TURBO buletin 56

Încheiem o lună favorabilă bursei românești

Piața din România
A trecut și luna octombrie, o lună plină de evenimente și o lună în care bursa a crescut, oferind satisfacții investitorilor.
IPO-ul reuşit la Romgaz a demonstrat că bursa din România are capacitatea de a atrage investitori, mai ales atunci când este vorba despre o ofertă foarte bună. Oferta Romgaz, discutată şi răsdiscutată de mai bine de doi ani, s-a bucurat de un real succes în rândul investitorilor de retail, care, de obicei, sunt mai rezervaţi atunci când vine vorba despre a-şi investi banii la bursă. Statul a atras peste 380 milioane de euro. Tranşa mică a IPO-ului Romgaz a fost suprasubscrisă de aproximativ 18 ori, fapt ce arată un interes foarte mare din partea investitorilor mici (fie că intenţia lor este de a rămâne investitori în această companie, fie că au subscris în scop pur speculativ). Tranşa investitorilor instituţionali, cei care “ţin” bursa de cele mai multe ori, a fost suprasubscrisă de aproximativ 6 ori, preţul din ofertă fiind stabilit la 30 RON/actiune. Astfel, cu o subscriere finală de 1,7.miliarde de RON, IPO-ul Romgaz se situează în topul celor mai mari IPO-uri din istoria bursei româneşti. Tranzacțiile cu acțiuni la BVB, respectiv GDR-uri la Londra sunt planificate să inceapă pe 12 noiembrie.
După finalizarea acestui IPO, ne este mai uşor să înţelegem insuccesul înregistrat la IPO AdePlast.
Delegaţia Fondului Monetar International, care se află în aceste zile în România, va accepta o rectificare a deficitului bugetar pentru acest an de la 2,3% din PIB la 2,5%, cu condiția ca sumele cheltuite suplimentar să fie utilizate pentru cofinanțarea proiectelor europene.
Romania a împrumutat luni 500 milioane de euro de pe piețele externe, maximul din cât și-a propus, printr-o emisiune de obligatiuni în euro pe șapte ani și un randament anual de 4,15%. Oferta a fost suprasubscrisă de aproximativ 5 ori în condițiile unei participari diversificate atât instituționale, cât și geografice a bazei de investitori.
Acţiunile emise de Societatea Naţională Nuclearelectrica (SNN) vor fi tranzacţionate, începând de luni, 4 noiembrie, la Bursa de Valori Bucureşti, în cadrul Sectorului Titluri de Capital - Categoria 1 acţiuni. Admiterea la tranzacţionare a fost aprobată joi de consiliul bursei, operaţiunea având şi avizul favorabil al Comisiei de Admitere la Tranzacţionare.
SIF Transilvania (SIF3) a vândut in T3 un pachet de 832.000 acțiuni Erste Bank si peste 50 milioane acțiuni FP, pentru a face rost de lichiditățile necesare distribuirii de dividende.
La finalul primelor zece luni ale anului, leul este cea mai performanta moneda din UE, fiind singura care înregistreaza o creștere față de Euro comparativ cu cotația din ianuarie a.c.
Statul va vinde la bursă, anul viitor, 15% din acţiunile producătorului de electricitate Hidroelectrica, nu 10%, aşa cum intenţiona iniţial, potrivit ministrului delegat pentru Energie, Constantin Niţă. Noul nivel al participaţiei a fost stabilit în urma discuţiilor cu FMI, iar oferta este programată pentru iulie 2014.
Bursa românească, pe ansamblul ei, a fost în creștere în săptămâna încheiată. Se încheie astfel și luna octombrie, a treia lună consecutivă cu creșteri. Ca o concluzie generală constatăm că optimismul se menține în piață.

Piața internațională
Rezerva Federala FED a anunșat joi că nu există o modificare semnificativă privind programul QE3.
Anunțul FED poate fi sintetizat pe următoarele puncte:
1) nicio modificare semnificativa a tonului in privinta economiei,
2) FED-ul accepta nivelurile curente ale dobanzilor bondurilor guvernamentale americane,
3) posibilitatea unei taieri a QE3 in decembrie ramane intacta
În Statele Unite am asistat la o evoluţie mixtă a indicatorilor macroeconomici comunicaţi recent. Pe de o parte, producţia industrială a crescut în septembrie cu 0,6% mom, comparativ luna august. Pe de altă parte, numărul contractelor de vânzare/cumpărare case s-a contractat pentru a 4-a lună consecutiv în septembrie, cu 5,6% (către nivelul minim din acest an), evoluţie determinată de creşterea costurilor de finanţare.
Încrederea consumatorilor s-a deteriorat în octombrie, conform indicatorului calculat de Universitatea Michigan. Acesta a scăzut la 73,2 puncte (de la 77,5 puncte în septembrie) – nivelul minim din acest an.
Zona euro: potrivit cifrelor preliminare pentru octombrie, preturile la nivelul consumatorilor au crescut cu 0.7% fata de aceeasi perioada a anului trecut (comparativ cu 1.1% in septembrie), cel mai modest avans din ultimii aproape 4 ani si considerabil sub targetul oficial de 2% al Bancii Centrale Europene
Euro s-a depreciat în faţa dolarului american şi a yen-ului japonez, ajungând la cel mai scăzut nivel din ultimele două săptămâni ca urmare a speculaţiilor ca Banca Central Europeană plănuiește reducerea ratei de dobândă.
Petrolul WTI a căzut la minimul ultimelor patru luni din cauza raportării stocurilor în creştere, (în special în SUA) şi a aprecierii dolarului american în raport cu euro.
Aurul a marcat cea mai mare pierdere din ultimele trei săptămâni după ce FED-ul a alimentat speculaţiile că temperarea ar putea avea loc mai devreme decât era previzionat, deîndată ce economia va da semne că și-a revenit.

Piața românească a produselor structurate
Valoarea tranzacțiilor cu instrumente structurate, comparativ cu media săptămânală a acestui an, a fost mai mică în această săptămână. Volumul instrumentelor structurate nu reușește nici în această săptămână să depășească în mod constant 2 milioane lei/zi.
Vineri, doi brokeri BCR și BRK, au anuțat suspendarea tranzacțiilor pentru produsele având ca activ suport OMV și ERS.
Cele mai tranzacționate active suport ale săptămânii au fost: DAX, DJI și S&P500.
În săptămâna încheiată nici un simbol nu a fost retras de la tranzacționare.
Nu au intrat la tranzacționare noi simboluri.
În săptămâna următoare voi urmări structuratele construite pe următoarele active suport: DJI, DAX și WTI.

Sursele utilizate pentru formularea și susținerea ideilor care le-am prezentat mai sus au fost: Agerpres, Broker, Bursa, Business24, Capital, Economica, Finanțiștii, Tradeville, Ziarul Financiar și nu în ultimul rând blogul lui Traian Stan, un pasionat al burselor.

Secţiunea 1 - Ponderea produselor structurate în totalul tranzacţiilor la BVB

Tabloul general al grupelor de instrumente tranzacţionate, în săptămâna trecută, este prezentat mai jos. Clasificarea instrumentelor aparţine bursei, tabelul sintetizând rapoartele zilnice emise de Bursa de Valori Bucureşti.
Pentru a face o analiză comparată, consider ca relevantă ponderea fiecărui instrument în totalul tranzacţiilor săptămânale. Astfel procentul respectiv ne arată interesul traderilor pentru acel tip de instrument.




Tabelul de mai sus s-a obtinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piaţa BVB, disponibile pe www.bvb.ro

Instrumentele structurate înregistează în săptămâna încheiată un volum de tranzacţii de 9,91 milioane de lei. Valoarea tranzacţiilor este mai mare, comparativ cu săptămâna trecută, când volumul acestora era de 8,80 milioane lei.
Ponderea structuratelor în totalul tranzacţiilor săptămânale se situează la 7,00% iar media anuală este 5,64%.

Prezint mai jos, statistica săptămânală cu instrumente structurale tranzacţionate la Bursa de Valori Bucureşti:

• Cea mai mare valoare zilnică tranzacţionată a fost de 3,614 milioane lei, realizată miercuri
• Cea mai mică valoare zilnică tranzacţionată a fost de 1,079 milioane lei, realizată vineri
• Media zilnică săptămânală a tranzacţiilor realizată cu instrumente structurate este de 1,981 milioane de lei

Pentru comparaţie, statistica anuală cu instrumentele structurate tranzacţionate la Bursa de Valori Bucureşti este:

• Cea mai mare valoare zilnică tranzacţionată a fost de 6,606 milioane lei, realizată joi, 13.06.2013
• Cea mai mică valoare zilnică tranzacţionată a fost de 0,062 milioane lei, realizată vineri, 29.03.2013
• Media zilnică anuală a tranzacţiilor realizată cu instrumente structurate este de 2,223 milioane lei

Secţiunea 2 - Clasamentul simbolurilor după volumele de tranzacţionare, în ordine descrescătoare

În tabelul de mai jos, am grupat toate tranzacţiile săptămânale realizate la nivelul fiecărui simbol, indiferent de ziua de tranzacţionare. Am dorit să evidenţiez, grupat pentru fiecare simbol, variaţia săptămânală a preţului mediu, minimele şi maximele săptămânale, minimele şi maximele anuale, numărul de tranzacţii şi volumul bănesc realizat.
Acesta este tabloul general de tranzacţionare fiind punctul de plecare al tuturor analizelor săptămânale.




Tabelul de mai sus s-a obţinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piaţa B V B, disponibile pe www.bvb.ro

Volumul tranzacţiilor realizat de primele 3 simboluri reprezintă 76% din totalul realizat cu instrumente structurate.
Simbolurile care au generat peste 80% din volumul tranzacţiilor ocupă primele 5 poziţii din tabelul de mai sus.
Această statistică ne ajută să analizăm rapid starea din piaţă urmărind doar activitatea simbolurilor relevante.

În săptămână încheiată s-au tranzacţionat 45 de simboluri cu instrumente structurate.
Pe parcursul acestui an, media săptămânală a simbolurilor tranzacționate, este de 45.

Secţiunea 3 - Clasamentul volumelor, în funcţie de activul suport şi emitenţi

Pe baza fiecărui activ suport se emite unul sau mai multe instrumente structurate. În această secţiune sunt prezentate cumulat toate simbolurile care s-au tranzacţionat în săptămâna analizată grupate pe activ suport de bază. Pentru a uşura comparaţiile am ordonat descrescător tranzacţiile pe fiecare activ suport, indiferent de emitent sau tipul de instrument.
Deducem de aici interesul traderilor pentru fiecare activ suport.




