fost de 0,062 milioane lei, realizată vineri, 29.03.2013
• Media zilnică anuală a tranzacţiilor realizată cu instrumente structurate este de 2,287 milioane lei

Secţiunea 2 - Clasamentul simbolurilor după volumele de tranzacţionare, în ordine descrescătoare

În tabelul de mai jos, am grupat toate tranzacţiile săptămânale realizate la nivelul fiecărui simbol, indiferent de ziua de tranzacţionare. Am dorit să evidenţiez, grupat pentru fiecare simbol, variaţia săptămânală a preţului mediu, minimele şi maximele săptămânale, minimele şi maximele anuale, numărul de tranzacţii şi volumul bănesc realizat.
Acesta este tabloul general de tranzacţionare fiind punctul de plecare al tuturor analizelor săptămânale.




Tabelul de mai sus s-a obţinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piaţa B V B, disponibile pe www.bvb.ro

Volumul tranzacţiilor realizat de primele 3 simboluri reprezintă 77% din totalul realizat cu instrumente structurate.
Simbolurile care au generat peste 80% din volumul tranzacţiilor ocupă primele 4 poziţii din tabelul de mai sus.
Această statistică ne ajută să analizăm rapid starea din piaţă urmărind doar activitatea simbolurilor relevante.

Secţiunea 3 - Clasamentul volumelor, în funcţie de activul suport şi emitenţi

Pe baza fiecărui activ suport se emite unul sau mai multe instrumente structurate. În această secţiune sunt prezentate cumulat toate simbolurile care s-au tranzacţionat în săptămâna analizată grupate pe activ suport de bază. Pentru a uşura comparaţiile am ordonat descrescător tranzacţiile pe fiecare activ suport, indiferent de emitent sau tipul de instrument.
Deducem de aici interesul traderilor pentru fiecare activ suport.




Tabelul de mai sus s-a obţinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piaţa BVB, disponibile pe www.bvb.ro

Săptămână încheiată s-au tranzacţionat 13 active suport.
Săptămâna trecută s-au tranzacționat un număr de 13 active suport.

Secţiunea 4 - Statistica tranzacţiilor după activele suport, pe zile de tranzacţionare

În tabelul de mai jos am prezentat zilnic tranzacţiile care au la bază un activ suport. Se regăsesc însumate pentru fiecare zi de tranzacţionare toate simbolurile construite pe baza unui suport activ, indiferent de emitent sau de furnizorul de lichiditate. Pentru fiecare activ suport sunt evidenţiate separat tranzacţiile Short şi Long.
În acest mod se evidențiază care au fost opţiunile traderilor pentru fiecare activ suport în fiecare zi de tranzacţionare. Statistica include doar Certificatele Turbo, grupate pe cele două opţiuni Short şi Long. Din această cauză, totalul săptămânal al acestei secţiuni diferă uneori de totalul din Secţiunea 1, unde regăsim însumate tranzacţiile cu toate tipurile de instrumente: Certificate Index, Certificate Turbo şi Certificate Bonus.




Tabelul de mai sus s-a obţinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piaţa BVB, disponibile pe www.bvb.ro

Analizând volumul zilnic şi săptămânal tranzacţionat pe fiecare activ suport şi comparând ponderea tranzacţiilor Short şi Long, se constată următoarele tendinţe:

• Active suport cu opţiunea SHORT (unde ponderea tranzacţiilor >0,70%): DAX, DJI, WTI și SP500
• Active suport cu opţiunea LONG (unde ponderea tranzacţiilor >0,70%): FP, SLV și GLD
• Active suport indecise (unde ponderea long/short este aproximativ echilibrată): EBS

Pentru celelalte active suport, volumul tranzacţiilor fiind mic, este impropriu de a identifica trendul săpămânii încheiate.

Secţiunea 5 - TURBO jurnal

Sinteza zilnică privind tranzacţionarea instrumentelor structurate este sistematizată în această ultimă secţiune a buletinului. Am ales varianta tabelară pentru a prezenta sistematic, unitar şi în condiţii comparabile săptămâna analizată. Fiecare zi de tranacţionare are rezervată o coloană iar ultima coloană cuprinde sinteza săptămânală conţinând aceiaşi indicatori pe care i-am urmărit zilnic. Tabelul grupează informaţiile care descriu o perioadă de tranzacţionare, respectiv:

• Lichiditatea - ne indică valoarea în milioane lei a instrumentelor structurate tranzacţionate;
• Top 3 cele mai tranzacţionate active suport - arăta care au fost cele mai căutate active suport ale zilei. Grupează toate tranzacţiile efectuate pe un acelaşi activ suport, indiferent de tipul instrumentului (certificat turbo, bonus sau index) sau de emitent.
• Ponderea primelor trei active - este indicat procentul deţinut de primele trei active suport în totalul valoric al instrumentelor structurate tranzacţionate la nivelul zilei. Acest indicator ne arată care este gradul de concentrare a pieţei, sau spus altfel, cât din piaţă este ocupată de primele trei active suport.
• Top 3 simboluri tranzacţionate - sunt prezentate primele 3 titluri tranzacţionate, descrescător după valoarea tranzacţionată, exprimată în milioane lei.
• Top 3 creşteri de preţ - sunt prezentate simbolurile care au avut cea mai mare creştere procentuală a preţului în ziua respectivă. Împreună cu următorul indictor ne arată gradul de volatilitate din piaţă.
• Top 3 scăderi de preţ - sunt prezentate simbolurile care au avut cea mai mare scădere procentuală a preţului în ziua respectivă. Cu cât volatilitatea (fluctuaţia) este mai mare, de regulă, cu atât simbolurile respective devin mai căutate de traderi.

Tabelul de mai sus s-a obţinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piaţa BVB, disponibile pe www.bvb.ro

Atenția mea, pentru săptămâna viitoare, va fi orientată spre activele suport: DJI(short), SP500(short) și WTI(short).




NOTE:
1. Tabelele de mai sus s-au obținut prin prelucrarea datelor publicate în Rapoartele zilnice de piață a Bursei de Valori București, disponibile pe www.bvb.ro
2. Precizez că acest buletin are doar o valoare informativă și nu este o recomandare de a investi sau a nu investi în aceste instrumente, în general, sau într-un oarecare simbol în special.
3. Îi invit pe toţi cei care au păreri, idei sau propuneri faţă de subiectul tratat sau despre conţinutul acestui buletin, să le formuleze direct la comentarii sau să le transmită direct pe adresa de mail a autorului blogului.


Vă doresc o săptâmănă bună cu tranzacţii profitabile !