Tabelul de mai sus s-a obţinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piaţa BVB, disponibile pe www.bvb.ro

În săptămână încheiată s-au tranzacţionat structurate având 12 active suport.
In anul 2013 media săptămânală a activelor suport tranzacționate este de 12.
Cele mai multe tranzacții s-au făcut cu simbolurile emise de ERSTE Group.

Secţiunea 4 - Statistica tranzacţiilor după activele suport, pe zile de tranzacţionare

În tabelul de mai jos am prezentat zilnic tranzacţiile care au la bază un activ suport. Se regăsesc însumate pentru fiecare zi de tranzacţionare toate simbolurile construite pe baza unui suport activ, indiferent de emitent sau de furnizorul de lichiditate. Pentru fiecare activ suport sunt evidenţiate separat tranzacţiile Short şi Long.
În acest mod se evidențiază care au fost opţiunile traderilor pentru fiecare activ suport în fiecare zi de tranzacţionare. Statistica include doar Certificatele Turbo, grupate pe cele două opţiuni Short şi Long. Din această cauză, totalul săptămânal al acestei secţiuni diferă uneori de totalul din Secţiunea 1, unde regăsim însumate tranzacţiile cu toate tipurile de instrumente: Certificate Index, Certificate Turbo şi Certificate Bonus.




Tabelul de mai sus s-a obţinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piaţa BVB, disponibile pe www.bvb.ro

Analizând volumul zilnic şi săptămânal tranzacţionat pe fiecare activ suport şi comparând ponderea tranzacţiilor Short şi Long, se constată următoarele tendinţe:

• Active suport cu opţiunea SHORT (unde ponderea tranzacţiilor sorth pe activ >0,70%): DJI, DAX, SP500 și SX500
• Active suport cu opţiunea LONG (unde ponderea tranzacţiilor long pe activ >0,70%): FP și SLV
• Active suport indecise (unde ponderea long/short este aproximativ echilibrată): WTI, EBS și SLV

Pentru celelalte active suport, volumul tranzacţiilor fiind mic, este impropriu a specifica un anumit trend.

Secţiunea 5 - TURBO jurnal

Sinteza zilnică privind tranzacţionarea instrumentelor structurate este sistematizată în această ultimă secţiune a buletinului. Am ales varianta tabelară pentru a prezenta sistematic, unitar şi în condiţii comparabile săptămâna analizată. Fiecare zi de tranacţionare are rezervată o coloană iar ultima coloană cuprinde sinteza săptămânală conţinând aceiaşi indicatori pe care i-am urmărit zilnic. Tabelul grupează informaţiile care descriu o perioadă de tranzacţionare, respectiv:

• Lichiditatea - ne indică valoarea în milioane lei a instrumentelor structurate tranzacţionate;
• Top 3 cele mai tranzacţionate active suport - arăta care au fost cele mai căutate active suport ale zilei. Grupează toate tranzacţiile efectuate pe un acelaşi activ suport, indiferent de tipul instrumentului (certificat turbo, bonus sau index) sau de emitent.
• Ponderea primelor trei active - este indicat procentul deţinut de primele trei active suport în totalul valoric al instrumentelor structurate tranzacţionate la nivelul zilei. Acest indicator ne arată care este gradul de concentrare a pieţei, sau spus altfel, cât din piaţă este ocupată de primele trei active suport.
• Top 3 simboluri tranzacţionate - sunt prezentate primele 3 titluri tranzacţionate, descrescător după valoarea tranzacţionată, exprimată în milioane lei.
• Top 3 creşteri de preţ - sunt prezentate simbolurile care au avut cea mai mare creştere procentuală a preţului în ziua respectivă. Împreună cu următorul indictor ne arată gradul de volatilitate din piaţă.
• Top 3 scăderi de preţ - sunt prezentate simbolurile care au avut cea mai mare scădere procentuală a preţului în ziua respectivă. Cu cât volatilitatea (fluctuaţia) este mai mare, de regulă, cu atât simbolurile respective devin mai căutate de traderi.

Tabelul de mai sus s-a obţinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piaţa BVB, disponibile pe www.bvb.ro




NOTE:
1. Tabelele de mai sus s-au obținut prin prelucrarea datelor publicate în Rapoartele zilnice de piață a Bursei de Valori București, disponibile pe www.bvb.ro
2. Precizez că acest buletin are doar o valoare informativă și nu este o recomandare de a investi sau a nu investi în aceste instrumente, în general, sau într-un oarecare simbol în special.
3. Îi invit pe toţi cei care au păreri, idei sau propuneri faţă de subiectul tratat sau despre conţinutul acestui buletin, să le formuleze direct la comentarii sau să le transmită direct pe adresa de mail a autorului blogului.


Vă doresc o săptâmănă frumoasă cu tranzacţii profitabile !

TURBO buletin 55

La BVB listările se țin lanț în această toamnă

Piața românească de acțiuni
Cel mai mare furnizor de gaze naturale, Romgaz, vinde prin Ofertă Publică Inițială Secundară 15% din acțiuni prin intermediul Bursei de Valori București. Perioada de derulare a ofertei este 22 - 31 octombrie a.c. Intervalul de preț este stabilit în limitele 24 și 32 lei/acțiune. Oferta are ca element de noutate listarea duală atât la București cât și la Londra. Pe BVB se vor tranzacționa acțiuni, cu simbolul SNR, iar la Londra se vor tranzacționa certificate de depozit (GDR). Certificatele depozit GDR sunt dețineri la o companie străină, tranzacționate pe alte piețe decât de piața locală.
Romgaz deține 50% din piața locală de gaze naturale.
Pe fondul noilor listări derulate recent la Nuclearelectrica și Romgaz prețul acțiunilor bursei românești (BVB) a crescut constant, ajungând foarte aproape de prețul psihologic de 25 lei. Posibil ca în creșterea de preț să se reflecte și recenta numire a Directorului General.
Fondul Proprietatea (FP) continuă campania de răscumpărare a acțiunilor. Este interesat de urmărit cât o să vândă Fondul american Elliott Associates, în calitate de cel mai mare acționar. Posibil să fie o măsură abilă și interesantă de creșterea a prețului pentru realizarea unui exit avantajos.
O altă companie listată la BVB Albalact din Alba Iulia (ALBZ) demarează un program propriu de răscumpărare de pe piață a acțiunilor pe o perioadă maximă de 18 luni, în funcție de disponibilitățile financiare. Acțiunile răscumpărate vor fi anulate și se va diminiua corespunzător capitalul social al firmei.

Piața internațională
Conform recentului raport emis de American Association of Individual Investors - AAII rezultă că optimismul americanilor pentru o piață în creștere se situează la nivelul de 49,2%, cel mai mare nivel din acest an.
Indicele american S&P 500 a ajuns la o noua cotă record după ce publicarea NFP-ului sub estimări a întărit aşteptările ca FED-ul sa amâne temperarea monetară astfel încât este posibil ca programul de sprijin al economiei QE3 să nu fie diminuat nici în luna viitoare. Se așteapă decizia FED din perioada următoare.
Paritatea EURO/USD a atins cel mai mare nivel din ultimii doi ani, 1EURO fiind echivalat la 1,3832 USD.
Dolarul american s-a apropiat de cea mai mare depreciere din ultimii doi ani în raport cu moneda euro în urma publicării NFP-ului sub aşteptări. Euro s-a întărit şi faţă de yen-ul japonez ajungând la cel mai înalt nivel din Noiembrie 2009.
Piaţa de capital europeană a urcat înregistrând cea mai mare perioadă de creşteri consecutive din iunie 2010 pe fondul unor raportări financiare ale companiilor peste aşteptări. Trendul urcător se mai poate desfășura și următoarele zile, posibil însă nu cu aceeași vigoare.
Aurul a fost în creştere după ce posibila amânare a temperării monetare a cântărit mai mult decat cererea în scădere pentru metalul preţios. Urmează o săptămână favorabilă pentru aur și argint.
Petrolul WTI a pierdut teren, scăzând sub pragul de 96 USD / baril şi a ajuns la minimul ultimelor patru luni după ce stocurile raportate au crescut mai mult decât estimările.


Piața produselor structurate
Valoarea tranzacțiilor cu instrumente structurate, comparativ cu media săptămânală a acestui an, a fost mai mică în această săptămână. Volumul instrumentelor structurate nu reușește să depășească în mod constant 2 milioane lei/zi.
Cele mai tranzacționate active suport ale săptămânii au fost: DJI, DAX și WTI.
Au părăsit piața în această săptămână, atingând bariera, două simboluri: EBSPTS13 și EBDAXTS26.
Nu au intrat la tranzacționare noi simboluri.
Structuratele construite pe WTI pot să aibă o evoluție interesantă săptămâna viitoare.
În săptămâna următoare voi urmări structuratele construite pe următoarele active suport: WTI, GLD și SLV.

Sursele utilizate pentru formularea ideilor care le-am prezentat mai sus au fost: Agerpres, Bursa, Capital, Finanțiștii, Tradeville, Ziarul Financiar și nu în ultimul rând blogul lui Traian Stan, un pasionat al burselor.

Secţiunea 1 - Ponderea produselor structurate în totalul tranzacţiilor la BVB

Tabloul general al grupelor de instrumente tranzacţionate, în săptămâna trecută, este prezentat mai jos. Clasificarea instrumentelor aparţine bursei, tabelul sintetizând rapoartele zilnice emise de Bursa de Valori Bucureşti.
Pentru a face o analiză comparată, consider ca relevantă ponderea fiecărui instrument în totalul tranzacţiilor săptămânale. Astfel procentul respectiv ne arată interesul traderilor pentru acel tip de instrument.




Tabelul de mai sus s-a obtinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piaţa BVB, disponibile pe www.bvb.ro

Instrumentele structurate înregistează în săptămâna încheiată un volum de tranzacţii de 8,80 milioane de lei. Valoarea tranzacţiilor este mai mică, comparativ cu săptămâna trecută, când volumul acestora era de 10,63 milioane lei.
Ponderea structuratelor în totalul tranzacţiilor săptămânale se situează la 4,53% iar media anuală este 5,62%.

Prezint mai jos, statistica săptămânală cu instrumente structurale tranzacţionate la Bursa de Valori Bucureşti:

• Cea mai mare valoare zilnică tranzacţionată a fost de 2,704 milioane lei, realizată marți
• Cea mai mică valoare zilnică tranzacţionată a fost de 1,043 milioane lei, realizată joi
• Media zilnică săptămânală a tranzacţiilor realizată cu instrumente structurate este de 1,760 milioane de lei

Pentru comparaţie, statistica anuală cu instrumentele structurate tranzacţionate la Bursa de Valori Bucureşti este:

• Cea mai mare valoare zilnică tranzacţionată a fost de 6,606 milioane lei, realizată joi, 13.06.2013
• Cea mai mică valoare zilnică tranzacţionată a fost de 0,062 milioane lei, realizată vineri, 29.03.2013
• Media zilnică anuală a tranzacţiilor realizată cu instrumente structurate este de 2,229 milioane lei

Secţiunea 2 - Clasamentul simbolurilor după volumele de tranzacţionare, în ordine descrescătoare

În tabelul de mai jos, am grupat toate tranzacţiile săptămânale realizate la nivelul fiecărui simbol, indiferent de ziua de tranzacţionare. Am dorit să evidenţiez, grupat pentru fiecare simbol, variaţia săptămânală a preţului mediu, minimele şi maximele săptămânale, minimele şi maximele anuale, numărul de tranzacţii şi volumul bănesc realizat.
Acesta este tabloul general de tranzacţionare fiind punctul de plecare al tuturor analizelor săptămânale.




Tabelul de mai sus s-a obţinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piaţa B V B, disponibile pe www.bvb.ro

Volumul tranzacţiilor realizat de primele 3 simboluri reprezintă 78% din totalul realizat cu instrumente structurate.
Simbolurile care au generat peste 80% din volumul tranzacţiilor ocupă primele 4 poziţii din tabelul de mai sus.
Această statistică ne ajută să analizăm rapid starea din piaţă urmărind doar activitatea simbolurilor relevante.

În săptămână încheiată s-au tranzacţionat 43 de simboluri cu instrumente structurate.
Pe parcursul acestui an, media săptămânală a simbolurilor tranzacționate, este de 45.

Secţiunea 3 - Clasamentul volumelor, în funcţie de activul suport şi emitenţi

Pe baza fiecărui activ suport se emite unul sau mai multe instrumente structurate. În această secţiune sunt prezentate cumulat toate simbolurile care s-au tranzacţionat în săptămâna analizată grupate pe activ suport de bază. Pentru a uşura comparaţiile am ordonat descrescător tranzacţiile pe fiecare activ suport, indiferent de emitent sau tipul de instrument.
Deducem de aici interesul traderilor pentru fiecare activ suport.




Tabelul de mai sus s-a obţinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piaţa BVB, disponibile pe www.bvb.ro

În săptămână încheiată s-au tranzacţionat structurate având 13 active suport.
In anul 2013 media săptămânală a activelor suport tranzacționate este de 12.
Cele mai multe tranzacții s-au făcut cu simbolurile emise de ERSTE Group.

Secţiunea 4 - Statistica tranzacţiilor după activele suport, pe zile de tranzacţionare

În tabelul de mai jos am prezentat zilnic tranzacţiile care au la bază un activ suport. Se regăsesc însumate pentru fiecare zi de tranzacţionare toate simbolurile construite pe baza unui suport activ, indiferent de emitent sau de furnizorul de lichiditate. Pentru fiecare activ suport sunt evidenţiate separat tranzacţiile Short şi Long.
În acest mod se evidențiază care au fost opţiunile traderilor pentru fiecare activ suport în fiecare zi de tranzacţionare. Statistica include doar Certificatele Turbo, grupate pe cele două opţiuni Short şi Long. Din această cauză, totalul săptămânal al acestei secţiuni diferă uneori de totalul din Secţiunea 1, unde regăsim însumate tranzacţiile cu toate tipurile de instrumente: Certificate Index, Certificate Turbo şi Certificate Bonus.




Tabelul de mai sus s-a obţinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piaţa BVB, disponibile pe www.bvb.ro

Analizând volumul zilnic şi săptămânal tranzacţionat pe fiecare activ suport şi comparând ponderea tranzacţiilor Short şi Long, se constată următoarele tendinţe:

• Active suport cu opţiunea SHORT (unde ponderea tranzacţiilor sorth pe activ >0,70%): DJI, DAX și SP500
• Active suport cu opţiunea LONG (unde ponderea tranzacţiilor long pe activ >0,70%): FP
• Active suport indecise (unde ponderea long/short este aproximativ echilibrată): SP500, WTI, GLD și SLV

Pentru celelalte active suport, volumul tranzacţiilor fiind mic, este impropriu a specifica un anumit trend.

Secţiunea 5 - TURBO jurnal

Sinteza zilnică privind tranzacţionarea instrumentelor structurate este sistematizată în această ultimă secţiune a buletinului. Am ales varianta tabelară pentru a prezenta sistematic, unitar şi în condiţii comparabile săptămâna analizată. Fiecare zi de tranacţionare are rezervată o coloană iar ultima coloană cuprinde sinteza săptămânală conţinând aceiaşi indicatori pe care i-am urmărit zilnic. Tabelul grupează informaţiile care descriu o perioadă de tranzacţionare, respectiv:

• Lichiditatea - ne indică valoarea în milioane lei a instrumentelor structurate tranzacţionate;
• Top 3 cele mai tranzacţionate active suport - arăta care au fost cele mai căutate active suport ale zilei. Grupează toate tranzacţiile efectuate pe un acelaşi activ suport, indiferent de tipul instrumentului (certificat turbo, bonus sau index) sau de emitent.
• Ponderea primelor trei active - este indicat procentul deţinut de primele trei active suport în totalul valoric al instrumentelor structurate tranzacţionate la nivelul zilei. Acest indicator ne arată care este gradul de concentrare a pieţei, sau spus altfel, cât din piaţă este ocupată de primele trei active suport.
• Top 3 simboluri tranzacţionate - sunt prezentate primele 3 titluri tranzacţionate, descrescător după valoarea tranzacţionată, exprimată în milioane lei.
• Top 3 creşteri de preţ - sunt prezentate simbolurile care au avut cea mai mare creştere procentuală a preţului în ziua respectivă. Împreună cu următorul indictor ne arată gradul de volatilitate din piaţă.
• Top 3 scăderi de preţ - sunt prezentate simbolurile care au avut cea mai mare scădere procentuală a preţului în ziua respectivă. Cu cât volatilitatea (fluctuaţia) este mai mare, de regulă, cu atât simbolurile respective devin mai căutate de traderi.

Tabelul de mai sus s-a obţinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piaţa BVB, disponibile pe www.bvb.ro




NOTE:
1. Tabelele de mai sus s-au obținut prin prelucrarea datelor publicate în Rapoartele zilnice de piață a Bursei de Valori București, disponibile pe www.bvb.ro
2. Precizez că acest buletin are doar o valoare informativă și nu este o recomandare de a investi sau a nu investi în aceste instrumente, în general, sau într-un oarecare simbol în special.
3. Îi invit pe toţi cei care au păreri, idei sau propuneri faţă de subiectul tratat sau despre conţinutul acestui buletin, să le formuleze direct la comentarii sau să le transmită direct pe adresa de mail a autorului blogului.


Vă doresc o săptâmănă bună cu tranzacţii profitabile !

TURBO buletin 53

O toamnă rodnică la BVB ...

Am intrat în anul doi de activitate a proiectului TURBO buletin. Joi am scris un articol dedicat momentului aniversar. Dacă nu l-ai citit, te invit să o faci și te rog să răspunzi la chestionarul de la finalul articolului.

Avem în această toamnă o activitate dinamică la BVB: două IPO-uri derulate (Nuclearelectrica și AdePlast), unul în pregătire (Romgaz); SSIF Broker se pregătește de o a doua consolidare: nici nu a încheiat bine o preluare și planifică o nouă fuziune; iar Fondul Proprietatea (FP) face o ofertă tentantă de răscumpărare. Dacă însă se vor înghesui mulți acționari, prețul propus de 1 leu/acțiune, se va reduce corespunzător.

Oferta publică inițială IPO derulată de Adelplast este în deplină derulare. Sunt oferite pentru subscriere 16.500.000 acțiuni, adică 33% din capitalul social. După finalizarea IPO societatea se va lista la BVB. Este prima subscripție publică care va beneficia de un mecanism de stabilizare a prețurilor.

Administratorul Fondului Proprietatea a primit aprobarea din partea ASF pentru derularea ofertei publice de achizitionare a 4.35% din titlurile proprii. Oferta se va derula in perioada 15 octombrie - 4 noiembrie la pretul de 1 RON/actiune, metoda de alocare fiind pro-rata. Avînd în vedere că prețul este mult mai ridicat fata de intervalul de tranzactionare din ultimele luni, este de așteptat ca un procent ridicat din actionari sa subscrie in oferta. Astfel, se explică reactia investitorilor care au ales sa vanda dupa publicarea stirii. Fondul Proprietatea a fost cel mai tranzactionat titlu al zilei de joi, totalizand un volum de 47 milioane actiuni, incheind la pretul de 0,7770 lei/actiune, in crestere cu 5,00 % fata de referinta.
Dacă acţionarii existenţi vor dori să vândă mai multe acţiuni decât nivelul stabilit prin ofertă, atunci alocarea se va face pro-rata. În cazul în care acţionarii vor vrea să vândă 900 milioane acţiuni, atunci ei vor primi banii doar pentru două acţiuni din trei subscrise. Cui folosesc aceste răscumpărări de acțiuni greu de explicat ?!?

Foarte mulți cetăţeni români au fost puşi în faţa unui paradox fiscal, ajungând datori la stat, în urma calităţii de acţionar la unul dintre SIF-uri, deoarece se află în postura de a plăti o contribuţie de 44 de lei la Casa Asigurărilor de Sănătate, pentru sume între unu şi de 5 lei incasate ca dividende de societăţile de investiţii financiare, au arătat, joi, reprezentanţi ai Asociaţiei pentru Reformarea Sistemului de Impozite şi Taxe (ARSIT), într-o conferinţă pe probleme de fiscalitate.

La începutul săptămânii, pieţele de capital europene şi americane au scăzut după ce purtătorul de cuvânt al Camerei Reprezentanţilor din Congresul Statelor Unite, John Boehner, a scos din discuţie creşterea plafonului de îndatorare fără impunerea unor precondiţii. Bursele asiatice au avut o mişcare fluctuantă ieşind din zona minimului ultimelor trei săptămâni.
Petrolul WTI a fost în scădere şi s-a apropiat de minimul ultimei săptămâni ca rezultat al previziunilor în creştere privind stocurile de ţiţei din Statele Unite. Aurul s-a apreciat cu 1% şi a ajuns la 1323.10 dolari pe uncie în urma speculaţiilor conform cărora shutdown-ul federal va fi de scurtă durată.