TURBO buletin 43

Valori optimiste pentru indicii bursieri americani

A mai trecut încă o săptămână liniștită de vară. Vacanța și zilele toride fac ca tranzacțiile să fie puține iar evenimentele bursiere importante lipsesc cu desăvârșire. Posibil ca în perioada următoare (până pe la mijlocul lunii august), când emitenții vor raporta rezultatele la finele Semestrului I din 2013, va duce la animarea tranzacțiilor.
Piața produselor structurate este și ea neînțeles de calmă. Nu a existat nicio știre despre aceste intrumente.
Indicii de bază ai pieței americane DJI și SP500 se află din nou în zona maximelor istorice. Pe fondul raportărilor pozitive, realizate de firme, optimismul se menține în piață și se pare că în zilele următoare vom înregistra chiar evoluții mai ample. Optimismul este susținut și oarecum justificat de rezultatele bune confirmate în piața muncii. În ultimii doi ani rata șomajului în SUA a scăzut constant, de la 10% în anul 2010 la 8% acum. De urmărit acest optimism american generalizat...

Secţiunea 1 - Ponderea produselor structurate în totalul tranzacţiilor la BVB

Tabloul general al grupelor de instrumente tranzacţionate, în săptămâna trecută, este prezentat mai jos. Clasificarea instrumentelor aparţine bursei, tabelul sintetizând rapoartele zilnice emise de Bursa de Valori Bucureşti.
Pentru a face o analiză comparată, relevantă este ponderea fiecărui instrument în totalul tranzacţiilor săptămânale. Consider că procentul respectiv ne arată interesul traderilor pentru acel tip de instrument.




Tabelul de mai sus s-a obtinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piaţa BVB, disponibile pe www.bvb.ro

Instrumentele structurate înregistează un volum de tranzacţii de 8,84 milioane de lei. Valoarea tranzacţiilor în săptămâna analizată este mai mare, comparativ cu săptămâna trecută, când volumul acestora era de 10,96 milioane lei.
Ponderea structuratelor în totalul tranzacţiilor săptămânale se situează la 4,29% iar media anuală este 5,67%.

Prezint mai jos, statistica săptămânală cu instrumente structurale tranzacţionate la Bursa de Valori Bucureşti:

• Cea mai mare valoare zilnică tranzacţionată a fost de 2,633 milioane lei, realizată miercuri
• Cea mai mică valoare zilnică tranzacţionată a fost de 1,281 milioane lei, realizată marți
• Media zilnică săptămânală a tranzacţiilor realizată cu instrumente structurate este de 2,191 milioane de lei

Pentru comparaţie, statistica anuală cu instrumentele structurate tranzacţionate la Bursa de Valori Bucureşti este:

• Cea mai mare valoare zilnică tranzacţionată a fost de 6,606 milioane lei, realizată joi, 13.06.2013
• Cea mai mică valoare zilnică tranzacţionată a fost de 0,062 milioane lei, realizată vineri, 29.03.2013
• Media zilnică anuală a tranzacţiilor realizată cu instrumente structurate este de 2,321 milioane lei

Secţiunea 2 - Clasamentul simbolurilor după volumele de tranzacţionare, în ordine descrescătoare

În tabelul de mai jos, am grupat toate tranzacţiile săptămânale realizate la nivelul fiecărui simbol, indiferent de ziua de tranzacţionare. Am dorit să evidenţiez, grupat pentru fiecare simbol, variaţia săptămânală a preţului mediu, minimele şi maximele săptămânale, minimele şi maximele anuale, numărul de tranzacţii şi volumul bănesc realizat.
Acesta este tabloul general de tranzacţionare fiind punctul de plecare al tuturor analizelor săptămânale.




Tabelul de mai sus s-a obţinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piaţa B V B, disponibile pe www.bvb.ro

Volumul tranzacţiilor realizat de primele 3 simboluri reprezintă 87% din totalul realizat cu instrumente structurate.
Simbolurile care au generat peste 80% din volumul tranzacţiilor ocupă primele 2 poziţii din tabelul de mai sus.
Această statistică ne ajută să analizăm rapid starea din piaţă urmărind doar activitatea simbolurilor relevante.

Secţiunea 3 - Clasamentul volumelor, în funcţie de activul suport şi emitenţi

Pe baza fiecărui activ suport se emite unul sau mai multe instrumente structurate. În această secţiune sunt prezentate cumulat toate simbolurile care s-au tranzacţionat în săptămâna analizată grupate pe activ suport de bază. Pentru a uşura comparaţiile am ordonat descrescător tranzacţiile pe fiecare activ suport, indiferent de emitent sau tipul de instrument.
Deducem de aici interesul traderilor pentru fiecare activ suport.




Tabelul de mai sus s-a obţinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piaţa BVB, disponibile pe www.bvb.ro

În această săptămână s-au tranzacţionat 13 active suport, faţă de 11 tranzacţionate săptămâna trecută.

Secţiunea 4 - Statistica tranzacţiilor după activele suport, pe zile de tranzacţionare

În tabelul de mai jos am prezentat zilnic tranzacţiile care au la bază un activ suport. Se regăsesc însumate pentru fiecare zi de tranzacţionare toate simbolurile construite pe baza unui suport activ, indiferent de emitent sau de furnizorul de lichiditate. Pentru fiecare activ suport sunt evidenţiate separat tranzacţiile Short şi Long.
În acest mod se evidențiază care au fost opţiunile traderilor pentru fiecare activ suport în fiecare zi de tranzacţionare. Statistica include doar Certificatele Turbo, grupate pe cele două opţiuni Short şi Long. Din această cauză, totalul săptămânal al acestei secţiuni diferă uneori de totalul din Secţiunea 1, unde regăsim însumate tranzacţiile cu toate tipurile de instrumente: Certificate Index, Certificate Turbo şi Certificate Bonus.




Tabelul de mai sus s-a obţinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piaţa BVB, disponibile pe www.bvb.ro

Analizând volumul zilnic şi săptămânal tranzacţionat pe fiecare activ suport şi comparând ponderea tranzacţiilor Short şi Long, se constată următoarele tendinţe:

• Active suport cu opţiunea SHORT (unde ponderea tranzacţiilor >0,70%): DAX, WTI, DJI, și SP500
• Active suport cu opţiunea LONG (unde ponderea tranzacţiilor >0,70%): EBS, FP și GLD
• Active suport indecise (unde ponderea long/short este aproximativ echilibrată): nu este cazul

Pentru celelalte active suport, volumul tranzacţiilor fiind mic, este impropriu de a identifica trendul săpămânii încheiate.