La sfârșitul săptămânii, pieţele de capital europene au atins maximul ultimelor cinci săptămâni după ce semnalele venite din Statele Unite sugerează ajungerea la un compromis privitor la evitarea unui default. Bursa americană a marcat cea mai mare creştere din ultimele zece luni în urma progreselor făcute de Congresul SUA cu privire la ridicarea plafonului de îndatorare combinat cu anunțul privind nominalizarea lui Janet Yellen la conducerea FED.
Petrolul WTI a fost în creştere pe fondul semnelor pozitive privind apropierea de o înţelegere care să evite un posibil default. Aurul s-a depreciat, pierzându-şi din atractivitatea sa ca activ de siguranţă ca urmare a unei posibile soluţionări a problemelor din Statele Unite.
Prima femeie la şefia FED aduce optimism pe burse, dar nu suficient cât să compenseze criza bugetară din SUA. Bursele europene au deschis miercuri în scădere, în contextul impasului politic de la Washington privind bugetul şi plafonul datoriei de stat, în timp ce pieţele americane evoluează pozitiv după ce Casa Albă a anunţat că o va nominaliza pe Janet Yellen la conducerea Rezervei Federale.
Bursele așteapă deznodământul negocierilor inițiate de Președintele Obama cu republicanii privind nivelul de îndatorare a SUA. Republicanii au propus ridicarea temporara, pentru 6 saptamani, a plafonului datoriei publice in SUA. Acest lucru va induce probabil o instabilitate perpetuată în piață.

Avuţia mondială medie atins în 2012 un vârf de 241.000 de miliarde de dolari, adică 51.600 de dolari per adult, însă aceasta este răspândită foarte inegal, în condiţiile în care cei mai bogaţi 10% deţin 86% din avuţia mondială iar cei mai bogaţi 1% deţin 46% din toate activele globale, susţin analiştii de la Credit Suisse Research Institute.
În cazul României, Credit Suisse Research Institute estimează că de la o avere de 13.667 de dolari pe locuitor în 2012, românii au coborât la 11.191 de dolari în 2013, ceea ce reprezintă o scădere semnificativă, de 18%. Aceste cifre ne clasează în zona de venit mediu scăzut, adică în zona de venit sub 25.000 de dolari pe adult.
Raportul estimează că până în 2018 avuţia mondială va creşte cu alte 40% până la 334.000 de miliarde de dolari.

Valoarea tranzacțiilor cu instrumente structurate a fost mică în această săptămână, comparativ cu media saptânală a acestui an. Ziua de marți a fost o zi cu tranzacții puține, volumul scăzând surprinzător de mult, fără o explicație plauzibilă.
Activele de bază cele mai tranzacționate au fost DJI, DAX și WTI. Știrile privind neadoptarea bugetului SUA și nominalizarea șefului FED au fost cele care au mișcat piața și principalii indici bursieri.

Pentru săptămâna următoare voi urmări, în mod special, instrumentele structurate care sunt construite pe următoarele active suport: GLD, SLV și WTI, unde mă aștept să apară surprize frumoase, deoarece indicii marilor piețe: DJI, SP500 și DAX vor fi în indecizie.

Sursele utilizate pentru formularea ideilor care le-am prezentat mai sus au fost: Agerpres, Bursa, Capital, Finanțiștii, Tradeville, Ziarul Financiar și nu în ultimul rând blogul lui Traian Stan, un pasionat al burselor.

Secţiunea 1 - Ponderea produselor structurate în totalul tranzacţiilor la BVB

Tabloul general al grupelor de instrumente tranzacţionate, în săptămâna trecută, este prezentat mai jos. Clasificarea instrumentelor aparţine bursei, tabelul sintetizând rapoartele zilnice emise de Bursa de Valori Bucureşti.
Pentru a face o analiză comparată, consider ca relevantă ponderea fiecărui instrument în totalul tranzacţiilor săptămânale. Astfel procentul respectiv ne arată interesul traderilor pentru acel tip de instrument.




Tabelul de mai sus s-a obtinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piaţa BVB, disponibile pe www.bvb.ro

Instrumentele structurate înregistează un volum de tranzacţii de 9,61 milioane de lei. Valoarea tranzacţiilor în săptămâna analizată este mai mică, comparativ cu săptămâna trecută, când volumul acestora era de 14,53 milioane lei.
Ponderea structuratelor în totalul tranzacţiilor săptămânale se situează la 5,69% iar media anuală este 5,59%.

Prezint mai jos, statistica săptămânală cu instrumente structurale tranzacţionate la Bursa de Valori Bucureşti:

• Cea mai mare valoare zilnică tranzacţionată a fost de 2,950 milioane lei, realizată joi
• Cea mai mică valoare zilnică tranzacţionată a fost de 0,194 milioane lei, realizată marți
• Media zilnică săptămânală a tranzacţiilor realizată cu instrumente structurate este de 1,922 milioane de lei

Pentru comparaţie, statistica anuală cu instrumentele structurate tranzacţionate la Bursa de Valori Bucureşti este:

• Cea mai mare valoare zilnică tranzacţionată a fost de 6,606 milioane lei, realizată joi, 13.06.2013
• Cea mai mică valoare zilnică tranzacţionată a fost de 0,062 milioane lei, realizată vineri, 29.03.2013
• Media zilnică anuală a tranzacţiilor realizată cu instrumente structurate este de 2,243 milioane lei

Secţiunea 2 - Clasamentul simbolurilor după volumele de tranzacţionare, în ordine descrescătoare

În tabelul de mai jos, am grupat toate tranzacţiile săptămânale realizate la nivelul fiecărui simbol, indiferent de ziua de tranzacţionare. Am dorit să evidenţiez, grupat pentru fiecare simbol, variaţia săptămânală a preţului mediu, minimele şi maximele săptămânale, minimele şi maximele anuale, numărul de tranzacţii şi volumul bănesc realizat.
Acesta este tabloul general de tranzacţionare fiind punctul de plecare al tuturor analizelor săptămânale.




Tabelul de mai sus s-a obţinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piaţa B V B, disponibile pe www.bvb.ro

Volumul tranzacţiilor realizat de primele 3 simboluri reprezintă 58% din totalul realizat cu instrumente structurate.
Simbolurile care au generat peste 80% din volumul tranzacţiilor ocupă primele 6 poziţii din tabelul de mai sus.
Această statistică ne ajută să analizăm rapid starea din piaţă urmărind doar activitatea simbolurilor relevante.

În săptămână încheiată s-au tranzacţionat 49 de simboluri de instrumente structurate.
Pe parcursul acestui an, media săptămânală a simbolurilor tranzacționate este de 44.

Secţiunea 3 - Clasamentul volumelor, în funcţie de activul suport şi emitenţi

Pe baza fiecărui activ suport se emite unul sau mai multe instrumente structurate. În această secţiune sunt prezentate cumulat toate simbolurile care s-au tranzacţionat în săptămâna analizată grupate pe activ suport de bază. Pentru a uşura comparaţiile am ordonat descrescător tranzacţiile pe fiecare activ suport, indiferent de emitent sau tipul de instrument.
Deducem de aici interesul traderilor pentru fiecare activ suport.




Tabelul de mai sus s-a obţinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piaţa BVB, disponibile pe www.bvb.ro

În săptămână încheiată s-au tranzacţionat 11 active suport.
De la începutul acestui an, media săptămânală a activelor suport tranzacționate este de 12.

Secţiunea 4 - Statistica tranzacţiilor după activele suport, pe zile de tranzacţionare

În tabelul de mai jos am prezentat zilnic tranzacţiile care au la bază un activ suport. Se regăsesc însumate pentru fiecare zi de tranzacţionare toate simbolurile construite pe baza unui suport activ, indiferent de emitent sau de furnizorul de lichiditate. Pentru fiecare activ suport sunt evidenţiate separat tranzacţiile Short şi Long.
În acest mod se evidențiază care au fost opţiunile traderilor pentru fiecare activ suport în fiecare zi de tranzacţionare. Statistica include doar Certificatele Turbo, grupate pe cele două opţiuni Short şi Long. Din această cauză, totalul săptămânal al acestei secţiuni diferă uneori de totalul din Secţiunea 1, unde regăsim însumate tranzacţiile cu toate tipurile de instrumente: Certificate Index, Certificate Turbo şi Certificate Bonus.




Tabelul de mai sus s-a obţinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piaţa BVB, disponibile pe www.bvb.ro

Analizând volumul zilnic şi săptămânal tranzacţionat pe fiecare activ suport şi comparând ponderea tranzacţiilor Short şi Long, se constată următoarele tendinţe:

• Active suport cu opţiunea SHORT (unde ponderea tranzacţiilor sorth pe activ >0,70%): DAX
• Active suport cu opţiunea LONG (unde ponderea tranzacţiilor long pe activ >0,70%): FP, WTI, SP500 și EBS
• Active suport indecise (unde ponderea long/short este aproximativ echilibrată): DJI, GLD și SLV

Pentru celelalte active suport, volumul tranzacţiilor fiind mic, este impropriu de a identifica un trend.

Secţiunea 5 - TURBO jurnal

Sinteza zilnică privind tranzacţionarea instrumentelor structurate este sistematizată în această ultimă secţiune a buletinului. Am ales varianta tabelară pentru a prezenta sistematic, unitar şi în condiţii comparabile săptămâna analizată. Fiecare zi de tranacţionare are rezervată o coloană iar ultima coloană cuprinde sinteza săptămânală conţinând aceiaşi indicatori pe care i-am urmărit zilnic. Tabelul grupează informaţiile care descriu o perioadă de tranzacţionare, respectiv:

• Lichiditatea - ne indică valoarea în milioane lei a instrumentelor structurate tranzacţionate;
• Top 3 cele mai tranzacţionate active suport - arăta care au fost cele mai căutate active suport ale zilei. Grupează toate tranzacţiile efectuate pe un acelaşi activ suport, indiferent de tipul instrumentului (certificat turbo, bonus sau index) sau de emitent.
• Ponderea primelor trei active - este indicat procentul deţinut de primele trei active suport în totalul valoric al instrumentelor structurate tranzacţionate la nivelul zilei. Acest indicator ne arată care este gradul de concentrare a pieţei, sau spus altfel, cât din piaţă este ocupată de primele trei active suport.
• Top 3 simboluri tranzacţionate - sunt prezentate primele 3 titluri tranzacţionate, descrescător după valoarea tranzacţionată, exprimată în milioane lei.
• Top 3 creşteri de preţ - sunt prezentate simbolurile care au avut cea mai mare creştere procentuală a preţului în ziua respectivă. Împreună cu următorul indictor ne arată gradul de volatilitate din piaţă.
• Top 3 scăderi de preţ - sunt prezentate simbolurile care au avut cea mai mare scădere procentuală a preţului în ziua respectivă. Cu cât volatilitatea (fluctuaţia) este mai mare, de regulă, cu atât simbolurile respective devin mai căutate de traderi.

Tabelul de mai sus s-a obţinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piaţa BVB, disponibile pe www.bvb.ro




NOTE:
1. Tabelele de mai sus s-au obținut prin prelucrarea datelor publicate în Rapoartele zilnice de piață a Bursei de Valori București, disponibile pe www.bvb.ro
2. Precizez că acest buletin are doar o valoare informativă și nu este o recomandare de a investi sau a nu investi în aceste instrumente, în general, sau într-un oarecare simbol în special.
3. Îi invit pe toţi cei care au păreri, idei sau propuneri faţă de subiectul tratat sau despre conţinutul acestui buletin, să le formuleze direct la comentarii sau să le transmită direct pe adresa de mail a autorului blogului.


Vă doresc o săptâmănă bună cu tranzacţii profitabile !

TURBO buletin 48

Bursele din SUA și Europa rămân încă sub semnul incertitudinilor

Încheiem o săptămână cu volum general de tranzacţii redus, în ciuda mesajelor optimiste transmise de polonezul Ludwik Sobolewski, în prima sa conferinţă de presă în calitate de proaspăt numit Director General al Bursei de Valori Bucureşti. Din conferinţa de presă aflăm că una dintre ţintele propuse este ca în doi ani să avem cel puţin 200.000 de investitori activi la BVB.

Luni a fost o zi foarte slabă din punct de vedere a tranzacțiilor, atât pe piața de acțiuni cât și pentru instrumentele structurate. Probabil că jucătorii stau în așteptare, urmărind situația din Siria. Un alt scenariu plauzibil ar fi că jucătorii de pe bursele internaționale au azi zi liberă (sărbătoare). Și așa s-ar explica de ce piața românească este atât de corelată cu cea americană.

Conpet Ploiesti (COTE), compania de stat care opereaza sistemul national de transport al produselor petroliere, s-a transferat la tranzacţionare de pe Rasdaq pe Bursa de Valori Bucuresti, la Categoria I-a.

Societăţile de Intermediere Financiară (SIF) vor să formeze un consorţiu care să investească la Oltchim (OLT), după privatizarea acestuia. Se intenționează integrarea combinatului din Râmnicu Vâlcea cu Chimcomplex Borzeşti, controlat de omul de afaceri Ştefan Vuza.

Indecizia trendului pentru principalii indici ai pieţelor DAX şi DJI a făcut ca investitorii să stea în expectativă. Piaţa produseor structurate s-a menţinut în limitele normale insă volumul mic de acţiuni tranzacţionate a făcut ca ponderea structuratelor în totalul tranzacţiilor să fie mai mare decât media anuală.

Pentru săptămâna următoare voi urmări, în mod special, simbolurile instrumentelor structurate care sunt construite pe următoarele active suport: DAX (long), SP500 (long), WTI (short).

Secţiunea 1 - Ponderea produselor structurate în totalul tranzacţiilor la BVB

Tabloul general al grupelor de instrumente tranzacţionate, în săptămâna trecută, este prezentat mai jos. Clasificarea instrumentelor aparţine bursei, tabelul sintetizând rapoartele zilnice emise de Bursa de Valori Bucureşti.
Pentru a face o analiză comparată, consider ca relevantă ponderea fiecărui instrument în totalul tranzacţiilor săptămânale. Astfel procentul respectiv ne arată interesul traderilor pentru acel tip de instrument.




Tabelul de mai sus s-a obtinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piaţa BVB, disponibile pe www.bvb.ro

Instrumentele structurate înregistează un volum de tranzacţii de 11,62 milioane de lei. Valoarea tranzacţiilor în săptămâna analizată este mai mare, comparativ cu săptămâna trecută, când volumul acestora era de 11,26 milioane lei.
Ponderea structuratelor în totalul tranzacţiilor săptămânale se situează la 13,81% iar media anuală este 5,80%.

Prezint mai jos, statistica săptămânală cu instrumente structurale tranzacţionate la Bursa de Valori Bucureşti:

• Cea mai mare valoare zilnică tranzacţionată a fost de 4,787 milioane lei, realizată vineri
• Cea mai mică valoare zilnică tranzacţionată a fost de 0,831 milioane lei, realizată luni
• Media zilnică săptămânală a tranzacţiilor realizată cu instrumente structurate este de 2,324 milioane de lei

Pentru comparaţie, statistica anuală cu instrumentele structurate tranzacţionate la Bursa de Valori Bucureşti este:

• Cea mai mare valoare zilnică tranzacţionată a fost de 6,606 milioane lei, realizată joi, 13.06.2013
• Cea mai mică valoare zilnică tranzacţionată a fost de 0,062 milioane lei, realizată vineri, 29.03.2013
• Media zilnică anuală a tranzacţiilor realizată cu instrumente structurate este de 2,251 milioane lei

Secţiunea 2 - Clasamentul simbolurilor după volumele de tranzacţionare, în ordine descrescătoare

În tabelul de mai jos, am grupat toate tranzacţiile săptămânale realizate la nivelul fiecărui simbol, indiferent de ziua de tranzacţionare. Am dorit să evidenţiez, grupat pentru fiecare simbol, variaţia săptămânală a preţului mediu, minimele şi maximele săptămânale, minimele şi maximele anuale, numărul de tranzacţii şi volumul bănesc realizat.
Acesta este tabloul general de tranzacţionare fiind punctul de plecare al tuturor analizelor săptămânale.




Tabelul de mai sus s-a obţinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piaţa B V B, disponibile pe www.bvb.ro

Volumul tranzacţiilor realizat de primele 3 simboluri reprezintă 71% din totalul realizat cu instrumente structurate.
Simbolurile care au generat peste 80% din volumul tranzacţiilor ocupă primele 5 poziţii din tabelul de mai sus.
Această statistică ne ajută să analizăm rapid starea din piaţă urmărind doar activitatea simbolurilor relevante.

În săptămână încheiată s-au tranzacţionat 46 de simboluri de instrumente structurate.
Săptămâna anterioară au fost tranzacționate 41 de simboluri de instrumente structurate.
Pe parcursul acestui an, media săptămânală a simbolurilor tranzacționate este de 44.

Secţiunea 3 - Clasamentul volumelor, în funcţie de activul suport şi emitenţi

Pe baza fiecărui activ suport se emite unul sau mai multe instrumente structurate. În această secţiune sunt prezentate cumulat toate simbolurile care s-au tranzacţionat în săptămâna analizată grupate pe activ suport de bază. Pentru a uşura comparaţiile am ordonat descrescător tranzacţiile pe fiecare activ suport, indiferent de emitent sau tipul de instrument.
Deducem de aici interesul traderilor pentru fiecare activ suport.




Tabelul de mai sus s-a obţinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piaţa BVB, disponibile pe www.bvb.ro

În săptămână încheiată s-au tranzacţionat 12 active suport.
Săptămâna anterioară au fost tranzacționate 13 active suport.

Secţiunea 4 - Statistica tranzacţiilor după activele suport, pe zile de tranzacţionare

În tabelul de mai jos am prezentat zilnic tranzacţiile care au la bază un activ suport. Se regăsesc însumate pentru fiecare zi de tranzacţionare toate simbolurile construite pe baza unui suport activ, indiferent de emitent sau de furnizorul de lichiditate. Pentru fiecare activ suport sunt evidenţiate separat tranzacţiile Short şi Long.
În acest mod se evidențiază care au fost opţiunile traderilor pentru fiecare activ suport în fiecare zi de tranzacţionare. Statistica include doar Certificatele Turbo, grupate pe cele două opţiuni Short şi Long. Din această cauză, totalul săptămânal al acestei secţiuni diferă uneori de totalul din Secţiunea 1, unde regăsim însumate tranzacţiile cu toate tipurile de instrumente: Certificate Index, Certificate Turbo şi Certificate Bonus.




Tabelul de mai sus s-a obţinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piaţa BVB, disponibile pe www.bvb.ro

Analizând volumul zilnic şi săptămânal tranzacţionat pe fiecare activ suport şi comparând ponderea tranzacţiilor Short şi Long, se constată următoarele tendinţe:

• Active suport cu opţiunea SHORT (unde ponderea tranzacţiilor pe activ >0,70%): nu este cazul
• Active suport cu opţiunea LONG (unde ponderea tranzacţiilor pe activ >0,70%): DJI, SP500, WTI și FP
• Active suport indecise (unde ponderea long/short este aproximativ echilibrată): DAX, GLD și SLV

Pentru celelalte active suport, volumul tranzacţiilor fiind mic, este impropriu de a identifica trendul săpămânii încheiate.

Secţiunea 5 - TURBO jurnal

Sinteza zilnică privind tranzacţionarea instrumentelor structurate este sistematizată în această ultimă secţiune a buletinului. Am ales varianta tabelară pentru a prezenta sistematic, unitar şi în condiţii comparabile săptămâna analizată. Fiecare zi de tranacţionare are rezervată o coloană iar ultima coloană cuprinde sinteza săptămânală conţinând aceiaşi indicatori pe care i-am urmărit zilnic. Tabelul grupează informaţiile care descriu o perioadă de tranzacţionare, respectiv:

• Lichiditatea - ne indică valoarea în milioane lei a instrumentelor structurate tranzacţionate;
• Top 3 cele mai tranzacţionate active suport - arăta care au fost cele mai căutate active suport ale zilei. Grupează toate tranzacţiile efectuate pe un acelaşi activ suport, indiferent de tipul instrumentului (certificat turbo, bonus sau index) sau de emitent.
• Ponderea primelor trei active - este indicat procentul deţinut de primele trei active suport în totalul valoric al instrumentelor structurate tranzacţionate la nivelul zilei. Acest indicator ne arată care este gradul de concentrare a pieţei, sau spus altfel, cât din piaţă este ocupată de primele trei active suport.
• Top 3 simboluri tranzacţionate - sunt prezentate primele 3 titluri tranzacţionate, descrescător după valoarea tranzacţionată, exprimată în milioane lei.
• Top 3 creşteri de preţ - sunt prezentate simbolurile care au avut cea mai mare creştere procentuală a preţului în ziua respectivă. Împreună cu următorul indictor ne arată gradul de volatilitate din piaţă.
• Top 3 scăderi de preţ - sunt prezentate simbolurile care au avut cea mai mare scădere procentuală a preţului în ziua respectivă. Cu cât volatilitatea (fluctuaţia) este mai mare, de regulă, cu atât simbolurile respective devin mai căutate de traderi.