Secţiunea 5 - TURBO jurnal

Sinteza zilnică privind tranzacţionarea instrumentelor structurate este sistematizată în această ultimă secţiune a buletinului. Am ales varianta tabelară pentru a prezenta sistematic, unitar şi în condiţii comparabile săptămâna analizată. Fiecare zi de tranacţionare are rezervată o coloană iar ultima coloană cuprinde sinteza săptămânală conţinând aceiaşi indicatori pe care i-am urmărit zilnic. Tabelul grupează informaţiile care descriu o perioadă de tranzacţionare, respectiv:

• Lichiditatea - ne indică valoarea în milioane lei a instrumentelor structurate tranzacţionate;
• Top 3 cele mai tranzacţionate active suport - arăta care au fost cele mai căutate active suport ale zilei. Grupează toate tranzacţiile efectuate pe un acelaşi activ suport, indiferent de tipul instrumentului (certificat turbo, bonus sau index) sau de emitent.
• Ponderea primelor trei active - este indicat procentul deţinut de primele trei active suport în totalul valoric al instrumentelor structurate tranzacţionate la nivelul zilei. Acest indicator ne arată care este gradul de concentrare a pieţei, sau spus altfel, cât din piaţă este ocupată de primele trei active suport.
• Top 3 simboluri tranzacţionate - sunt prezentate primele 3 titluri tranzacţionate, descrescător după valoarea tranzacţionată, exprimată în milioane lei.
• Top 3 creşteri de preţ - sunt prezentate simbolurile care au avut cea mai mare creştere procentuală a preţului în ziua respectivă. Împreună cu următorul indictor ne arată gradul de volatilitate din piaţă.
• Top 3 scăderi de preţ - sunt prezentate simbolurile care au avut cea mai mare scădere procentuală a preţului în ziua respectivă. Cu cât volatilitatea (fluctuaţia) este mai mare, de regulă, cu atât simbolurile respective devin mai căutate de traderi.

Tabelul de mai sus s-a obţinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piaţa BVB, disponibile pe www.bvb.ro

Atenția mea, pentru săptămâna viitoare, va fi orientată spre activele suport: DAX, SP500 și WTI.




NOTE:
1. Tabelele de mai sus s-au obținut prin prelucrarea datelor publicate în Rapoartele zilnice de piață a Bursei de Valori București, disponibile pe www.bvb.ro
2. Precizez că acest buletin are doar o valoare informativă și nu este o recomandare de a investi sau a nu investi în aceste instrumente, în general, sau într-un oarecare simbol în special.
3. Îi invit pe toţi cei care au păreri, idei sau propuneri faţă de subiectul tratat sau despre conţinutul acestui buletin, să le formuleze direct la comentarii sau să le transmită direct pe adresa de mail a autorului blogului.


Vă doresc o săptâmănă bună cu tranzacţii profitabile !

TURBO buletin 42

Ponderea obligațiiunilor tranzacționate la BVB depăște 15%

O săptămână inertă în care doar înregistrarea tranzacțiiilor cu obligațiunile RAIFFEISEN BANK au mai salvat lichiditatea foarte redusă din piață. Se pare că obligațiunile fac casă bună la BVB, ponderea acestora fiind în creștere față de anii trecuți. Ponderea obligațiunilor în acest an a ajuns la 16,5% din totalul tranzacțiilor, comparativ cu 5,7% cât reprezintă instrumentele structurate. Acțiunile reprezintă 77,7% din tranzacții.
Piața produselor structurate pare a fi și ea adormită. Nu au intrat simboluri noi la tranzacționare. Un simbol au ieșit de la tranzacționare, prin atingerea barierei: BKDOWTS6. Volumele mici se datorează și faptului că volatilitatea principalilor indici de piață este redusă.

Secţiunea 1 - Ponderea produselor structurate în totalul tranzacţiilor la BVB

Tabloul general al grupelor de instrumente tranzacţionate, în săptămâna trecută, este prezentat mai jos. Clasificarea instrumentelor aparţine bursei, tabelul sintetizând rapoartele zilnice emise de Bursa de Valori Bucureşti.
Pentru a face o analiză comparată, relevantă este ponderea fiecărui instrument în totalul tranzacţiilor săptămânale. Consider că procentul respectiv ne arată interesul traderilor pentru acel tip de instrument.




Tabelul de mai sus s-a obtinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piaţa BVB, disponibile pe www.bvb.ro

Instrumentele structurate înregistează un volum de tranzacţii de 10,96 milioane de lei. Valoarea tranzacţiilor în săptămâna analizată este mai mare, comparativ cu săptămâna trecută, când volumul acestora era de 5,99 milioane lei.
Ponderea structuratelor în totalul tranzacţiilor săptămânale se situează la 3,36% iar media anuală este 5,71%.

Prezint mai jos, statistica săptămânală cu instrumente structurale tranzacţionate la Bursa de Valori Bucureşti:

• Cea mai mare valoare zilnică tranzacţionată a fost de 3,737 milioane lei, realizată joi
• Cea mai mică valoare zilnică tranzacţionată a fost de 0,892 milioane lei, realizată marți
• Media zilnică săptămânală a tranzacţiilor realizată cu instrumente structurate este de 2,191 milioane de lei

Pentru comparaţie, statistica anuală cu instrumentele structurate tranzacţionate la Bursa de Valori Bucureşti este:

• Cea mai mare valoare zilnică tranzacţionată a fost de 6,606 milioane lei, realizată joi, 13.06.2013
• Cea mai mică valoare zilnică tranzacţionată a fost de 0,062 milioane lei, realizată vineri, 29.03.2013
• Media zilnică anuală a tranzacţiilor realizată cu instrumente structurate este de 2,321 milioane lei

Secţiunea 2 - Clasamentul simbolurilor după volumele de tranzacţionare, în ordine descrescătoare

În tabelul de mai jos, am grupat toate tranzacţiile săptămânale realizate la nivelul fiecărui simbol, indiferent de ziua de tranzacţionare. Am dorit să evidenţiez, grupat pentru fiecare simbol, variaţia săptămânală a preţului mediu, minimele şi maximele săptămânale, minimele şi maximele anuale, numărul de tranzacţii şi volumul bănesc realizat.
Acesta este tabloul general de tranzacţionare fiind punctul de plecare al tuturor analizelor săptămânale.




Tabelul de mai sus s-a obţinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piaţa B V B, disponibile pe www.bvb.ro

Volumul tranzacţiilor realizat de primele 3 simboluri reprezintă 83% din totalul realizat cu instrumente structurate.
Simbolurile care au generat peste 80% din volumul tranzacţiilor ocupă primele 2 poziţii din tabelul de mai sus.
Această statistică ne ajută să analizăm rapid starea din piaţă urmărind doar activitatea simbolurilor relevante.