Tabelul de mai sus s-a obţinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piaţa BVB, disponibile pe www.bvb.ro





NOTE:
1. Tabelele de mai sus s-au obținut prin prelucrarea datelor publicate în Rapoartele zilnice de piață a Bursei de Valori București, disponibile pe www.bvb.ro
2. Precizez că acest buletin are doar o valoare informativă și nu este o recomandare de a investi sau a nu investi în aceste instrumente, în general, sau într-un oarecare simbol în special.
3. Îi invit pe toţi cei care au păreri, idei sau propuneri faţă de subiectul tratat sau despre conţinutul acestui buletin, să le formuleze direct la comentarii sau să le transmită direct pe adresa de mail a autorului blogului.


Vă doresc o săptâmănă bună cu tranzacţii profitabile !

TURBO buletin 47

Bursele vor sta sub semnul a două posibile intervenții: FED si Siria

Bursa de la Bucureşti a continuat să urmeze linia pieţelor externe scăzând, într-o piaţă unde unii investitori au continuat să îşi marcheze din câş­ti­guri, în timp ce alţii au considerat co­rec­ţiile o oportunitate şi au intrat la cum­părare.
În con­di­ţiile în care amplificarea ten­siu­nilor privind situa­ţia din Siria a afectat pie­ţe­le externe, a determi­nat unii investitori să îşi marcheze o parte din profituri.
Marea agitaţie privind eventuala intervenţie militară în Siria nu modifică agenda pieţelor, ci doar o complică marginal. Este probabil, totuşi, ca banca centrală a SUA (FED) să nu reducă, tocmai în toiul agitaţiei militare, debitul cu care pompează dolari noi în sistemul financiar american, respectiv în cel al lumii întregi. Surprizele sunt însă posibile. Dacă nu va fi război în Siria, Federal Reserve (FED), banca centrală a SUA, şi-ar putea pune în aplicare încă de luni planurile.
Se ştie din iulie că FED va reduce volumul operaţiunilor prin care pompează dolari în sistemul financiare (QE, quantitative easing). Sunt aşteptate reduceri de 85 de miliarde de dolari care vor înceta să mai intre în piaţă începând din septembrie.
“Conflictul din Siria este un episod scurt, emotional, care va trece destul de repede. Ma indoiesc ca vom ajunge la panica in adevaratul sens al cuvantului, sau ca vom avea un trend negativ de durata cauzat de aceasta interventie militara. Sa nu uitam ca multe burse si actiuni sunt oricum la maximele istorice, asa ca acest eveniment este mai degraba pretextul decat cauza acestor corectii”, a declarat Mihai Caruntu, seful departamentului de analiza piete de capital din cadrul BCR.

ETF BET Tradeville, singurul fond deschis tranzactionabil la Bursa de Valori Bucuresti, a inregistrat o performanta de 21,4% in primul an de la listare. Investitorii care au mizat pe bursa locala in urma cu un an si au ales sa faca plasamente in ETF BET Tradeville au beneficiat de o apreciere, in principal actiunilor Fondului Propietatea si Bancii Transilvania.
Conpet Ploiesti (COTE), compania de stat care opereaza sistemul national de transport al produselor petroliere, se va transfera joia viitoare pe pe Bursa de la Bucuresti. Operatorul discuta si are in plan investitii majore, care ar putea contribui semnificativ la cresterea afacerilor in urmatorii ani, insa, daca statul nu aduce actiuni noi in piata, extrem de putini investitori isi vor putea plasa banii in titlurile companiei. In prezent, COTE este cel mai mare emitent listat pe RASDAQ, avand o capitalizare de aproximativ 330 mil. RON
City of London, al doilea mare actionar al Fondului, a anuntat marti dimineata ca mai detine doar 4,87% din actiunile Fondului Proprietatea, fata de 9,43% in precedenta raportare, din luna septembrie a anului trecut.

Tensiunile din Siria cresc cotațiile petrolului. Cotaţia barilului se aprecia consistent trecând uneori de 110 USD. Prețul petrolului creşte ca urmare a speculaţiilor că tensiunea în Siria va afecta aprovizionarea din Orientul Mijlociu. Cotatia barilului de petrol se afla în urcare și după ce Iranul a anunțat oprirea exporturilor către șase state europene, ca raspuns la un embargou impus de UE începand din luna iulie.
Prețul aurului scade după ce britanicii au votat impotriva unei interventii in Siria. Aurul a continuat sa scada si vineri, ajungand sub pragul psihologic de 1.400 de dolari, pe masura ce temerile privind o interventie militara in Siria au scazut.

De săptămâna viitoare începere tranzactionare 8 produse structurate emise de Erste Group Bank AG: EBDAXTL26, EBDAXTL27, EBSLVTL14, EBGLDTS15, EBGLDTL19, EBGLDTL20, EBWTITL14, EBWTITS16.
Le doresc viață lungă în ringul de tranzacționare !

Pentru săptămâna următoare voi urmări, în mod special, instrumente structurate care au activ suport: DAX, DJI, WTI

Secţiunea 1 - Ponderea produselor structurate în totalul tranzacţiilor la BVB

Tabloul general al grupelor de instrumente tranzacţionate, în săptămâna trecută, este prezentat mai jos. Clasificarea instrumentelor aparţine bursei, tabelul sintetizând rapoartele zilnice emise de Bursa de Valori Bucureşti.
Pentru a face o analiză comparată, relevantă este ponderea fiecărui instrument în totalul tranzacţiilor săptămânale. Consider că procentul respectiv ne arată interesul traderilor pentru acel tip de instrument.




Tabelul de mai sus s-a obtinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piaţa BVB, disponibile pe www.bvb.ro

Instrumentele structurate înregistează un volum de tranzacţii de 11,26 milioane de lei. Valoarea tranzacţiilor în săptămâna analizată este mai mare, comparativ cu săptămâna trecută, când volumul acestora era de 10,69 milioane lei.
Ponderea structuratelor în totalul tranzacţiilor săptămânale se situează la 6,90% iar media anuală este 5,70%.

Prezint mai jos, statistica săptămânală cu instrumente structurale tranzacţionate la Bursa de Valori Bucureşti:

• Cea mai mare valoare zilnică tranzacţionată a fost de 3,420 milioane lei, realizată marți
• Cea mai mică valoare zilnică tranzacţionată a fost de 1,107 milioane lei, realizată luni
• Media zilnică săptămânală a tranzacţiilor realizată cu instrumente structurate este de 2,252 milioane de lei

Pentru comparaţie, statistica anuală cu instrumentele structurate tranzacţionate la Bursa de Valori Bucureşti este:

• Cea mai mare valoare zilnică tranzacţionată a fost de 6,606 milioane lei, realizată joi, 13.06.2013
• Cea mai mică valoare zilnică tranzacţionată a fost de 0,062 milioane lei, realizată vineri, 29.03.2013
• Media zilnică anuală a tranzacţiilor realizată cu instrumente structurate este de 2,249 milioane lei

Secţiunea 2 - Clasamentul simbolurilor după volumele de tranzacţionare, în ordine descrescătoare

În tabelul de mai jos, am grupat toate tranzacţiile săptămânale realizate la nivelul fiecărui simbol, indiferent de ziua de tranzacţionare. Am dorit să evidenţiez, grupat pentru fiecare simbol, variaţia săptămânală a preţului mediu, minimele şi maximele săptămânale, minimele şi maximele anuale, numărul de tranzacţii şi volumul bănesc realizat.
Acesta este tabloul general de tranzacţionare fiind punctul de plecare al tuturor analizelor săptămânale.




Tabelul de mai sus s-a obţinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piaţa B V B, disponibile pe www.bvb.ro

Volumul tranzacţiilor realizat de primele 3 simboluri reprezintă 72% din totalul realizat cu instrumente structurate.
Simbolurile care au generat peste 80% din volumul tranzacţiilor ocupă primele 5 poziţii din tabelul de mai sus.
Această statistică ne ajută să analizăm rapid starea din piaţă urmărind doar activitatea simbolurilor relevante.

În săptămână încheiată s-au tranzacţionat 41 de simboluri de instrumente structurate.
Săptămâna anterioară au fost tranzacționate 39 de simboluri de instrumente structurate.
Media săptămânală a acestui an, privind simbolurile tranzacționate la nivelul unei săptămâni, este de 44.

Secţiunea 3 - Clasamentul volumelor, în funcţie de activul suport şi emitenţi

Pe baza fiecărui activ suport se emite unul sau mai multe instrumente structurate. În această secţiune sunt prezentate cumulat toate simbolurile care s-au tranzacţionat în săptămâna analizată grupate pe activ suport de bază. Pentru a uşura comparaţiile am ordonat descrescător tranzacţiile pe fiecare activ suport, indiferent de emitent sau tipul de instrument.
Deducem de aici interesul traderilor pentru fiecare activ suport.




Tabelul de mai sus s-a obţinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piaţa BVB, disponibile pe www.bvb.ro

În săptămână încheiată s-au tranzacţionat 13 active suport.
Săptămâna anterioară au fost tranzacționate 11 active suport.

Secţiunea 4 - Statistica tranzacţiilor după activele suport, pe zile de tranzacţionare

În tabelul de mai jos am prezentat zilnic tranzacţiile care au la bază un activ suport. Se regăsesc însumate pentru fiecare zi de tranzacţionare toate simbolurile construite pe baza unui suport activ, indiferent de emitent sau de furnizorul de lichiditate. Pentru fiecare activ suport sunt evidenţiate separat tranzacţiile Short şi Long.
În acest mod se evidențiază care au fost opţiunile traderilor pentru fiecare activ suport în fiecare zi de tranzacţionare. Statistica include doar Certificatele Turbo, grupate pe cele două opţiuni Short şi Long. Din această cauză, totalul săptămânal al acestei secţiuni diferă uneori de totalul din Secţiunea 1, unde regăsim însumate tranzacţiile cu toate tipurile de instrumente: Certificate Index, Certificate Turbo şi Certificate Bonus.




Tabelul de mai sus s-a obţinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piaţa BVB, disponibile pe www.bvb.ro

Analizând volumul zilnic şi săptămânal tranzacţionat pe fiecare activ suport şi comparând ponderea tranzacţiilor Short şi Long, se constată următoarele tendinţe:

• Active suport cu opţiunea SHORT (unde ponderea tranzacţiilor >0,70%): DAX, EBS și slv
• Active suport cu opţiunea LONG (unde ponderea tranzacţiilor >0,70%): DJI și FP
• Active suport indecise (unde ponderea long/short este aproximativ echilibrată): GLD, WTI și SP500

Pentru celelalte active suport, volumul tranzacţiilor fiind mic, este impropriu de a identifica trendul săpămânii încheiate.

Secţiunea 5 - TURBO jurnal

Sinteza zilnică privind tranzacţionarea instrumentelor structurate este sistematizată în această ultimă secţiune a buletinului. Am ales varianta tabelară pentru a prezenta sistematic, unitar şi în condiţii comparabile săptămâna analizată. Fiecare zi de tranacţionare are rezervată o coloană iar ultima coloană cuprinde sinteza săptămânală conţinând aceiaşi indicatori pe care i-am urmărit zilnic. Tabelul grupează informaţiile care descriu o perioadă de tranzacţionare, respectiv:

• Lichiditatea - ne indică valoarea în milioane lei a instrumentelor structurate tranzacţionate;
• Top 3 cele mai tranzacţionate active suport - arăta care au fost cele mai căutate active suport ale zilei. Grupează toate tranzacţiile efectuate pe un acelaşi activ suport, indiferent de tipul instrumentului (certificat turbo, bonus sau index) sau de emitent.
• Ponderea primelor trei active - este indicat procentul deţinut de primele trei active suport în totalul valoric al instrumentelor structurate tranzacţionate la nivelul zilei. Acest indicator ne arată care este gradul de concentrare a pieţei, sau spus altfel, cât din piaţă este ocupată de primele trei active suport.
• Top 3 simboluri tranzacţionate - sunt prezentate primele 3 titluri tranzacţionate, descrescător după valoarea tranzacţionată, exprimată în milioane lei.
• Top 3 creşteri de preţ - sunt prezentate simbolurile care au avut cea mai mare creştere procentuală a preţului în ziua respectivă. Împreună cu următorul indictor ne arată gradul de volatilitate din piaţă.
• Top 3 scăderi de preţ - sunt prezentate simbolurile care au avut cea mai mare scădere procentuală a preţului în ziua respectivă. Cu cât volatilitatea (fluctuaţia) este mai mare, de regulă, cu atât simbolurile respective devin mai căutate de traderi.

Tabelul de mai sus s-a obţinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piaţa BVB, disponibile pe www.bvb.ro





NOTE:
1. Tabelele de mai sus s-au obținut prin prelucrarea datelor publicate în Rapoartele zilnice de piață a Bursei de Valori București, disponibile pe www.bvb.ro
2. Precizez că acest buletin are doar o valoare informativă și nu este o recomandare de a investi sau a nu investi în aceste instrumente, în general, sau într-un oarecare simbol în special.
3. Îi invit pe toţi cei care au păreri, idei sau propuneri faţă de subiectul tratat sau despre conţinutul acestui buletin, să le formuleze direct la comentarii sau să le transmită direct pe adresa de mail a autorului blogului.


Vă doresc o săptâmănă bună cu tranzacţii profitabile !

TURBO buletin 46

Confirmarea Directorului General al BVB aduce optimism în piață

Ludwik Sobolewski şi-a preluat oficial mandatul de director general al Bursei de Valori Bucureşti, din 21 august 2013, după ce Consiliul Autorităţii de Supraveghere Financiară a validat propunerea făcută de Consiliul de Administrație al BVB.
Piața produselor structurate pare că s-a animat puțin. Acest lucru se constată din creșterea volumului tranzacțiilor.
Pentru săptămâna care urmează, la secțiunea produse structurate, voi urmări simbolurile construite pe activele suport: aur, argint și petrol.

Secţiunea 1 - Ponderea produselor structurate în totalul tranzacţiilor la BVB

Tabloul general al grupelor de instrumente tranzacţionate, în săptămâna trecută, este prezentat mai jos. Clasificarea instrumentelor aparţine bursei, tabelul sintetizând rapoartele zilnice emise de Bursa de Valori Bucureşti.
Pentru a face o analiză comparată, relevantă este ponderea fiecărui instrument în totalul tranzacţiilor săptămânale. Consider că procentul respectiv ne arată interesul traderilor pentru acel tip de instrument.




Tabelul de mai sus s-a obtinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piaţa BVB, disponibile pe www.bvb.ro

Instrumentele structurate înregistează un volum de tranzacţii de 10,69 milioane de lei. Valoarea tranzacţiilor în săptămâna analizată este mai mare, comparativ cu săptămâna trecută, când volumul acestora era de 5,71 milioane lei.
Ponderea structuratelor în totalul tranzacţiilor săptămânale se situează la 8,99% iar media anuală este 5,68%.

Prezint mai jos, statistica săptămânală cu instrumente structurale tranzacţionate la Bursa de Valori Bucureşti:

• Cea mai mare valoare zilnică tranzacţionată a fost de 4,101 milioane lei, realizată joi
• Cea mai mică valoare zilnică tranzacţionată a fost de 1,200 milioane lei, realizată vineri
• Media zilnică săptămânală a tranzacţiilor realizată cu instrumente structurate este de 2,138 milioane de lei

Pentru comparaţie, statistica anuală cu instrumentele structurate tranzacţionate la Bursa de Valori Bucureşti este:

• Cea mai mare valoare zilnică tranzacţionată a fost de 6,606 milioane lei, realizată joi, 13.06.2013
• Cea mai mică valoare zilnică tranzacţionată a fost de 0,062 milioane lei, realizată vineri, 29.03.2013
• Media zilnică anuală a tranzacţiilor realizată cu instrumente structurate este de 2,249 milioane lei

Secţiunea 2 - Clasamentul simbolurilor după volumele de tranzacţionare, în ordine descrescătoare

În tabelul de mai jos, am grupat toate tranzacţiile săptămânale realizate la nivelul fiecărui simbol, indiferent de ziua de tranzacţionare. Am dorit să evidenţiez, grupat pentru fiecare simbol, variaţia săptămânală a preţului mediu, minimele şi maximele săptămânale, minimele şi maximele anuale, numărul de tranzacţii şi volumul bănesc realizat.
Acesta este tabloul general de tranzacţionare fiind punctul de plecare al tuturor analizelor săptămânale.




Tabelul de mai sus s-a obţinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piaţa B V B, disponibile pe www.bvb.ro

Volumul tranzacţiilor realizat de primele 3 simboluri reprezintă 83% din totalul realizat cu instrumente structurate.
Simbolurile care au generat peste 80% din volumul tranzacţiilor ocupă primele 3 poziţii din tabelul de mai sus.
Această statistică ne ajută să analizăm rapid starea din piaţă urmărind doar activitatea simbolurilor relevante.

În săptămână încheiată s-au tranzacţionat 39 de simboluri de instrumente structurate.
Săptămâna anterioară au fost tranzacționate 38 de simboluri de instrumente structurate.
Media săptămânală a acestui an, privind simbolurile tranzacționate la nivelul unei săptămâni, este de 44.

Secţiunea 3 - Clasamentul volumelor, în funcţie de activul suport şi emitenţi

Pe baza fiecărui activ suport se emite unul sau mai multe instrumente structurate. În această secţiune sunt prezentate cumulat toate simbolurile care s-au tranzacţionat în săptămâna analizată grupate pe activ suport de bază. Pentru a uşura comparaţiile am ordonat descrescător tranzacţiile pe fiecare activ suport, indiferent de emitent sau tipul de instrument.
Deducem de aici interesul traderilor pentru fiecare activ suport.




Tabelul de mai sus s-a obţinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piaţa BVB, disponibile pe www.bvb.ro

În săptămână încheiată s-au tranzacţionat 11 active suport.
Săptămâna anterioară au fost tranzacționate 13 active suport.

Secţiunea 4 - Statistica tranzacţiilor după activele suport, pe zile de tranzacţionare

În tabelul de mai jos am prezentat zilnic tranzacţiile care au la bază un activ suport. Se regăsesc însumate pentru fiecare zi de tranzacţionare toate simbolurile construite pe baza unui suport activ, indiferent de emitent sau de furnizorul de lichiditate. Pentru fiecare activ suport sunt evidenţiate separat tranzacţiile Short şi Long.
În acest mod se evidențiază care au fost opţiunile traderilor pentru fiecare activ suport în fiecare zi de tranzacţionare. Statistica include doar Certificatele Turbo, grupate pe cele două opţiuni Short şi Long. Din această cauză, totalul săptămânal al acestei secţiuni diferă uneori de totalul din Secţiunea 1, unde regăsim însumate tranzacţiile cu toate tipurile de instrumente: Certificate Index, Certificate Turbo şi Certificate Bonus.




Tabelul de mai sus s-a obţinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piaţa BVB, disponibile pe www.bvb.ro

Analizând volumul zilnic şi săptămânal tranzacţionat pe fiecare activ suport şi comparând ponderea tranzacţiilor Short şi Long, se constată următoarele tendinţe:

• Active suport cu opţiunea SHORT (unde ponderea tranzacţiilor >0,70%): DAX, EBS și WTI
• Active suport cu opţiunea LONG (unde ponderea tranzacţiilor >0,70%): DJI, SP500 și FP
• Active suport indecise (unde ponderea long/short este aproximativ echilibrată): GLD

Pentru celelalte active suport, volumul tranzacţiilor fiind mic, este impropriu de a identifica trendul săpămânii încheiate.

Secţiunea 5 - TURBO jurnal

Sinteza zilnică privind tranzacţionarea instrumentelor structurate este sistematizată în această ultimă secţiune a buletinului. Am ales varianta tabelară pentru a prezenta sistematic, unitar şi în condiţii comparabile săptămâna analizată. Fiecare zi de tranacţionare are rezervată o coloană iar ultima coloană cuprinde sinteza săptămânală conţinând aceiaşi indicatori pe care i-am urmărit zilnic. Tabelul grupează informaţiile care descriu o perioadă de tranzacţionare, respectiv:

• Lichiditatea - ne indică valoarea în milioane lei a instrumentelor structurate tranzacţionate;
• Top 3 cele mai tranzacţionate active suport - arăta care au fost cele mai căutate active suport ale zilei. Grupează toate tranzacţiile efectuate pe un acelaşi activ suport, indiferent de tipul instrumentului (certificat turbo, bonus sau index) sau de emitent.
• Ponderea primelor trei active - este indicat procentul deţinut de primele trei active suport în totalul valoric al instrumentelor structurate tranzacţionate la nivelul zilei. Acest indicator ne arată care este gradul de concentrare a pieţei, sau spus altfel, cât din piaţă este ocupată de primele trei active suport.
• Top 3 simboluri tranzacţionate - sunt prezentate primele 3 titluri tranzacţionate, descrescător după valoarea tranzacţionată, exprimată în milioane lei.
• Top 3 creşteri de preţ - sunt prezentate simbolurile care au avut cea mai mare creştere procentuală a preţului în ziua respectivă. Împreună cu următorul indictor ne arată gradul de volatilitate din piaţă.
• Top 3 scăderi de preţ - sunt prezentate simbolurile care au avut cea mai mare scădere procentuală a preţului în ziua respectivă. Cu cât volatilitatea (fluctuaţia) este mai mare, de regulă, cu atât simbolurile respective devin mai căutate de traderi.