Secţiunea 3 - Clasamentul volumelor, în funcţie de activul suport şi emitenţi

Pe baza fiecărui activ suport se emite unul sau mai multe instrumente structurate. În această secţiune sunt prezentate cumulat toate simbolurile care s-au tranzacţionat în săptămâna analizată grupate pe activ suport de bază. Pentru a uşura comparaţiile am ordonat descrescător tranzacţiile pe fiecare activ suport, indiferent de emitent sau tipul de instrument.
Deducem de aici interesul traderilor pentru fiecare activ suport.




Tabelul de mai sus s-a obţinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piaţa BVB, disponibile pe www.bvb.ro

În această săptămână s-au tranzacţionat 11 active suport, faţă de 12 tranzacţionate săptămâna trecută.

Secţiunea 4 - Statistica tranzacţiilor după activele suport, pe zile de tranzacţionare

În tabelul de mai jos am prezentat zilnic tranzacţiile care au la bază un activ suport. Se regăsesc însumate pentru fiecare zi de tranzacţionare toate simbolurile construite pe baza unui suport activ, indiferent de emitent sau de furnizorul de lichiditate. Pentru fiecare activ suport sunt evidenţiate separat tranzacţiile Short şi Long.
În acest mod se evidențiază care au fost opţiunile traderilor pentru fiecare activ suport în fiecare zi de tranzacţionare. Statistica include doar Certificatele Turbo, grupate pe cele două opţiuni Short şi Long. Din această cauză, totalul săptămânal al acestei secţiuni diferă uneori de totalul din Secţiunea 1, unde regăsim însumate tranzacţiile cu toate tipurile de instrumente: Certificate Index, Certificate Turbo şi Certificate Bonus.




Tabelul de mai sus s-a obţinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piaţa BVB, disponibile pe www.bvb.ro

Analizând volumul zilnic şi săptămânal tranzacţionat pe fiecare activ suport şi comparând ponderea tranzacţiilor Short şi Long, se constată următoarele tendinţe:

• Active suport cu opţiunea SHORT (unde ponderea tranzacţiilor >0,70%): DAX, DJI, WTI, DAX, SP500 și STX500
• Active suport cu opţiunea LONG (unde ponderea tranzacţiilor >0,70%): EBS, FP, GLD și SLV
• Active suport indecise (unde ponderea long/short este aproximativ echilibrată): nu este cazul

Pentru celelalte active suport, volumul tranzacţiilor fiind mic, este impropriu de a identifica trendul săpămânii încheiate.

Secţiunea 5 - TURBO jurnal

Sinteza zilnică privind tranzacţionarea instrumentelor structurate este sistematizată în această ultimă secţiune a buletinului. Am ales varianta tabelară pentru a prezenta sistematic, unitar şi în condiţii comparabile săptămâna analizată. Fiecare zi de tranacţionare are rezervată o coloană iar ultima coloană cuprinde sinteza săptămânală conţinând aceiaşi indicatori pe care i-am urmărit zilnic. Tabelul grupează informaţiile care descriu o perioadă de tranzacţionare, respectiv:

• Lichiditatea - ne indică valoarea în milioane lei a instrumentelor structurate tranzacţionate;
• Top 3 cele mai tranzacţionate active suport - arăta care au fost cele mai căutate active suport ale zilei. Grupează toate tranzacţiile efectuate pe un acelaşi activ suport, indiferent de tipul instrumentului (certificat turbo, bonus sau index) sau de emitent.
• Ponderea primelor trei active - este indicat procentul deţinut de primele trei active suport în totalul valoric al instrumentelor structurate tranzacţionate la nivelul zilei. Acest indicator ne arată care este gradul de concentrare a pieţei, sau spus altfel, cât din piaţă este ocupată de primele trei active suport.
• Top 3 simboluri tranzacţionate - sunt prezentate primele 3 titluri tranzacţionate, descrescător după valoarea tranzacţionată, exprimată în milioane lei.
• Top 3 creşteri de preţ - sunt prezentate simbolurile care au avut cea mai mare creştere procentuală a preţului în ziua respectivă. Împreună cu următorul indictor ne arată gradul de volatilitate din piaţă.
• Top 3 scăderi de preţ - sunt prezentate simbolurile care au avut cea mai mare scădere procentuală a preţului în ziua respectivă. Cu cât volatilitatea (fluctuaţia) este mai mare, de regulă, cu atât simbolurile respective devin mai căutate de traderi.

Tabelul de mai sus s-a obţinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piaţa BVB, disponibile pe www.bvb.ro

Atenția mea, pentru săptămâna viitoare, va fi orientată spre activele suport: DAX, WTI și DJI.




NOTE:
1. Tabelele de mai sus s-au obținut prin prelucrarea datelor publicate în Rapoartele zilnice de piață a Bursei de Valori București, disponibile pe www.bvb.ro
2. Precizez că acest buletin are doar o valoare informativă și nu este o recomandare de a investi sau a nu investi în aceste instrumente, în general, sau într-un oarecare simbol în special.
3. Îi invit pe toţi cei care au păreri, idei sau propuneri faţă de subiectul tratat sau despre conţinutul acestui buletin, să le formuleze direct la comentarii sau să le transmită direct pe adresa de mail a autorului blogului.


Vă doresc o săptâmănă bună cu tranzacţii profitabile !

TURBO buletin 19

Scaunul Papal devine vacant

Papa Benedict al XVI-lea şi-a anuntat demisia, care va deveni efectivă începând cu 28 februarie, invocand vârsta. Anunţul a fost făcut la Vatican, la începutul acestei săptămâni, într-un discurs rostit în latină în cadrul unui consistoriu public organizat pentru canonizarea unor persoane considerate binecuvântate. Întâmplător sau nu, germanul Ernst von Freyberg, avocat, va fi noul presedinte al Institutului pentru Lucrari Religioase (denumirea oficială pentru Banca Vaticanului), a anunţat vineri un purtator de cuvant al Sfantului Scaun. Activele băncii sunt estimate la circa 5 miliarde de euro, iar clienţi sunt preoţi, călugări şi organizaţii nonguvernamentale. Noul conducător al băncii este membru al Ordinul Suveran Militar Ospitalier al Sfantului Ioan de Ierusalim, de Rodos si de Malta, organizaţie continuatoare a stravechiul Ordin al Cavalerilor Ospitalieri. Este probabil ultima mare decizie a Papei Benedict al XVI-lea.
Subiectele săptămânii: continuă reproşurile bilaterale între România şi Ungaria în problema steagului secuiesc, problema cărnii de cal se extinde în Europa şi se demonstrează că nu doar românii greşesc, subiectul privind alocarea financiară pentru România în perioada de programare 2014 - 2020 este încă discutat şi răsdiscutat pe toate feţele, sărbătorim printr-un mimetism exagerat Valentine's Day, începe la Braşov cea de-a 11-a editie de iarna a Festivalului Olimpic al Tineretului European.
Termin această scurtă sinteză săptămânală consemnând că filmul "Poziţia copilului", regizat de Călin Peter Netzer, a fost premiat sâmbătă seara, cu trofeul Ursul de Aur pentru cel mai bun film, la Festivalul International de Film de la Berlin, cea de-a 63-a editie.
Revenind la subiectul acestui buletin săptămânal, instrumentele structurate tranzacţionate la Bursa de Valori Bucureşti, semnalez că un simbol a părăsit piaţa, ca urmare a atingerii barierei. Lichiditatea săptămânii este în creştere, media zilnică ajungând la 1,42 milioane de lei.

Secţiunea 1 - Ponderea produselor structurate în totalul tranzacţiilor la BVB

Tabloul general al grupelor de instrumente tranzacţionate, în perioada analizată la Bursa de Valori Bucureşti, este prezentat mai jos. Clasificarea instrumentelor este cea făcută de bursă, tabelul sintetizând rapoartele zilnice emise de Bursa de Valori Bucureşti. Pentru a face o analiză comparată, relevantă este ponderea fiecărui instrument în totalul tranzacţiilor săptămînale înregistrate. Procentul respectiv ne arată interesul traderilor pentru acel tip de instrumente.





Tabelul de mai sus s-a obtinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piata a B V B, disponibile pe www.bvb.ro

Instrumentele structurate înregistează un volum de tranzacţii în valoare absolută de 10,58 milioane de lei. Valoarea tranzacţiilor este aproximativ egală cu săptămâna precedentă. Ponderea instrumentelor structurale din totalul tranzacţiilor urcă în această săptămână la 9,70%, depăşind media anului care a ajuns la nivelul de 6,00%.

• Ziua cu volumul cel mai mare de tranzacţionare este joi: (3,14 milioane lei).
• Ziua cu volumul cel mai mic de tranzacţionare este luni: (1,55 milioane de lei)
• Media anuală pentru volumul zilnic tranzacţionat este de 1,42 milioane de lei, valoare actualizată

Secţiunea 2 - Clasamentul simbolurilor după volumele de tranzacţionare, în ordine descrescătoare

Instrumentele structurate sunt titluri cu o periadă redusă de valabiltate deoarece fiind foarte volatile ele sunt emise pentru o perioadă scurtă de timp, maxim 12 luni, sau o parte din ele ies de la tranzacţionare înainte de data maturităţii, ca urmare a atingerii barierei fixate la lansare. Instrumente structurate tranzacţionabile la finele acestei săptămâni pe piaţa românească, conform secţiunii dedicate acestor instrumente, sunt:

• 54 Certificate TURBO (din care 7 suspendate)
• 9 Certificate INDEX
• 3 Certificate BONUS

În tabelul de mai jos, am grupat toate tranzacţiile realizate la nivelul fiecărui simbol, pe parcursul săptămânii analizate, indiferent de ziua de tranzacţionare. Încerc să evidenţiez în acest tabel, grupat pe fiecare simbol, variaţia preţului mediu, minimele şi maximele săptămânale şi anuale, numărul de tranzacţii şi volumul bănesc realizat. Acesta este practic tablul general de tranzacţionare şi este punctul de plecare a analizelor care le fac pentru săptămâna în curs.





Tabelul de mai sus s-a obtinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piata a B V B, disponibile pe www.bvb.ro

În perioada analizată, s-au derulat un număr de 3.851 de tranzacţii în care s-au schimbat 1.207.462 instrumente, fiind implicate 43 de simboluri, din totalul celor 59 disponibile la tranzacţionare. Săptămâna anterioară s-au înregistrat tranzacţii cu un număr de 51 de simboluri.
Podiumul celor mai lichide simboluri, în ordine descrescătoare, este ocupat de simbolurile: EBSPTS3, BKDOWTS4 şi BKDOWTL5. Volumul tranzacţiilor realizat de primele 3 simboluri reprezintă 65% din totalul tranzacţiilor realizate cu instrumente structurate. Titlurile care au generat peste 80% din volumul tranzacţiilor ocupă primele 5 poziţii din tabelul de mai sus.

Statistica săptămânală a simbolurilor tranzacţionate cu produse structurate la Bursa de Valori Bucureşti, suferă următoarele modificări:

• Numărul de simboluri tranzacţionate: 43
• Numărul de simboluri ieşite de la tranzacţionare: 1 (EBGLDTL10)
• Numărul de simboluri intrate la tranzacţionare: 1 (BKDOWTS4)

Pe coloana a 4-a a tabelului constatăm că instrumentele structurate în perioada analizată au avut preţuri medii săptămânale care au oscilat între scăderi de -9,38% şi creşteri de +7,17%. Intervalul de variaţie al preţurilor medii săptămânale este mai redus comparativ cu variaţiile zilnice prezentate în secţiunea 5 a buletinului.

Secţiunea 3 - Clasamentul volumelor, în funcţie de activul suport şi emitenţi

Fiecare activ suport stă la baza construcţiei unuia sau a mai multor simboluri de certificate. În această secţiune sunt prezentate cumulat toate simbolurile care s-au tranzacţionat în săptămâna analizată în jurul unui activ suport. Pentru a uşura comparaţiile după activul suport am ordonat descrescător, după valoarea tranzacţionată, simbolurile în cadrul aceleiaşi familii, indiferent de emitent sau tipul de certificat.





Tabelul de mai sus s-a obtinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piata a B V B, disponibile pe www.bvb.ro

În această săptămână numărul activelor suport tranzacţionate a fost 11, faţă de 13 tranzacţionate săptămâna trecută.
Clasamentul celor mai tranzacţionate active suport se modifică faţă de cel de săptămâna trecută: DJI, S&P500 şi DAX.
În această săptămână simbolurile construite pe activul suport oferit de acţiunile româneşti FP, SNP şi TLV s-au aflat la tranzacţionare însă volumele schimbate în piaţă au fost foarte reduse, jucătorii nefiind interesaţi în mod deosebit de aceste titluri.
Clasamentul construit pe baza volumului de tranzacţii derulat prin intermediul celor trei furnizori de lichiditate se modifică faţă de cel de săptămâna trecută. Pe primul loc se menţine ERSTE prin BCR, SSIF Broker se situează pe locul 2 şi ultimul loc îi revine lui Raiffeisen Centrobank AG. De reţinut şi în această săptămână volumul mare derulat prin Erste.
(Înţelegem prin furnizori de lichiditate brokeri care asigură permanent oferte de cumpărare/vânzare pentru un simbol, garantând astfel execuţia şi lichiditatea ordinelor în piaţă).