Tabelul de mai sus s-a obţinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piaţa BVB, disponibile pe www.bvb.ro





NOTE:
1. Tabelele de mai sus s-au obținut prin prelucrarea datelor publicate în Rapoartele zilnice de piață a Bursei de Valori București, disponibile pe www.bvb.ro
2. Precizez că acest buletin are doar o valoare informativă și nu este o recomandare de a investi sau a nu investi în aceste instrumente, în general, sau într-un oarecare simbol în special.
3. Îi invit pe toţi cei care au păreri, idei sau propuneri faţă de subiectul tratat sau despre conţinutul acestui buletin, să le formuleze direct la comentarii sau să le transmită direct pe adresa de mail a autorului blogului.


Vă doresc o săptâmănă bună cu tranzacţii profitabile !

TURBO buletin 44

BVB dorește titularizarea Directorului General

Conducerea BVB și acționarii iși manifestă nemulțumirea faţă de Autoritatea de Supraveghere Financiară deoarece aceasta tărăgănează avizare dosarului lui Ludwik Sobolewski, ca Director General al BVB. Acesta a fost desemnat în această funcție la începutul lunii iulie 2013 și de atunci așteaptă avizul ASF.
Sobolewski a condus Bursa din Varsovia timp de șapte ani, în perioada 2006 - 2013, dupa ce anterior, între 1994 - 2006, a fost Vicepresedinte executiv al Depozitarului Central din Polonia.
A fost o săptămână care a stat sub semnul optimismului. Toate acțiunile, indiferent de sectorul de activitate, au urcat... Cel mai spectaculor eveniment este însă faptul că preșul acțiunilor Fondului Proprietatea (FP) a depășit maximele istorice, cu posibilitatea de a mai crește în periada următoare.
Piața produselor structurate a fost și în săptămâna încheiată calmă. Nu înregistrăm ieșirea sau intrarea de noi simboluri. Nu au existat nici măcar știri relevante despre aceste intrumente. Și în această săptămână, volumul tranzacționat al instrumentelor structurate a fost mai mic decât del al obligațiunilor.
Indicii de bază ai pieței americane DJI și SP500 se mențin în zona maximelor istorice, chiar dacă au exista câteva tentative de scădere a cotațiilor. Dacă luăm în calcul faptul că cele mai mari volume a instrumentelor structurate care au activ de bază indicii pieței americane au fost cu opțiunea short, posibil să ne așteptăm pentru săptămâna viitoare la ușoare corecții.

Secţiunea 1 - Ponderea produselor structurate în totalul tranzacţiilor la BVB

Tabloul general al grupelor de instrumente tranzacţionate, în săptămâna trecută, este prezentat mai jos. Clasificarea instrumentelor aparţine bursei, tabelul sintetizând rapoartele zilnice emise de Bursa de Valori Bucureşti.
Pentru a face o analiză comparată, relevantă este ponderea fiecărui instrument în totalul tranzacţiilor săptămânale. Consider că procentul respectiv ne arată interesul traderilor pentru acel tip de instrument.




Tabelul de mai sus s-a obtinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piaţa BVB, disponibile pe www.bvb.ro

Instrumentele structurate înregistează un volum de tranzacţii de 8,91 milioane de lei. Valoarea tranzacţiilor în săptămâna analizată este mai mare, comparativ cu săptămâna trecută, când volumul acestora era de 8,84 milioane lei.
Ponderea structuratelor în totalul tranzacţiilor săptămânale se situează la 4,33% iar media anuală este 5,62%.

Prezint mai jos, statistica săptămânală cu instrumente structurale tranzacţionate la Bursa de Valori Bucureşti:

• Cea mai mare valoare zilnică tranzacţionată a fost de 2,174 milioane lei, realizată miercuri
• Cea mai mică valoare zilnică tranzacţionată a fost de 1,031 milioane lei, realizată luni
• Media zilnică săptămânală a tranzacţiilor realizată cu instrumente structurate este de 1,782 milioane de lei

Pentru comparaţie, statistica anuală cu instrumentele structurate tranzacţionate la Bursa de Valori Bucureşti este:

• Cea mai mare valoare zilnică tranzacţionată a fost de 6,606 milioane lei, realizată joi, 13.06.2013
• Cea mai mică valoare zilnică tranzacţionată a fost de 0,062 milioane lei, realizată vineri, 29.03.2013
• Media zilnică anuală a tranzacţiilor realizată cu instrumente structurate este de 2,287 milioane lei

Secţiunea 2 - Clasamentul simbolurilor după volumele de tranzacţionare, în ordine descrescătoare

În tabelul de mai jos, am grupat toate tranzacţiile săptămânale realizate la nivelul fiecărui simbol, indiferent de ziua de tranzacţionare. Am dorit să evidenţiez, grupat pentru fiecare simbol, variaţia săptămânală a preţului mediu, minimele şi maximele săptămânale, minimele şi maximele anuale, numărul de tranzacţii şi volumul bănesc realizat.
Acesta este tabloul general de tranzacţionare fiind punctul de plecare al tuturor analizelor săptămânale.




Tabelul de mai sus s-a obţinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piaţa B V B, disponibile pe www.bvb.ro

Volumul tranzacţiilor realizat de primele 3 simboluri reprezintă 77% din totalul realizat cu instrumente structurate.
Simbolurile care au generat peste 80% din volumul tranzacţiilor ocupă primele 4 poziţii din tabelul de mai sus.
Această statistică ne ajută să analizăm rapid starea din piaţă urmărind doar activitatea simbolurilor relevante.

Secţiunea 3 - Clasamentul volumelor, în funcţie de activul suport şi emitenţi

Pe baza fiecărui activ suport se emite unul sau mai multe instrumente structurate. În această secţiune sunt prezentate cumulat toate simbolurile care s-au tranzacţionat în săptămâna analizată grupate pe activ suport de bază. Pentru a uşura comparaţiile am ordonat descrescător tranzacţiile pe fiecare activ suport, indiferent de emitent sau tipul de instrument.
Deducem de aici interesul traderilor pentru fiecare activ suport.




Tabelul de mai sus s-a obţinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piaţa BVB, disponibile pe www.bvb.ro

Săptămână încheiată s-au tranzacţionat 13 active suport.
Săptămâna trecută s-au tranzacționat un număr de 13 active suport.

Secţiunea 4 - Statistica tranzacţiilor după activele suport, pe zile de tranzacţionare

În tabelul de mai jos am prezentat zilnic tranzacţiile care au la bază un activ suport. Se regăsesc însumate pentru fiecare zi de tranzacţionare toate simbolurile construite pe baza unui suport activ, indiferent de emitent sau de furnizorul de lichiditate. Pentru fiecare activ suport sunt evidenţiate separat tranzacţiile Short şi Long.
În acest mod se evidențiază care au fost opţiunile traderilor pentru fiecare activ suport în fiecare zi de tranzacţionare. Statistica include doar Certificatele Turbo, grupate pe cele două opţiuni Short şi Long. Din această cauză, totalul săptămânal al acestei secţiuni diferă uneori de totalul din Secţiunea 1, unde regăsim însumate tranzacţiile cu toate tipurile de instrumente: Certificate Index, Certificate Turbo şi Certificate Bonus.




Tabelul de mai sus s-a obţinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piaţa BVB, disponibile pe www.bvb.ro

Analizând volumul zilnic şi săptămânal tranzacţionat pe fiecare activ suport şi comparând ponderea tranzacţiilor Short şi Long, se constată următoarele tendinţe:

• Active suport cu opţiunea SHORT (unde ponderea tranzacţiilor >0,70%): DAX, DJI, WTI și SP500
• Active suport cu opţiunea LONG (unde ponderea tranzacţiilor >0,70%): FP, SLV și GLD
• Active suport indecise (unde ponderea long/short este aproximativ echilibrată): EBS

Pentru celelalte active suport, volumul tranzacţiilor fiind mic, este impropriu de a identifica trendul săpămânii încheiate.

Secţiunea 5 - TURBO jurnal

Sinteza zilnică privind tranzacţionarea instrumentelor structurate este sistematizată în această ultimă secţiune a buletinului. Am ales varianta tabelară pentru a prezenta sistematic, unitar şi în condiţii comparabile săptămâna analizată. Fiecare zi de tranacţionare are rezervată o coloană iar ultima coloană cuprinde sinteza săptămânală conţinând aceiaşi indicatori pe care i-am urmărit zilnic. Tabelul grupează informaţiile care descriu o perioadă de tranzacţionare, respectiv:

• Lichiditatea - ne indică valoarea în milioane lei a instrumentelor structurate tranzacţionate;
• Top 3 cele mai tranzacţionate active suport - arăta care au fost cele mai căutate active suport ale zilei. Grupează toate tranzacţiile efectuate pe un acelaşi activ suport, indiferent de tipul instrumentului (certificat turbo, bonus sau index) sau de emitent.
• Ponderea primelor trei active - este indicat procentul deţinut de primele trei active suport în totalul valoric al instrumentelor structurate tranzacţionate la nivelul zilei. Acest indicator ne arată care este gradul de concentrare a pieţei, sau spus altfel, cât din piaţă este ocupată de primele trei active suport.
• Top 3 simboluri tranzacţionate - sunt prezentate primele 3 titluri tranzacţionate, descrescător după valoarea tranzacţionată, exprimată în milioane lei.
• Top 3 creşteri de preţ - sunt prezentate simbolurile care au avut cea mai mare creştere procentuală a preţului în ziua respectivă. Împreună cu următorul indictor ne arată gradul de volatilitate din piaţă.
• Top 3 scăderi de preţ - sunt prezentate simbolurile care au avut cea mai mare scădere procentuală a preţului în ziua respectivă. Cu cât volatilitatea (fluctuaţia) este mai mare, de regulă, cu atât simbolurile respective devin mai căutate de traderi.

Tabelul de mai sus s-a obţinut prin prelucrarea datelor din Rapoartele zilnice de piaţa BVB, disponibile pe www.bvb.ro

Atenția mea, pentru săptămâna viitoare, va fi orientată spre activele suport: DJI(short), SP500(short) și WTI(short).




NOTE:
1. Tabelele de mai sus s-au obținut prin prelucrarea datelor publicate în Rapoartele zilnice de piață a Bursei de Valori București, disponibile pe www.bvb.ro
2. Precizez că acest buletin are doar o valoare informativă și nu este o recomandare de a investi sau a nu investi în aceste instrumente, în general, sau într-un oarecare simbol în special.
3. Îi invit pe toţi cei care au păreri, idei sau propuneri faţă de subiectul tratat sau despre conţinutul acestui buletin, să le formuleze direct la comentarii sau să le transmită direct pe adresa de mail a autorului blogului.


Vă doresc o săptâmănă bună cu tranzacţii profitabile !