Secţiunea 4 - Statistica tranzacţiilor după activele suport, pe zile de tranzacţionare

În tabelul de mai jos se regăsesc însumate pe fiecare zi de tranzacţionare toate simbolurile construite pe baza unui suport activ. Statistica este întocmită doar pentru Certificatele TURBO, separat pe cele două opţiuni Short şi Long. Din această cauză totalul săptămânal din această secţiune poate să difere uneori de totalul corespunzător instrumentelor structurate din Secţiunea 1, unde sunt însumate toate tranzacţiile cu Certificate Index, Bonus şi Turbo.





Tabelul de mai sus s-a obtinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piata a B V B, disponibile pe www.bvb.ro

Analizând volumul zilnic şi săptămânal tranzacţionat pe fiecare activ suport şi comparând ponderea tranzacţiilor short şi long, se desprind următoarele observaţii cu privire la opţiunea traderilor:

• Active suport cu opţiunea SHORT (unde ponderea opţiunilor >0,75%): S&P500
• Active suport cu opţiunea LONG (unde ponderea opţiunilor >0,75%):GLD, SLV, WTI, EBS, FP, SNP şi TLV
• Active suport indecise (unde ponderea long/short aproximativ echilibrată): DJI şi DAX

Interesul investitorilor pentru Certificatele Index şi Certificatele de tip Bonus în această săptămână este scăzut, volumul însumat al acestora fiind de numai 46 mii lei, adică 0,43% din volumul săptămânal tranzacţionat al instrumentelor structurate.

Secţiunea 5 - TURBO jurnal

Aspectele mai importante referitoare la tranzacţionarea instrumentelor structurate, în săptămâna analizată, sunt prezentate mai jos. Ele sunt observaţii personale şi din această perspectivă pot fi considerate subiective.
În această săptămână am scris zilnic secţiunea 5 din TURBO buletin. Am procedat în această maieră pentru a prinde mai bine spiritul zilei de tranzacţionare şi totodată pentru a nota "la cald" impresiile zilei.

Luni - 11.02.2013
Avem azi o piaţă relativ liniştită, activele suport neavând volatilităţi mari, probabil şi datorită faptului că în Asia este ziua nebancară. Debutul tranzacţiilor l-au făcut tilurile avînd ca suport indicele DAX. Au intrat apoi în piaţă petrolul WTI şi indicele american S&P500.

• Simbolul BKDOWTS4 intră azi la tranzacţionare. Un fapt explicabil deoarece simbolurile BKDOWTL4 şi BKDOWTL5 nu aveau simbol pereche pentru opţiunea short. Debutul a fost de bun augur, noul intrat la tranzacţionare fiind azi campionul lichidităţii. Să fie oare săptămâna aceast rezervată suportului DJI?
• Valoarea de azi a tranzacţiilor a fost de 1,55 milioane lei, podiumul celor mai tranzacţionate active suport fiind ocupat în ordine descrescătoare de DJI, S&P500 şi DAX.
• Evoluţia din a doua parte a zilei pentru GLD şi SLV poate aduce mâine posibile modificări interesante de preţ pentru certificatele turbo asociate acestor active suport.
• Top volume: BKDOWTS4, EBSPTS3, BKDOWTL5
• Top creşteri: EBGLDTS10 (+9,54%), EBWTITS12, EBWTITS14
• Top scăderi: EBGLDTL10 (-15,56%), EBSLVTL7, EBGLDTL11

Marţi - 12.02.2013
Şi azi avem o piaţă relativ liniştită, activele suport neavând volatilităţi mari. Poate ar fi de reţinut creşterea activului suport pentru petrolul WTI. Cu toate acestea, lichiditatea zilei a fost peste media anuală, situându-se la nivelul de 1,65 milioane lei.

• Cele mai tranzacţionate active suport, în ordine descrescătoare sunt: DJI (long), DAX (indecis) şi S&P500 (short).
• Top volume: BKDOWTL5, BKDOWTS4, EBSPTS3,
• Top creşteri: EBEBSTL8 (+28,03%), EBEBSTL7, RCSNPTS1
• Top scăderi: EBWTITS14 (-16,67%), EBEBSTS12, EBWTIT12

Miercuri - 12.02.2013
O zi în care activul suport DAX şi STX500 au crescut frumos, inducând modificări substanţiale în preţul certificatelor turbo asociate.

• Topul celor mai tranzacţionate active suport în ordine descrescătoare: S&P500 (short), DJI (short), DAX (indecis)
• Titlul EBSPTS6 se apropie vertiginos de barieră. Soarta lui depinde de evoluţia suportului S&P500 după închiderea BVB, având în vedere că piaţa SUA rămâne încă activă.
• Lichiditatea zilei a fost bună, depăşind nivelul de 2,05 milioane lei.
• Top volume: EBSPTS3, BKDOWTS4, EBDAXTS20
• Top creşteri: EBDAXTL22 (+11,33%), EBDAXTL21, EBDAXTL18
• Top scăderi: EBDAXTS20 (-13,27%), EBWTITS14, EBDAXTS21

Joi - 13.02.2013
Ziua certificatelor turbo care au ca suport indicii pieţei americane: S&P500 şi DJI. Apropierea indicelui DJI de bariera psihologică şi maximul istoric de 14.000 puncte animă piaţa. Aşa se explică lichiditatea foarte bună obţinută azi în piaţă.

• Topul celor mai tranzacţionate active suport în ordine descrescătoare: S&P500 (short), DJI (short), DAX (indecis). Practic, se menţine trendul zilei de ieri
• Lichiditatea zilei a fost bună, depăşind nivelul de 3,14 milioane lei.
• Top volume: EBSPTS3, BKDOWTS4, EBDAXTL22
• Top creşteri: EBEBSTS12 (+15,50%), EBDAXTS20, EBDAXTS21
• Top scăderi: EBEBSTL8(-17,56%), EBEBSTL7, EBDAXTl21

Vineri - 14.02.2013
Tranzacţiile zilei au avut la bază cei doi indici de piaţă DJI şi DAX. Indicele amercican DJI se află în zona pragului psihologic de 14.000 puncte şi acest lucru ţine în priză investitorii. Iar indicele german DAX a avut o corecţie faţă de ziua de joi, suficientă cât să atragă atenţia jucătorilor.
Scăderea drastică a coaţiilor aurului face o nouă victimă la BVB. Simbolul EBGLDTL10 atinge bariera şi este retras de la tranzacţionare.

• Topul celor mai tranzacţionate active suport în ordine descrescătoare: DJI (long), DAX (long) şi WTI (long)
• Lichiditatea zilei a fost bună, depăşind nivelul de 2,22 milioane lei.
• Top volume: BKDOWTL5, EBDAXTL22, EBWTITL10
• Top creşteri: EBWTITS14(+30,00%), EBGLDTS10, EBGLDTS11
• Top scăderi: EBGLDTL11(-24,77%), EBGLDTL11, EBSLVTL7

NOTE:

1. Tabelele de mai sus s-au obtinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piata a Bursei de Valori Bucuresti, disponibile pe www.bvb.ro
2. Precizez că acest buletin nu este o recomandare de a investi în aceste instrumente, în general, sau întrun oarecare simbol în special.
3. Cei care doresc să-şi exprime păreri, idei sau propuneri faţă de subiectul sau conţinutul acestui buletin, pot să o facă direct la comentarii sau pe adresa de mail a autorului blogului.


Vă doresc o săptâmănă bună cu tranzacţii profitabile !

TURBO buletin 17

Ultima săptămână a lunii Ianuarie

Am parcurs deja prima lună a anului 2013 şi evenimentele politice şi economice se succed într-un ritm alert: finalizarea negocierilor între delegaţia FMI şi Guvernul României, proiectul legii privind stabilirea valorii punctului de pensie pentru anul 2013 se află în dezbatere parlamentară, Ministerul Finanţelor Publice se împrumută ieftin din piaţă, multe discuţii şi ambiţii după publicarea Raportului MCV privind justiţia română, de către UE.
Tribunalul Vîlcea a admis cererea Consiliului de Administraţie al OLTCHIM de intrare în insolvenţă a companiei, aceasta fiind una dintre "impunerile" formulate de FMI la negocierile abia finalizate cu Guvernul Ponta.
Revenind la subiectul acestui buletin săptămânal, este de semnalat faptul că în această săptămână înregistram cel mai mare volum de tranzacţii pentru instrumente structurate, de la începutul anului, respectiv un volum săptămânal de 8,18 milioane de lei.

Secţiunea 1 - Ponderea produselor structurate în totalul tranzacţiilor la BVB

Tabloul general al grupelor de instrumente tranzacţionate, în perioada analizată la Bursa de Valori Bucureşti, este prezentat mai jos. Clasificarea instrumentelor este cea făcută de bursă, tabelul sintetizând rapoartele zilnice emise de Bursa de Valori Bucureşti. Pentru a face o analiză comparată, relevantă este ponderea fiecărui instrument în totalul tranzacţiilor săptămînale înregistrate. Procentul respectiv ne arată interesul traderilor pentru acel tip de instrumente.



Tabelul de mai sus s-a obtinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piata a B V B, disponibile pe www.bvb.ro

Instrumentele structurate înregistează un volum de tranzacţii în valoare absolută de 8,18 milioane de lei. Este cea mai mare valoare săptămânală din acest an. Ponderea instrumentelor structurale din totalul tranzacţiilor urcă în această săptămână la 6,20%, depăşind media anuală situată la niveul de 4,72%.

Ziua cu volumul cel mai mare de tranzacţionare este marţi: (2,00 milioane lei)

Ziua cu volumul cel mai mic de tranzacţionare este joi: (1,29 milioane de lei)

Fiind sfârşitul lunii ianuarie, prilej bun de a face o statistică lunară, am reprezentat mai jos două grafice în care încerc să ilustrez volumului săptămânal al instrumentelor tranzacţionate la Bursa de Valori Bucureşti precum şi ponderea săptămânală a acestor instrumente, calculate ca procent din total tranzacţii. Am optat pentru această reprezentare pentru a vizualiza nişa instrumentelor structurate care sunt tratate în acest buletin.

Volumul săptămânal


Ponderea săptămânală


Voi prezenta aceste statistici la finele fiecărei luni calendaristice, pentru a urmări în timp a ponderea instrumentelor tranzacţionate la Bursa de Valori Bucureşti. Eu mă aştept ca ponderea instrumentelor structurate să crească în timp, de la 6% cât este acum, până la peste 10% la finele anului 2013.

Secţiunea 2 - Clasamentul simbolurilor după volumele de tranzacţionare, în ordine descrescătoare

Instrumentele structurate sunt titluri cu o periadă scurtă de valabiltate deoarece fiind foarte volatile ele sunt emise pentru o perioadă scurtă de timp, maxim 12 luni, sau o parte din ele ies de la tranzacţionare înainte de data maturităţii, ca urmare a atingerii barierei fixate la lansare. Instrumente structurate tranzacţionabile la finele acestei săptămâni pe piaţa românească, conform secţiunii dedicate acestor instrumente, pot fi grupate astfel:

56 Certificate TURBO (din care 8 suspendate)

9 Certificate INDEX

3 Certificate BONUS

În tabelul de mai jos, am grupat toate tranzacţiile realizate la nivelul fiecărui simbol, pe parcursul săptămânii analizate, indiferent de ziua de tranzacţionare. Încerc să evidenţiez în acest tabel, grupat pe fiecare simbol, variaţia preţului mediu, minimele şi maximele săptămânale şi anuale, numărul de tranzacţii şi volumul bănesc realizat. Acesta este practic tablul general de tranzacţionare şi este punctul de plecare a analizelor care le fac pentru săptămâna în curs.



Tabelul de mai sus s-a obtinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piata a B V B, disponibile pe www.bvb.ro

În săptămâna analizată, s-au derulat un număr de 3.139 de tranzacţii cu instrumente structurate în care s-au schimbat 1.469.370 certificate, fiind implicate 41 de simboluri, din totalul celor 60 disponibile la tranzacţionare. Săptămâna anterioară s-au înregistrat tranzacţii cu un număr de 51 de simboluri.
Campionul lichidităţii se impune în această săptămână simbolul EBSPTS3. Pe locul doi se situează campionul săptămânii precedente EBDAXTS20. Ultimul loc pe podium este ocupat tot de un reprezentant al indicelui S&P500, respectiv EBSPTS6.
Statistica săptămânală a simbolurilor tranzacţionate cu produse structurate la Bursa de Valori Bucureşti, suferă următoarele modificări:

Numărul de simboluri tranzacţionate: 51

Numărul de simboluri ieşite de la tranzacţionare: 1 (BKDOWTS")

Numărul de simboluri intrate la tranzacţionare: 0

Pe coloana a 4-a a tabelului constatăm că instrumentele structurate în perioada analizată au avut preţuri medii săptămânale care au oscilat între scăderi de -11,96% şi creşteri de 16,76%. Intervalul este mai restrâns decât cel din săptămâna trecută.
Volumul tranzacţiilor realizat de primele 3 simboluri reprezintă 68,35% din totalul tranzacţiilor realizate cu instrumente structurate. Titlurile care au generat peste 80% din volumul tranzacţiilor ocupă primele 5 poziţii din tabelul de mai sus.

Secţiunea 3 - Clasamentul volumelor, în funcţie de activul suport şi emitenţi

Fiecare activ suport stă la baza construcţiei unuia sau a mai multor simboluri de certificate. În această secţiune sunt prezentate cumulat toate simbolurile care s-au tranzacţionat în săptămâna analizată în jurul unui activ suport. Pentru a uşura comparaţiile după activul suport am ordonat descrescător, după valoarea tranzacţionată, simbolurile în cadrul aceleiaşi familii, indiferent de emitent sau tipul de certificat.





Tabelul de mai sus s-a obtinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piata a B V B, disponibile pe www.bvb.ro

Constatăm că în această săptămână numărul activelor suport tranzacţionate a fost 12, faţă de 10 tranzacţionate săptămâna trecută.
Clasamentul celor mai tranzacţionate active suport se modifică faţă de cel de săptămâna trecută, respectiv: S&P500, DAX şi DJI. Indicele american S&P500 urcă pe prima poziţie, fiind urmat de indicele european DAX. Pe locul trei coboară campionul săptămânii trecute, respectiv indicele american DJI.
În această săptămână simbolurile construite pe activul suport oferit de acţiunile româneşti FP şi SNP s-au aflat la tranzacţionare. Simbolurile construite pe baza FP ocupă locul 7, cu volume apreciabile la nivel de săptămână.
Clasamentul construit pe baza volumului de tranzacţii derulat prin intermediul celor trei furnizori de lichiditate se menţine cel de săptămâna trecută. Pe primul loc se menţine ERSTE prin BCR, SSIF Broker se situează pe locul 2 şi ultimul loc îi revine lui Raiffeisen Centrobank AG. De reţinut volumul semnificativ derulat prin Erste.
(Înţelegem prin furnizori de lichiditate brokeri care asigură permanent oferte de cumpărare/vânzare pentru un simbol, garantând astfel execuţia şi lichiditatea ordinelor în piaţă).

Secţiunea 4 - Statistica tranzacţiilor după activele suport, pe zile de tranzacţionare

În tabelul de mai jos se regăsesc însumate pe fiecare zi de tranzacţionare toate simbolurile construite pe baza unui suport activ. Statistica este întocmită doar pentru Certificatele TURBO, separat pe cele două opţiuni Short şi Long. Din această cauză totalul săptămânal din această secţiune poate să difere uneori de totalul corespunzător instrumentelor structurate din Secţiunea 1, unde sunt însumate toate tranzacţiile cu Certificate Index, Bonus, şi TURBO.






Tabelul de mai sus s-a obtinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piata a B V B, disponibile pe www.bvb.ro

Analizând volumul zilnic şi săptămânal tranzacţionat pe fiecare activ suport şi comparând ponderea tranzacţiilor short şi long, putem face următoarele aprecieri cu privire la opţiunea traderilor:

Active suport cu opţiunea SHORT evidentă, (unde ponderea opţiunilor >0,75%): S&P500, DAX şi DJI

Active suport cu opţiunea LONG evidentă, (unde ponderea opţiunilor >0,75%): STX500, EBS, SLV, GLD, FP şi TLV

Active suport indecise (unde ponderea long/short aproximativ echilibrată): WTI şi SNP

Interesul investitorilor de la bursă pentru Certificatele Index şi pentru Certificatele de tip Bonus în această săptămână este scăzut, volumul însumat al acestora fiind de numai 292 mii lei, adică 4,4% din volumul săptămânal tranzacţionat al instrumentelor structurate.

Secţiunea 5 - TURBO jurnal

Aspectele mai importante referitoare la tranzacţionarea instrumentelor structurate, în săptămâna analizată, sunt prezentate mai jos. Menţionez că acestea sunt observaţii personale şi din această perspectivă pot fi considerate subiective.

Luni

Lichiditate relativ bună azi, în valoare de1,45 milioane lei

Activele suport nu au avut volatilităţi mici, intervalul de variaţie pentru certificatele fiind restrâns, (-8% ... +8%)

Top volume: EBSPTS3, EBDAXTS20, BKDOWTS2

Top creşteri: EBSLVTS8 (+8,70%), EBDAXTS21, EBDAXTS20

Top scăderi: BKDOWTS2(-8,39%), EBSLVTL8, EBSLVTL7

Marţi

Lichiditate bună azi, în valoare de 2,00 milioane lei, semn că jucătorii au intrat la tranzacţii

Volatilitatea zilei a crescut, minimul scăderilor de preţ fiind de -20,35% iar creşterile maxime fiind 6,42%.

Top volume: BKDOWTS2, EBSPTS3, EBDAXTS20

Top creşteri: EBWTITL10, EBEBSTL8, RCSNPTS1

Top săderi: EBWTIS14, EBDOWTS2, EBSPTS6

Miercuri

Lichiditatea bună azi, volumul tranzacţiilor trecând de 1,65 milioane lei

Simbolul BKDOWTS2 atinge bariera, la ora 10.56 ora României, fiind scos de la tranzacţionare

Volatilitate generală mare, cu o plajă de variaţie apreciabilă (-12,24% ... +31,40%)

Top volume: EBSPTS3, EBDAXTS21, EBDAXTS20

Top creşteri: EBSLVTL7, EBGLDTL10, EBDAXTS20

Top săderi: EBSLVTS8, EBEBSTL8, EBSLVTS9

Joi

Şi azi lichiditatea înregistrată a fost semnificativă, volumul zilnic tranzacţionat fiind de 1,29 milioane de lei.

Activele suport cele mai tranzacţionate azi au fost: S&P500, DAX şi EBS

Intervalul zilnic al volatilităţii (-15,12% ... +29,17%)

Top volume: EBSPTS6, EBEBSTL8, EBDAXTS20

Top creşteri: RCSNPTS1, EBWTITS14, EBSPTS6

Top săderi: EBGLDTL10, EBEBSTS13, EBGLDTL11

Vineri

Volumul de tranzacţii a depăşit 1,78 milioane lei

Activele suport cele mai tranzacţionate azi au fost: DAX, S&P500 şi STX500

Top volume: EBDAXTS20, EBSPTS3, BKSTXTL2

Top creşteri: EBEBSTS12, EBDAXTL23, EBSLVTL7

Top săderi: EBSPTS6, EBSPTS3, EBGLDTS10

NOTE:

1. Tabelele de mai sus s-au obtinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piata a Bursei de Valori Bucuresti, disponibile pe www.bvb.ro
2. Precizez că acest buletin nu este o recomandare de a investi în aceste instrumente, în general, sau întrun oarecare simbol în special.
3. Cei care doresc să-şi exprime păreri, idei sau propuneri faţă de subiectul sau conţinutul acestui buletin, pot să o facă direct la comentarii sau pe adresa de mail a autorului blogului.


Vă doresc o săptâmănă bună cu tranzacţii profitabile !